सोने का 'सुनहरा प्रश्न': क्या $2,000 पहले से कहीं ज्यादा करीब है?

फेड का कहना है कि यह पहले से ही अपस्फीति देख रहा है। केंद्रीय बैंक आश्वस्त है कि इस वर्ष कोई अमेरिकी मंदी नहीं होगी, हालांकि अर्थशास्त्री एक के बारे में अडिग हैं। दो स्थितियों की प्रतिसंतुलनकारी ताकतें सोने को खरीद नहीं तो कम से कम एक होल्ड तो बनाती हैं। खेल में बैलों के लिए, हालांकि, 'सुनहरा प्रश्न' - यदि आप क्लिच को माफ कर देंगे - अभी भी है: क्या हम यहां से $ 2,000 प्राप्त कर रहे हैं?

हर बार जब सोना 1,950 डॉलर तक पहुंचता है या पार करता है, तो दुनिया की निगाहें पीली धातु पर टिकी होती हैं और क्या यह 2K के निशान से ऊपर की छलांग लगाने के लिए पर्याप्त वसंत होगा।

24 जनवरी के बाद से यह भावना बहुत परिचित है, जब न्यूयॉर्क के कॉमेक्स पर सोना वायदा $1,950 प्रति औंस पर पहुंच गया और नवीनतम सत्र में $1,975 से ऊपर नौ महीने के उच्च स्तर पर पहुंच गया।

बुलियन का स्पॉट मूल्य, जो आमतौर पर वायदा की तुलना में धीमी गति से चलता है, लेकिन कुछ व्यापारियों द्वारा अधिक बारीकी से पालन किया जाता है, 1 फरवरी को इसका पहला $1,950 का उल्लंघन हुआ, जो बाद में लगभग $1,960 तक बढ़ गया।

SKCharting.com द्वारा चार्ट, Investing.com द्वारा संचालित डेटा के साथ

उस ऊंचाई पर, दोनों के लिए जादू की संख्या तक पहुंचने का अंतर क्रमशः $25 और $40 था। लेकिन फेडरल रिजर्व के फरवरी 1 दर निर्णय से इंट्राडे अस्थिरता और आर्थिक दृष्टिकोण ने सोने की कीमत चुकाई, जिससे लेखन के समय वायदा और हाजिर मूल्य $70 और $90 के बीच 2K निशान से कम हो गया।

निश्चित रूप से जोखिम है, कि वास्तविक आर्थिक तनाव की अनुपस्थिति में, निवेशकों को सुरक्षित आश्रयों में जमा होने की कम आवश्यकता होगी। यह सोने को उसके सिर पर घुमा सकता है और इसके परिणामस्वरूप जनवरी के मध्य से $ 1,900 के समर्थन में तेजी से वापसी हो सकती है।

आखिरी बार सोना 2,000 डॉलर से ऊपर अप्रैल में था, जब यह कॉमेक्स पर 2,078 डॉलर पर पहुंचकर अगस्त 2020 के रिकॉर्ड उच्च स्तर से मेल खाता था।

सोने को क्या करना चाहिए

गुरुवार को FXStreet पर चलने वाले एक ब्लॉग में, कीमती धातुओं के रणनीतिकार क्रिश्चियन बोर्जोन वालेंसिया ने कहा कि हाजिर सोना हर कीमत पर 1,900 डॉलर से ऊपर रहना चाहिए।

“अन्यथा, पीली धातु अपने घाटे को बढ़ा सकती है। $1,900 का उल्लंघन $1,896.74 के 18 जनवरी के निचले स्तर को उजागर करेगा, इसके बाद $1,850 के मनोवैज्ञानिक समर्थन से आगे $1,879.45 पर जून 13 उच्च-समर्थन-समर्थन होगा।

एड मोया, ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म OANDA के एक विश्लेषक ने सहमति व्यक्त की:

“2,000 डॉलर के स्तर पर चलने से पहले सोना $ 1,900 के स्तर के आसपास मजबूत होने के लिए तैयार है। सर्राफा कारोबारियों को अवस्फीति के रुझान को मजबूत बने रहने और बुल केस के बने रहने के लिए श्रम बाजार में नरमी देखने की जरूरत होगी।

SKCharting.com के चीफ टेक्निकल स्ट्रैटेजिस्ट सुनील कुमार दीक्षित बुलियन को ऊंचे स्तर पर रखते हैं।

"हमें $ 1,972- $ 1,998 और उससे अधिक के लक्ष्य की पुष्टि करने के लिए इस सप्ताह $ 1,930 से ऊपर बंद करने के लिए स्पॉट गोल्ड की आवश्यकता है।"

दीक्षित ने कहा कि आरएसआई, या रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स, बुलियन के दैनिक चार्ट पर विचलन ने बढ़ती कीमतों के साथ असहमति दिखाई, जिससे अस्थायी पुनर्संतुलन और समेकन हुआ:

"दूसरी तरफ, 4 घंटे की समय सीमा पर ओवरसोल्ड की स्थिति सोने के खरीदारों को तब भी ब्रेक हासिल करने में मदद कर सकती है जब कीमतें $1,921-$1,929 की ओर कुछ उछाल दिखाती हैं, जिसके ऊपर $1,932-$1,936 की ओर और रिकवरी देखी जा सकती है।"

यूएस जॉब नंबर

अगर सोने को 2के मार्क तक आगे बढ़ना है तो अन्य चीजें भी होनी चाहिए।

उनमें से जनवरी के लिए US नौकरियों की संख्या हैं, जिन्हें कम से कम रोजगार और मजदूरी सुरक्षा में कुछ कमी पैदा करने के लिए अपेक्षा से सार्थक रूप से कम आने की आवश्यकता है, जो फेड सुझाव देता है कि लड़ाई में इसके सबसे बड़े दो सिरदर्द हैं। {{ईसीएल-733||मुद्रास्फीति}}।

आदर्श रूप से, कोई भी नीति निर्माता देश के श्रम बाजार का बुरा नहीं चाहेगा। निश्चित रूप से फेड ऐसा नहीं कर रहा है, लेकिन यह उन चीजों को आसान बनाने की कामना करता है जो अब अर्थव्यवस्था की भलाई के लिए थोड़ी "बहुत अच्छी" हैं - इस मामले में, 50 साल से अधिक के निचले स्तर पर बेरोजगारी और औसत मासिक वेतन जो कि मार्च 2021 से लगातार वृद्धि हुई है। इस तरह की नौकरी की सुरक्षा और कमाई ने 1980 के दशक के बाद से कई अमेरिकियों को सबसे खराब कीमत के दबाव से बचाया है और उन्हें खर्च जारी रखने के लिए प्रोत्साहित किया है, जिससे मुद्रास्फीति को और बढ़ावा मिला है।

फेड चेयर जेरोम पॉवेल ने 25-आधार अंकों की दर में वृद्धि की घोषणा के बाद कहा, "हालांकि पिछले एक साल में नौकरी के लाभ की गति धीमी हो गई है और मामूली वेतन वृद्धि ने सहजता के कुछ संकेत दिखाए हैं, श्रम बाजार संतुलन से बाहर है।" फरवरी, केंद्रीय बैंक की एक वर्ष में सबसे छोटी दर वृद्धि।

मुद्रास्फीति के साथ नौकरियों को संतुलित करने की कोशिश में फेड का विशेष रूप से नाजुक काम है। दोनों केंद्रीय बैंक के लिए शीर्ष प्राथमिकताएं हैं, जो कि 4% या उससे कम की बेरोजगारी दर के माध्यम से "अधिकतम रोजगार" सुनिश्चित करने और मुद्रास्फीति को प्रबंधनीय रखने के लिए अनिवार्य है। एक दशक से भी अधिक समय तक यह पहले पर ठीक रहा और दूसरे के साथ शानदार रहा, जब कीमतें 2% प्रति वर्ष के अपने लक्ष्य से कम पर बढ़ीं।

COVID-19 के प्रकोप के बाद से, स्थिति उलट गई है। केंद्रीय बैंक ने अपने नौकरियों के जनादेश से बेहतर प्रदर्शन किया है क्योंकि महामारी के बाद से श्रम बाजार में कई गुना वृद्धि हुई है। लेकिन इसने मुद्रास्फीति से लड़ने में बुरी तरह से काम किया है क्योंकि COVID राहत खर्च में खरबों डॉलर ने अर्थव्यवस्था को गति दी है। उपभोक्ता मूल्य सूचकांक द्वारा मापी गई मुद्रास्फीति जून में चार दशक के उच्च स्तर पर पहुंच गई, जब यह सालाना 9.1% पर विस्तारित हुई। दिसंबर में, यह 6.5% प्रति वर्ष की दर से बढ़ा, जो अक्टूबर 2021 के बाद सबसे धीमा था। फिर भी, यह फेड के लक्ष्य से तीन गुना से अधिक था।

वॉल स्ट्रीट के अर्थशास्त्री उम्मीद कर रहे हैं कि शुक्रवार को होने वाली जनवरी की तथाकथित नॉनफार्म पेरोल रिपोर्ट दिसंबर में 223,000 की तुलना में 190,000 नौकरियों का निर्माण दिखाएगी।

डेटा-वार, श्रम विभाग ने खुलासा किया कि 28 जनवरी को समाप्त सप्ताह के लिए बेरोजगार दावे गिरकर 183,000 हो गए, जो पिछले सप्ताह के 186,000 से लगभग 3,000 तीन नीचे और 200,000 के पूर्वानुमान से काफी नीचे है। डेटा श्रम बाजार के लचीलेपन का प्रमाण है।

बुधवार की JOLTs रिपोर्ट जिसमें रिक्तियों में सुधार दिखाया गया था और एक ISM रिपोर्ट जिसमें कहा गया है कि निर्माता अपने कर्मियों को "पर्याप्त रूप से नहीं घटा रहे हैं" के साथ लिया गया, यह एक रोजगार बाजार का सुझाव देता है फेड की पसंद से अभी भी मजबूत है।

पिछले 24 घंटों में इंट्राडे ट्रेडिंग में सोने के 1,950 डॉलर से नीचे लौटने के ये कारण थे। गैर-कृषि पेरोल रिपोर्ट के आधार पर पीछे हटना गहरा हो सकता है, या सोना टूट सकता है।

डॉलर

डॉलर इंडेक्स सितंबर के बाद से छह मुद्राओं के मुकाबले 9% से अधिक खो चुका है, जो पिछले सत्र में 10 महीने के निचले स्तर 100.68 पर पहुंच गया था।

अमेरिकी करेंसी का बेहोश होना सोने के लिए वरदान रहा है, जो इसे नौ महीने के उच्च स्तर पर भेज रहा है।

सोने के लाभ के लिए, डॉलर को आदर्श रूप से अपनी गिरावट जारी रखनी होगी, और यह गैर-कृषि पेरोल रिपोर्ट पर निर्भर हो सकता है।

दीक्षित विश्लेषण:

“यदि एनएफपी संख्या डॉलर के लिए खराब हो जाती है, तो 101.30 के नीचे एक चौंका देने वाला ब्रेक 100.30 की गिरावट के बाद हो सकता है। लेकिन किसी भी मामले में, अगर डॉलर 101.96 के ऊपर एक निरंतर ब्रेक बनाने में कामयाब होता है, तो इसके बाद 102.45-102.65 क्षैतिज प्रतिरोध क्षेत्र हो सकता है। एक और अप-लेग 103.50 के लिए शुरू होने की संभावना है।

खजाना उपज

डॉलर के अलावा, यू.एस. बांड प्रतिफल सोने की चढ़ाई के लिए एक और विरोधाभासी संकेतक हैं।

​10-वर्षीय यू.एस. ट्रेजरी नोट पर प्रतिफल गुरुवार को गिरकर 3.333% के दो सप्ताह के निचले स्तर पर आ गया, जो 200-दिवसीय सरल मूविंग औसत से काफी नीचे मँडरा रहा था और नीचे की प्रवृत्ति रेखा की ओर और गिरावट की धमकी दे रहा था। 3.28% पर समर्थन, जो 50 पर तटस्थता से नीचे के RSI द्वारा समर्थित है।

दीक्षित ने कहा:

"यदि एनएफपी संख्या संकेत से अधिक मजबूत होती है, तो वे 10 साल में 3.5% परीक्षण करने के लिए वसूली का कारण बन सकते हैं। हालाँकि, 3.28% की ओर कुछ और गिरावट की गुंजाइश अभी भी बरकरार है।

अस्वीकरण: बरनी कृष्णन किसी भी बाजार के अपने विश्लेषण में विविधता लाने के लिए अपने से बाहर के कई विचारों का उपयोग करते हैं। तटस्थता के लिए, वह कभी-कभी विरोधाभासी विचार और बाज़ार चर प्रस्तुत करता है। वह जिन वस्तुओं और प्रतिभूतियों के बारे में लिखता है, उनमें पद नहीं रखता है।