जानने के लिए न्यायोचित (J2k) पहल के तहत एक विशेष संस्करण के रूप में, हमने विभिन्न क्षेत्रों के कुछ शेयरों के क्रैकडाउन पर एक केस स्टडी प्रस्तुत करने का निर्णय लिया था और कैसे छोटे और सूक्ष्म निवेशक भी स्वस्थ रिटर्न अर्जित करने के लिए बड़े F&O निवेशकों की तरह फायदेमंद थे। मई 2023 में; 3 भाग की श्रृंखला में और आज हम अंतिम भाग 3 को कवर करेंगे
औद्योगिक Mfg बनाम कपड़ा: माल के उत्पादन में 2 कंपनियां, जो पिछले कुछ हफ्तों में बेहतर थीं और आगे क्या दृष्टिकोण है?
रीकैप पार्ट 1:
इंडो काउंट इंडस्ट्रीज लिमिटेड (NS:ICNT) (ICIL) 100% कॉटन यार्न और उच्चतम अंतरराष्ट्रीय गुणवत्ता मानकों के बुने हुए कपड़े का निर्माण कर रहा है। स्थापना के बाद से सभी सामान निर्यात किए जा रहे हैं। यार्न का उपयोग उद्योग में कुछ बेहतरीन नामों से बुनाई और बुनाई दोनों के लिए किया जाता है।
पुनर्कथन भाग 2:
EPL Ltd (NS:EPLI) मल्टीलेयर कोलैप्सिबल ट्यूब्स और लेमिनेट्स के रूप में प्लास्टिक पैकेजिंग सामग्री के निर्माण में लगी हुई है, जिसका उपयोग मुख्य रूप से सौंदर्य और सौंदर्य प्रसाधन, स्वास्थ्य और फार्मास्यूटिकल्स, भोजन, घर में उपभोक्ता उत्पादों की पैकेजिंग के लिए किया जाता है। , और ओरल केयर श्रेणियां। उक्त व्यवसाय के एक भाग के रूप में, कंपनी पैकेजिंग समाधान, रॉयल्टी और अन्य सहायक सेवाएं और व्यवसाय प्रदान करके भी राजस्व अर्जित करती है।
भाग 3: क्रैकडाउन फिनाले (ईपीएल बनाम आईसीआईएल)
अधिकांश वित्तीय उत्पादों, विशेष रूप से शेयरों में निवेश करने के लिए कंपनी के वास्तविक निवल मूल्य का पता लगाने के लिए वित्तीय डेटा के विस्तृत और सावधानीपूर्वक विश्लेषण की आवश्यकता होगी।
तरीकों में से एक आम तौर पर कंपनी के लाभ और हानि खाते, बैलेंस शीट और कैश फ्लो स्टेटमेंट की जांच कर रहा है। यह मौलिक अभ्यास कर लगाने के साथ-साथ समय लेने वाला भी हो सकता है। किसी कंपनी के प्रदर्शन के बारे में पता लगाने का एक आसान तरीका उसके वित्तीय अनुपात को देखना है, जो निवेशकों को कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों में पाई जाने वाली भारी मात्रा में जानकारी को समझने में मदद कर सकता है।
इसलिए हमने कुछ महत्वपूर्ण अनुपातों को सूचीबद्ध किया है जो प्रत्येक निवेशक की शोध प्रक्रिया का एक हिस्सा होना चाहिए।
पी / ई अनुपात: -
प्राइस टू अर्निंग रेशियो, जो बताता है कि कमाई के प्रत्येक रुपये के लिए एक निवेशक एक शेयर के लिए कितना भुगतान करने को तैयार है। अंगूठे का एक सामान्य नियम यह है कि कम पी/ई पर व्यापार करने वाले शेयरों का मूल्यांकन नहीं किया जाता है (यह अन्य कारकों पर भी निर्भर करता है)।
- ईपीएल का पीई अनुपात 30.88 है जो उच्च है और तुलनात्मक रूप से अधिक है।
- ICIL का PE अनुपात 17.53 है जो उच्च और तुलनात्मक रूप से अधिक है।
(ईपीएल 0 बनाम आईसीआईएल 1)
एसेट्स पर रिटर्न (आरओए): -
एसेट्स पर रिटर्न मापता है कि कोई कंपनी एसेट्स में अपने निवेश पर कितना प्रभावी रिटर्न कमा सकती है। दूसरे शब्दों में, आरओए दिखाता है कि कोई कंपनी संपत्ति खरीदने के लिए उपयोग किए गए धन को शुद्ध आय या मुनाफे में कितनी कुशलता से परिवर्तित कर सकती है। (उच्च मूल्य हमेशा वांछनीय होते हैं)
- ईपीएल का आरओए 10.75% है जो भविष्य के प्रदर्शन के लिए एक बुरा संकेत है।
- ICIL का ROA 12.69% है जो भविष्य के प्रदर्शन के लिए एक बुरा संकेत है।
(ईपीएल 0 बनाम आईसीआईएल 2)
वर्तमान अनुपात: -
वर्तमान अनुपात कंपनी की अपनी अल्पकालिक देनदारियों को अपनी अल्पकालिक संपत्तियों के साथ भुगतान करने की क्षमता को मापता है। एक उच्च वर्तमान अनुपात वांछनीय है ताकि कंपनी व्यापार और अर्थव्यवस्था में अप्रत्याशित बाधाओं के प्रति स्थिर हो सके।
- ईपीएल का वर्तमान अनुपात 1.61 है।
- आईसीआईएल का वर्तमान अनुपात 1.53 है।
(ईपीएल 1 बनाम आईसीआईएल 2)
लाभांश: -
आरओई कंपनी में अपने शेयरधारक के निवेश से लाभ उत्पन्न करने के लिए फर्म की क्षमता को मापता है। दूसरे शब्दों में, इक्विटी अनुपात पर प्रतिफल दर्शाता है कि आम स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी का प्रत्येक रुपया कितना लाभ उत्पन्न करता है। (उच्च बेहतर है)।
- ईपीएल का आरओई 23.31% है।
- ICIL का ROE 23.80% है।
(ईपीएल 1 बनाम आईसीआईएल 3)
नियोजित पूंजी पर रिटर्न (आरओसीई)
कंपनी के प्रदर्शन का एक अच्छा आधारभूत माप है। आरओसीई एक वित्तीय अनुपात है जो दिखाता है कि कोई कंपनी अपनी पूंजी से मुनाफा कमाने का अच्छा काम कर रही है या नहीं।
- ईपीएल का आरओसीई 22.05% है।
- आईसीआईएल का आरओसीई 21.69% है।
(ईपीएल 2 बनाम आईसीआईएल 3)
शेयरपूंजी अनुपात को ऋण: -
पूंजी संरचना और इसके प्रदर्शन की जांच करने के लिए यह एक अच्छा मीट्रिक है।
ईपीएल का डी/ई अनुपात 0.28 है जिसका मतलब है कि कंपनी की पूंजी में ऋण का अनुपात कम है।
ICIL का D/E अनुपात 0.76 है, जिसका अर्थ है कि कंपनी की पूंजी में ऋण का अनुपात कम है।
(ईपीएल 3 बनाम आईसीआईएल 3)
इन्वेंटरी टर्नओवर अनुपात: -
इन्वेंटरी टर्नओवर अनुपात एक गतिविधि अनुपात है और यह कंपनी की इन्वेंट्री की तरलता का मूल्यांकन करने का एक उपकरण है। यह मापता है कि एक निश्चित अवधि के दौरान किसी कंपनी ने कितनी बार अपनी इन्वेंट्री को बेचा और बदला है। कंपनियां लगभग हमेशा उच्च इन्वेंट्री टर्नओवर की ख्वाहिश रखती हैं। आखिरकार, उच्च इन्वेंट्री टर्नओवर पूंजी की मात्रा को कम कर देता है जिसे उन्होंने अपनी इन्वेंट्री में बांधा है। यह निश्चित लागतों जैसे स्टोर लीज, साथ ही श्रम की लागत के सापेक्ष राजस्व में वृद्धि करके लाभप्रदता बढ़ाने में भी मदद करता है।
ईपीएल का इन्वेंटरी टर्नओवर अनुपात 9.67 है जो दर्शाता है कि प्रबंधन अपनी इन्वेंटरी और कार्यशील पूंजी प्रबंधन के संबंध में अक्षम है।
ICIL का इन्वेंटरी टर्नओवर अनुपात 3.54 है जो दर्शाता है कि प्रबंधन अपनी इन्वेंटरी और कार्यशील पूंजी प्रबंधन के संबंध में अक्षम है।
(ईपीएल 4 बनाम आईसीआईएल 3)
विक्रय वृद्धि: -
- ईपीएल ने 16.67% की राजस्व वृद्धि दर्ज की है जो इसके विकास और प्रदर्शन के संबंध में उचित है।
- ICIL ने 11.58% की राजस्व वृद्धि दर्ज की है जो इसके विकास और प्रदर्शन के संबंध में खराब है।
(ईपीएल 5 बनाम आईसीआईएल 3)
परिचालन सीमा: -
यह आपको कंपनी की परिचालन दक्षता के बारे में बताएगा। आमतौर पर, लगभग 20% का परिचालन लाभ अनुपात अच्छा माना जाता है, और 5% से कम को कम माना जाता है।
- चालू वित्त वर्ष के लिए ईपीएल का ऑपरेटिंग मार्जिन 16.57% है।
- चालू वित्त वर्ष के लिए ICIL का ऑपरेटिंग मार्जिन 14.14% है।
(ईपीएल 6 बनाम आईसीआईएल 3)
भाग प्रतिफल: -
यह हमें बताता है कि स्टॉक की कीमत के संबंध में हमें कितना लाभांश प्राप्त होगा।
ईपीएल के लिए चालू वर्ष का लाभांश 4.30 रुपये है और उपज 1.07% है।
इंडो काउंट इंडस के लिए चालू वर्ष का लाभांश 2 रुपये है और उपज 0.96% है।
(ईपीएल 7 बनाम आईसीआईएल 3)
पिछले कुछ वर्षों के वित्तीय अनुपातों का सारांश:
ईपीएल ने पिछले 3 वर्षों में 39.46% की अच्छी लाभ वृद्धि दिखाई है। कंपनी पिछले 3 वर्षों से 20.11% का स्वस्थ आरओई बनाए हुए है। कंपनी का 14.16 का स्वस्थ ब्याज कवरेज अनुपात है। कंपनी पिछले 5 वर्षों में 20.18% का प्रभावी औसत परिचालन मार्जिन बनाए हुए है। कंपनी के पास 37.74 दिनों का कुशल नकद रूपांतरण चक्र है। कंपनी के पास अच्छा कैश फ्लो मैनेजमेंट है; सीएफओ/पीएटी 1.04 पर है। कंपनी की प्रमोटर होल्डिंग 51.53% है।
ICIL ने पिछले 3 वर्षों में 78.73% की अच्छी लाभ वृद्धि दिखाई है। कंपनी ने पिछले 3 वर्षों के लिए 15.68% की अच्छी राजस्व वृद्धि दिखाई है। कंपनी का 11.79 का स्वस्थ ब्याज कवरेज अनुपात है। कंपनी का पीईजी रेशियो 0.56 है। कंपनी की प्रमोटर होल्डिंग 58.74% है। कंपनी के पास ऑपरेटिंग लीवरेज का एक मजबूत स्तर है, औसत ऑपरेटिंग लीवरेज 3.47 है।
निष्कर्ष:
कपड़ा और औद्योगिक एमएफजी क्षेत्रों में कई कंपनियां हैं लेकिन केस स्टडी के एक भाग के रूप में हमने 2 कंपनियों की पहचान की और उन 2 कंपनियों में से ईपीएल को वित्तीय अनुपातों के विश्लेषण को देखने और सारांश को देखने के बाद आईसीआईएल पर थोड़ा फायदा हुआ है। पिछले 3 साल। हालांकि, दोनों स्टॉक हाल ही में 52-सप्ताह के उच्च स्तर को छू रहे हैं (यदि आप अपने पोर्टफोलियो में दोनों में से किसी एक को होल्ड कर रहे हैं) तो सतर्क दृष्टिकोण न केवल सलाह दी जाती है बल्कि अनुशंसित भी है।
ईपीएल अल्पावधि में 250 अंक को पार कर सकता है, लेकिन लंबी अवधि में, शेयर आगे संचयन के लिए 160-170 के स्तर पर फिर से जा सकता है (यदि अर्थव्यवस्था को आगे किसी मंदी का सामना करना पड़ता है तो स्टॉक 155 के स्तर से नीचे भी गिर सकता है)
आईसीआईएल भी छोटी अवधि में 250 का आंकड़ा पार कर सकता है, लेकिन लंबे समय में स्टॉक और अधिक संचय के लिए 150-160 के स्तर पर फिर से विचार कर सकता है। (अगर आने वाले महीनों में अर्थव्यवस्था में कोई मंदी आती है तो स्टॉक 135 के स्तर से भी नीचे गिर सकता है)
अस्वीकरण: उपरोक्त लेख J2K क्रैकडाउन श्रृंखला पहल के तहत और स्व-शैक्षिक उद्देश्यों के लिए पिछले अपडेट का अनुवर्ती है। विश्लेषण निम्नलिखित छात्रों द्वारा एक विशेष मामले के अध्ययन के एक भाग के रूप में आयोजित किया गया था: सीखने के उद्देश्यों के लिए G10, RJ, और DJ।
"निवेश में पर्याप्त जोखिम शामिल है। न तो लेखक और न ही प्रकाशक, और न ही उनके संबंधित सहयोगी शोध/रिपोर्ट का उपयोग करने से प्राप्त होने वाले किसी भी परिणाम के लिए कोई गारंटी या अन्य वादा करते हैं। जबकि अनुसंधान में पिछले प्रदर्शन का विश्लेषण किया जा सकता है, पिछले प्रदर्शन को भविष्य के प्रदर्शन का संकेत नहीं माना जाना चाहिए। किसी भी पाठक को अपने स्वयं के व्यक्तिगत वित्तीय और/या निवेश सलाहकार से परामर्श किए बिना और अपने शोध और उचित परिश्रम का संचालन किए बिना कोई निवेश निर्णय नहीं लेना चाहिए, जिसमें सावधानी से विचार करना शामिल है कि यह आपकी विशेष परिस्थितियों के लिए उपयुक्त है या नहीं, क्योंकि यह शोध/रिपोर्ट नहीं है अपने विशेष निवेश उद्देश्यों, वित्तीय स्थिति या जरूरतों को ध्यान में रखें और यह आपके लिए उचित सिफारिश के रूप में अभिप्रेत नहीं है। इस घटना में, कि कोई भी जानकारी, टिप्पणी, विश्लेषण, राय, सलाह, और/या अनुसंधान/रिपोर्ट में सिफारिशें गलत, अधूरी, या अविश्वसनीय साबित होती हैं या किसी भी निवेश या अन्य नुकसान के परिणामस्वरूप, लेखक, प्रकाशक, और उनके संबंधित सहयोगी कानून द्वारा अनुमत अधिकतम सीमा तक किसी भी और सभी दायित्वों को अस्वीकार करते हैं।