- ऐतिहासिक डेटा और आंकड़े इस बात की पुष्टि करते हैं कि बाजार में गिरावट इक्विटी में निवेश का एक स्वाभाविक हिस्सा है
- S&P 500 में बड़ी गिरावट छोटे लोगों की तुलना में कम होती है, जिसमें हर 47 वर्षों में औसतन 50% से अधिक की गिरावट होती है।
- इन अवधारणाओं को समझने से निवेशकों को बाजार के कठिन चरणों को बेहतर ढंग से नेविगेट करने और सूचित निवेश निर्णय लेने में मदद मिल सकती है
अधिक से अधिक लोग विभिन्न कारकों के कारण बाजार में गिरावट के बारे में बात कर रहे हैं, जैसे कि मुद्रास्फीति की वापसी, फेड द्वारा ब्याज दरों को अपेक्षा से अधिक बढ़ाना, चार्ट जो 2001 या 2008, युद्ध आदि जैसी अवधियों के समान प्रतीत होते हैं।
2022 में, शेयर बाज़ार (S&P 500 द्वारा मापा गया) अपने उच्चतम स्तर से लगभग 27.5% गिर गया (नीचे देखें)।
यह एक बड़ी गिरावट की तरह लग सकता है, लेकिन अगर आप थोड़ा और पीछे जाते हैं, तो COVID अवधि में ड्रॉडाउन (यद्यपि तेज और कम निरंतर) लगभग 35% था।
लेकिन हमेशा की तरह, हमें अपने तर्कों का समर्थन करने के लिए इतिहास और आंकड़ों को देखने की जरूरत है (और इसलिए, हमारी रणनीतियों और हम बाजारों में कैसे व्यापार करते हैं)।
1. बड़े ड्रॉडाउन दुर्लभ हैं
जैसा कि हम ऊपर दी गई तालिका से देख सकते हैं, एक वर्ष में S&P 500 में ड्रॉडाउन आकार में भिन्न होते हैं, और वे जितने बड़े होते हैं, उतने ही कम होते हैं।
उदाहरण के लिए, सबप्राइम क्राइसिस-स्टाइल में हर 47 साल में औसतन 50% से अधिक की गिरावट आती है, जबकि लगभग 40% की गिरावट हर 16 साल में होती है।
यह पहला तथ्य है कि हमें अपने साथ घर ले जाने की जरूरत है। मैं ऐसा इसलिए कहता हूं क्योंकि निवेशक अक्सर इस डेटा से अनजान होते हैं और आश्वस्त होते हैं कि कोई भी गिरावट आवश्यक रूप से -40 या -50% होनी चाहिए।
जब तक ऐसा नहीं होता, वे निवेश नहीं करते... लेकिन क्या होगा यदि (जैसा कि अब हम सांख्यिकीय रूप से जानते हैं) गिरावट -10, 15, या 20% पर बंद हो जाती है, और फिर बाजार फिर से बढ़ना शुरू कर देता है?
2. छोटे डिप्स बार-बार होते हैं
दूसरा तथ्य जो हमने ऊपर देखा है, उसके आधार पर हमें स्पष्ट होने की आवश्यकता है, यह है: बाजार में गिरावट (यहां तक कि छोटी भी) अक्सर होती है क्योंकि वे शेयर बाजार की प्रकृति का हिस्सा हैं।
उनके बिना, हम उस रिटर्न को हासिल नहीं कर पाएंगे जो इक्विटी में निवेश ने ऐतिहासिक रूप से उत्पन्न किया है। उदाहरण के लिए, 10% की गिरावट एक बड़ी गिरावट की तरह लग सकती है, लेकिन यह वास्तव में औसतन हर डेढ़ साल में होती है।
इन दो महत्वपूर्ण अवधारणाओं को समझने से हमें बाजार के कठिन चरणों से बेहतर तरीके से निपटने में मदद मिल सकती है, जैसे कि हम वर्तमान में जिस दौर से गुजर रहे हैं। इन अवधारणाओं को दोहराना अक्सर थकाऊ लग सकता है, लेकिन यह होना चाहिए।
अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है; यह इस रूप में निवेश करने के लिए आग्रह, प्रस्ताव, सलाह या सिफारिश नहीं है, इसका उद्देश्य किसी भी तरह से संपत्ति की खरीद को प्रोत्साहित करना नहीं है। मैं आपको याद दिलाना चाहता हूं कि किसी भी प्रकार की संपत्ति अत्यधिक जोखिम भरी होती है और कई दृष्टिकोणों से मूल्यवान होती है। इसलिए, निवेश का कोई भी निर्णय और उससे जुड़ा जोखिम निवेशक के पास रहता है।