मैं जितने भी ट्रेडरों से मिला हूं, उनमें से लगभग सभी इन दिनों ऑप्शन बेच रहे हैं। आउट-ऑफ-द-मनी (OTM) ऑप्शंस बेचने और उनके वर्थलेस समाप्त होने की प्रतीक्षा करने की सनक ने पिछले तीन वर्षों में भारी गति पकड़ी। अधिकांश विकल्प विक्रेता एक सीमा बनाने की कोशिश करते हैं जिसके भीतर वे अंतर्निहित सुरक्षा की समाप्ति तक बने रहने की उम्मीद करते हैं।
इस रणनीति का एक उदाहरण शॉर्ट स्ट्रैंगल/स्ट्रैडल है और इसे एक दिशा में तिरछा भी किया जा सकता है यदि ट्रेडर का दृढ़ विश्वास है। ये रेंज रणनीतियाँ दो तरह से लाभान्वित होती हैं, सबसे पहले यह स्थिति (कुछ हद तक) को हेज करती है और दूसरा, मार्जिन लाभ। हालांकि, व्यापारियों को हड़ताल की कीमतों को कम करने के लिए तय करने के लिए सुरक्षा की सीमा निर्धारित करना मुश्किल लगता है। यहां एक मात्रात्मक तरीका है जिसके साथ आप इसे आसानी से कर सकते हैं।
छवि विवरण: निफ्टी 50 का दैनिक चार्ट
छवि स्रोत: Investing.com
इस तकनीक के लिए, हम बोलिंजर बैंड्स® का उपयोग करेंगे जो एक अस्थिरता-आधारित संकेतक है और बैंड के माध्यम से अंतर्निहित सुरक्षा की वर्तमान अस्थिरता को दर्शाता है। ये ऊपरी और निचले बैंड स्टॉक मूल्य के 20-दिन के औसत के 2 मानक विचलन (2SD) पर आधारित हैं। इसके लिए हम सेटिंग को थोडा चेंज करेंगे, 2SD से 3SD में। एक 2SD बैंड में 95% डेटा सेट होगा, जबकि एक 3SD बैंड 99.7% को कवर करेगा। इसलिए बाद वाले के पास स्टॉक के बैंड से आगे नहीं जाने की संभावना अधिक होती है।
अब, ये 3एसडी बोलिंजर बैंड आपको ऊपर और नीचे दोनों तरफ एक सीमा प्रदान करेंगे। शॉर्ट ऑन करने के लिए ट्रेडर्स स्ट्राइक मूल्य चुन सकते हैं जो इन बैंडों के सबसे करीब हो (जैसा कि ऊपर निफ्टी 50 के चार्ट पर दिखाया गया है)। यह केवल यह तय करने का एक तरीका है कि कौन से स्ट्राइक मूल्य शॉर्ट-सेल के लिए अपेक्षाकृत सुरक्षित हैं, यह अपने आप में एक पूर्ण रणनीति नहीं है। ट्रेडर्स कुछ नया खोजने के लिए अपनी मौजूदा रणनीति के साथ स्ट्राइक कीमतों का चयन करने की इस तकनीक का तालमेल भी कर सकते हैं।
जोखिम प्रबंधन का अभी भी पालन करने की आवश्यकता है, खासकर अगर कोई इक्विटी एफ एंड ओ में विकल्प बेच रहा है क्योंकि इस स्थान की बढ़ी हुई अस्थिरता के कारण प्रतिभूतियां आसानी से इन स्तरों से आगे जा सकती हैं। इंडेक्स ऑप्शंस ट्रेडिंग और करेंसी ऑप्शंस ट्रेडिंग इस तकनीक के साथ ऑप्शन सेलिंग के लिए अपेक्षाकृत बेहतर प्लेइंग फील्ड हैं।
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