कमोडिटीज वीक अहेड: फेड मिनट्स, खुदरा बिक्री संकेत के रूप में तेल बुल्स $80 पर टिके हुए हैं

सात सप्ताह की तेजी के बाद, तेल बुल्स 80 डॉलर प्रति बैरल मूल्य निर्धारण पर टिके हुए हैं और फेडरल रिजर्व से उस विचार-विमर्श का खुलासा करने की उम्मीद कर रहे हैं जिसके कारण पिछले महीने दरों में बढ़ोतरी हुई, क्योंकि बाजार संकेतों की तलाश में है कि केंद्रीय बैंक क्या कर सकता है। तय करें कि सितंबर में इसकी दोबारा बैठक कब होगी।

इस सप्ताह यू.एस. रिटेल सेल्स भी रिलीज होने वाली है, जो फेड की नीति-निर्धारण की जुलाई मीटिंग मिनट्स की रिलीज से एक दिन पहले मंगलवार को आती है। फेडरल ओपन मार्केट कमेटी, या एफओएमसी।

फेड ने पिछले महीने दरों में 25 आधार अंकों की बढ़ोतरी की और सितंबर में एक और बढ़ोतरी का दरवाजा खुला रखा। मिनटों से निवेशकों को दरों में आगे बढ़ोतरी की इच्छा का अनुमान लगाने में मदद मिलेगी, हालांकि बाजार सितंबर में ठहराव की उम्मीद कर रहा है।

पिछले सप्ताह के आंकड़ों से पता चला कि जबकि U.S. उपभोक्ता और निर्माता की कीमतों में जुलाई में मामूली वृद्धि हुई, समग्र रुझान से संकेत मिलता है कि मुद्रास्फीति का दबाव कम हो रहा है।

वाणिज्य विभाग के खुदरा बिक्री आंकड़ों से उम्मीद है कि जून में अपेक्षा से कम वृद्धि के बाद तीसरी तिमाही की शुरुआत में मांग में बढ़ोतरी देखने को मिलेगी।

वह और अगस्त का अन्य डेटा निवेशकों के लिए एक व्यापक तस्वीर पेश करेगा कि फेड इस महीने के अंत में जैक्सन होल, व्योमिंग में अपने वार्षिक सम्मेलन में क्या कह सकता है।

अमेरिकी केंद्रीय बैंक ने मुद्रास्फीति को उसके 2% लक्ष्य पर वापस लाने के लिए मार्च 2022 से ब्याज दरों में 5.25 प्रतिशत अंक की वृद्धि की है।

इस सप्ताह के अन्य आंकड़ों से यह संकेत मिलने की उम्मीद है कि विनिर्माण क्षेत्र अभी भी संघर्ष कर रहा है - एम्पायर स्टेट विनिर्माण सूचकांक के नकारात्मक क्षेत्र में गिरने की उम्मीद है, जबकि फिली फेड विनिर्माण सूचकांक के नकारात्मक क्षेत्र में रहने की उम्मीद है।

आवास क्षेत्र के आंकड़े अधिक सकारात्मक होने की उम्मीद है क्योंकि बुधवार की रिपोर्ट में बिल्डिंग परमिट और हाउसिंग स्टार्ट्स में स्थिरीकरण के संकेत मिलने की उम्मीद है।

अमेरिका गुरुवार को शुरुआती बेरोजगार दावों पर साप्ताहिक रिपोर्ट भी जारी करने वाला है, जिसमें उम्मीद से कहीं अधिक वृद्धि के बाद पिछले सप्ताह कम होने की उम्मीद है।

अंतरराष्ट्रीय ऊर्जा एजेंसी के इस पूर्वानुमान के बाद कि इस महीने विश्व में तेल की मांग रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच सकती है, कच्चे तेल की कीमतों में पिछले सप्ताह तेजी जारी रही। सातवें सप्ताह की रैली जून 2022 के बाद से तेल बुल्स के लिए सबसे लंबी जीत का सिलसिला था।

कुछ विश्लेषकों का कहना है कि करीब दो महीने की तेजी खत्म होने के संकेत नहीं दे रही है। लेकिन सबूत इसके उलट इशारा कर रहे हैं.

यू.एस. वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट, या WTI, हाल ही में समाप्त सप्ताह में 0.5% से कम बढ़ा।

16 जून के सप्ताह में शुरू हुई तेजी के बाद से यह अमेरिकी क्रूड बेंचमार्क के लिए सबसे छोटी साप्ताहिक बढ़त थी। इसकी तुलना दो सप्ताह पहले की लगभग 5% वृद्धि से की जाती है और इस रैली के दूसरे सप्ताह में भी 5% की वृद्धि हासिल की गई है।

मंदी के बावजूद, WTI गुरुवार को 9 महीने के उच्चतम स्तर 84.89 डॉलर प्रति बैरल पर पहुंच गया। केवल दो महीनों से कम समय में, अमेरिकी तेल बेंचमार्क में कुल मिलाकर लगभग 20% की वृद्धि हुई है।

और यह सिर्फ WTI नहीं है। लंदन स्थित ब्रेंट कच्चे तेल में भी सप्ताह के दौरान मामूली वृद्धि हुई। यह 87 डॉलर प्रति बैरल से थोड़ा कम पर बंद हुआ, जो उस दिन 0.5% और सप्ताह पर 0.7% अधिक था।

डब्ल्यूटीआई की तरह, ब्रेंट के लिए साप्ताहिक लाभ तेल रैली के बाद सबसे छोटा था, जो सात सप्ताह पहले शुरू हुआ था। लेकिन अपने अमेरिकी समकक्ष के समान रुझान में, वैश्विक क्रूड बेंचमार्क ने गुरुवार को एक नया मील का पत्थर छुआ, जो सात महीने के उच्चतम $88.10 पर पहुंच गया।

दो महीने से कम समय में ब्रेंट में 18% की बढ़ोतरी हुई है। एशिया में सोमवार के शुरुआती सत्र में, WTI और ब्रेंट दोनों लगभग 1% नीचे थे।

ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म ओएएनडीए के विश्लेषक एड मोया ने स्वीकार किया कि सात सप्ताह की तेजी के बाद, तेल बाजार में आत्मसंतुष्टि आ रही है और कभी-कभी आपको अच्छी वापसी मिलती है।

और वह शालीनता अगले सप्ताह से और अधिक स्पष्ट हो सकती है यदि कुछ प्रमुख प्रतिरोध स्तरों को सफलतापूर्वक ट्रिगर किया जाता है, जिसके परिणामस्वरूप लंबे समय तक लाभ लेने के लिए अधिक दबाव होता है या जिसे अतिविस्तारित बाजार माना जा सकता है उस पर मंदी का हमला करने के लिए शॉर्ट्स होता है।

प्रमुख सुनील कुमार दीक्षित ने कहा, "आगामी सप्ताह के दौरान, तेल बाजारों में 100-सप्ताह एसएमए या सिंपल मूविंग एवरेज का परीक्षण देखने की संभावना है, $85.60 का प्रतिरोध या $86.90 के मासिक मध्य बोलिंगर बैंड पर थोड़ा अधिक।" SKCharting.com पर तकनीकी रणनीतिकार।

"यह बैलों के लिए एक चुनौतीपूर्ण क्षण होगा, क्योंकि यदि वे इन ऊंचाइयों की रक्षा करने में विफल रहते हैं, तो भालू बेहतर जोखिम-इनाम गणित में रुचि लेंगे।"

दीक्षित ने कहा कि जैसे-जैसे कीमतें क्षैतिज प्रतिरोध क्षेत्र 100 सप्ताह एसएमए $85.60 के करीब पहुंचती हैं, सात सप्ताह के लगातार तेजी के पलटाव को $84.90 पर राहत मिलती है।

यदि उच्च प्रतिरोध क्षेत्र से सुधार शुरू होता है, तो $80 के दैनिक मध्य बोलिंगर बैंड के नीचे का ब्रेक गति थकावट का प्रारंभिक संकेत होगा, इसके बाद 50-सप्ताह ईएमए, या एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज में त्वरित गिरावट होगी। $78.80, दीक्षित ने कहा।

"यदि बिक्री इस रेखा के नीचे तेज हो जाती है, तो उम्मीद करें कि अल्पावधि प्रवृत्ति $76.90 के 50-दिवसीय ईएमए और $76.30 के 200-दिवसीय एसएमए तक और गिरावट के साथ मंदी में बदल जाएगी।"

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अस्वीकरण: इस लेख की सामग्री पूरी तरह से सूचित करने के लिए है और किसी भी तरह से किसी वस्तु या उससे संबंधित प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने के लिए किसी प्रलोभन या सिफारिश का प्रतिनिधित्व नहीं करती है। लेखक बरनी कृष्णन जिन वस्तुओं और प्रतिभूतियों के बारे में लिखते हैं, उनमें उनका कोई स्थान नहीं है। वह आम तौर पर किसी भी बाजार के अपने विश्लेषण में विविधता लाने के लिए अपने विचारों से परे कई प्रकार के विचारों का उपयोग करता है। तटस्थता के लिए, वह कभी-कभी विरोधाभासी विचार और बाज़ार परिवर्तन प्रस्तुत करता है।