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ऑप्शन बेचने में जोखिम कैसे कम करें?

प्रकाशित 20/03/2023, 10:27 am
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एक ऑप्शंस ट्रेडर के रूप में, आप जानते हैं कि ऑप्शंस बेचना एक लाभदायक रणनीति हो सकती है। हालाँकि, यह असीमित जोखिम के साथ आता है यदि बाजार आपके खिलाफ चलता है। इसलिए अपने जोखिम को कम करने के लिए जोखिम प्रबंधन तकनीकों को लागू करना महत्वपूर्ण है ताकि आप बहुत कम समय में समाप्त न हो जाएं।

अपने जोखिम को कम करने का एक तरीका हेजिंग के माध्यम से है। हेजिंग में आपके मूल व्यापार के विपरीत दिशा में स्थिति लेना शामिल है। उदाहरण के लिए, यदि आप एक कॉल विकल्प बेचते हैं, तो आप नकद बाजार में अंतर्निहित स्टॉक खरीद सकते हैं ताकि बाजार में आपके स्ट्राइक मूल्य से अधिक होने की स्थिति में आपके नुकसान की भरपाई की जा सके।

लेकिन जैसा कि नकदी बाजार से स्टॉक खरीदने के लिए पैसे की एक अच्छी मात्रा की आवश्यकता होती है, एक अन्य तकनीक प्रसार रणनीतियों जैसे वर्टिकल स्प्रेड या आयरन कॉन्डोर्स का उपयोग कर रही है। इनमें संभावित नुकसान को सीमित करते हुए लाभ की संभावनाओं की एक श्रृंखला बनाने के लिए विभिन्न स्ट्राइक कीमतों और समाप्ति तिथियों के साथ एक साथ कई विकल्प अनुबंधों को खरीदना और बेचना शामिल है। इस प्रकार की रणनीतियाँ कम मार्जिन के रूप में भी लाभ देती हैं।

विकल्पों में ट्रेडिंग करते समय टेल जोखिमों पर विचार करना भी महत्वपूर्ण है, वास्तव में, यह अत्यंत महत्वपूर्ण है। टेल रिस्क दुर्लभ लेकिन चरम घटनाएँ हैं जो भू-राजनीतिक घटनाओं या प्राकृतिक आपदाओं जैसे बाजारों को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकती हैं। ताजा उदाहरण कोविड-19 दुर्घटना थी। इस प्रकार के जोखिमों से बचाव के लिए, व्यापारियों के पास हमेशा सुरक्षा रणनीतियाँ होनी चाहिए, जो किसी भी स्थिति को असीमित नुकसान की चपेट में न आने दें। एक बहुत ही साधारण डेबिट या क्रेडिट स्प्रेड भी काम कर सकता है।

ऑप्शंस ट्रेडिंग में जोखिम को कम करने के लिए संभाव्यता विश्लेषण एक और उपयोगी उपकरण है। ऐतिहासिक डेटा और मौजूदा बाजार के रुझान के आधार पर संभावनाओं का विश्लेषण करके, ट्रेडर्स अधिक सूचित निर्णय ले सकते हैं कि किन ट्रेडों की सफलता की संभावना अधिक है। कई विकल्प विश्लेषण प्लेटफॉर्म लाभ की संभावना (पीओपी) नामक सुविधा प्रदान करते हैं जो निर्धारित तिथि पर आपकी स्थिति के लाभ में बंद होने की संभावना का वास्तविक समय प्रतिशत देता है। एक बहुत ही उपयोगी सुविधा। मैं ऐसे ट्रेडरों को जानता हूं जो अपने ऑप्शंस ट्रेडिंग के लिए एक महत्वपूर्ण इनपुट के रूप में पीओपी का उपयोग करते हैं।

ट्रेड करते समय रिस्क-टू-रिवार्ड अनुपात को भी ध्यान में रखा जाना चाहिए क्योंकि यह निर्धारित करता है कि क्या संभावित इनाम जोखिम की मात्रा को सही ठहराता है। हालांकि अधिकांश क्रेडिट रणनीतियों में, जोखिम-प्रतिफल अनुपात अच्छा नहीं होगा, वे लाभ की संभावना के बारे में अधिक हैं न कि लाभ के परिमाण के बारे में। डेबिट रणनीतियों के मामले में इस जोर को उलट देना चाहिए।

अंत में, बाजार के रुझानों पर नजर रखने और समाचारों के साथ अप-टू-डेट रहने से लाभदायक ट्रेडों के अवसरों की पहचान करने में मदद मिल सकती है, जबकि अस्थिर बाजारों से जुड़े अनावश्यक जोखिमों से बचा जा सकता है, जहां लाभ की संभावना अपेक्षाकृत थोड़ी कम है, लेकिन पुरस्कार अधिक हो सकते हैं। क्रेडिट रणनीतियों की तुलना में।

याद रखें कि विकल्प बेचने से लाभ निर्धारित करने में प्रीमियम एक आवश्यक भूमिका निभाते हैं; इस प्रकार यह समझना कि वे कैसे काम करते हैं, किसी भी स्थिति में प्रवेश करने से पहले प्रीमियम मूल्यों को बुद्धिमानी से चुनकर अपने समग्र जोखिम को कम करने की दिशा में व्यापारियों का मार्गदर्शन करेंगे। मेरी राय में, एक अच्छा विकल्प व्यापारी बनने के लिए विकल्प ग्रीक कैसे काम करते हैं, इसकी एक बुनियादी समझ भी पर्याप्त है।

अंत में, विकल्प व्यापारियों के लिए अपने जोखिमों को कम करने के कई तरीके हैं जिनमें स्प्रेड या ब्लैक स्वान सुरक्षा उपकरण जैसे गहरे आउट-ऑफ-द-मनी विकल्प का उपयोग करके हेजिंग रणनीति शामिल है; संभाव्यता विश्लेषण-आधारित निर्णय लेने की प्रक्रिया बाजार के रुझान और अंतर्निहित संपत्ति की अस्थिरता के स्तर को प्रभावित करने वाले समाचार विकास पर नज़र रखते हुए - इन सभी तरीकों से संयुक्त रूप से अत्यधिक जोखिम के लिए अनावश्यक रूप से खुद को उजागर किए बिना सफल दीर्घकालिक लाभप्रदता की ओर ले जाएगा!

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