- अमेरिकी डॉलर मजबूत हो रहा है क्योंकि यह जुलाई में 103.5 के करीब अपने उच्चतम स्तर का परीक्षण कर रहा है
- इस बीच, यूरो कमजोर हो गया है, और येन ग्रीनबैक के मुकाबले लामबंद हो गया है
- कुल मिलाकर, यूरो और येन के कमजोर होने से डॉलर आगे भी मजबूत रह सकता है
यूएस डॉलर इंडेक्स वर्तमान में 2023 की प्रवृत्ति के भीतर एक नया शिखर बना रहा है। इस प्रवृत्ति ने मार्च, मई और हाल ही में जुलाई में निचले शिखर देखे हैं।
जैसा कि ग्रीनबैक इस सप्ताह लगातार ताकत हासिल कर रहा है, यह जुलाई के अपने 103.5 के शिखर से ऊपर पानी का परीक्षण कर रहा है। यह एक महत्वपूर्ण बिंदु है, और हम बारीकी से देखेंगे कि क्या सूचकांक निचली चोटियों के पैटर्न को तोड़ता है और डाउनट्रेंड में उलटफेर शुरू करता है।
ट्रेजरी पैदावार का उतार-चढ़ाव भी DXY को ऊपर उठाने में महत्वपूर्ण भूमिका निभा सकता है। इसे फेडरल रिजर्व के नीतिगत रुख और अमेरिका से आने वाले मजबूत आंकड़ों का समर्थन प्राप्त है।
यह सप्ताह कुछ महत्वपूर्ण घटनाएँ लेकर आया। यूएस खुदरा बिक्री उम्मीदों से अधिक रही, जो आर्थिक मजबूती का संकेत है। इसके अलावा, फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) ने 2% लक्ष्य के प्रति फेड की प्रतिबद्धता की पुष्टि की।
हॉकिश के बयानों से पता चला है कि लंबे समय तक उच्च ब्याज दरों का दौर जारी रह सकता है, जिससे डॉलर मजबूत होगा। इसके अतिरिक्त, बेरोजगारी लाभ आवेदन अनुमानों से मेल खाते हैं, और फिलाडेल्फिया फेड मैन्युफैक्चरिंग इंडेक्स में उल्लेखनीय उछाल आया, जो एक मजबूत डॉलर रुख में योगदान दे रहा है।
इसके विपरीत, यूएस 2- और 10-वर्ष ट्रेजरी पैदावार मार्च के बाद से बढ़ रही है, जो महामारी के दौरान देखे गए चरम स्तर को फिर से दर्शाती है। इस सप्ताह, 2-वर्षीय ट्रेजरी उपज 5% तक पहुंच गई, और 10-वर्षीय उपज 4.33% तक पहुंच गई।
यदि ये स्तर टूटते हैं, तो यह डॉलर के लिए तेजी हो सकती है।
डीएक्सवाई में ऊपर की ओर गति को ध्यान में रखते हुए, ऐसा प्रतीत होता है कि डॉलर फेड द्वारा प्रारंभिक दर में कटौती से परहेज करने, आर्थिक आंकड़ों पर निर्भर होने और वर्ष के अंत से पहले 25 आधार अंक की वृद्धि की संभावना पर विचार कर रहा है। 
इस परिप्रेक्ष्य के अनुरूप, यदि डीएक्सवाई सूचकांक लगातार साप्ताहिक आधार पर 104.3 के स्तर से ऊपर बंद होता है, जो अमेरिकी बांड पैदावार में संभावित ब्रेकआउट द्वारा समर्थित है, तो यह ब्रेकआउट के लिए एक संकेत के रूप में काम कर सकता है और संभावित रूप से डॉलर के आंदोलन को 108 के स्तर की ओर ले जा सकता है। .
इसके विपरीत, यदि 103 के महत्वपूर्ण प्रतिरोध स्तर को पार नहीं किया जाता है, तो इससे डॉलर पर दबाव पड़ सकता है। ऐसे परिदृश्य में, हम अपने चैनल के भीतर डीएक्सवाई के दोलन आंदोलन के 100 स्तर की ओर पीछे हटने की उम्मीद कर सकते हैं।
EUR/USD तकनीकी दृश्य
सप्ताह के दौरान डॉलर के मुकाबले EUR/USD जोड़ी ने अपना नीचे की ओर रुख बनाए रखा। यह गतिविधि पहले देखे गए मध्यम अवधि के आरोही चैनल के अनुरूप बनी हुई है।
दैनिक चार्ट पर, जबकि पिछले महीने से चल रहे अल्पकालिक रिट्रेसमेंट में संभावित उलटफेर के संकेत थे, जोड़ी ने सप्ताह का अंत 1.1 के स्तर से नीचे बंद किया।
परिणामस्वरूप, नीचे की ओर रुझान जारी रहा, जिससे युग्म चैनल की निचली सीमा की ओर निर्देशित हो गया।
इस समय, 1.08 - 1.083 का स्तर EUR/USD जोड़ी के लिए महत्वपूर्ण महत्व रखता है। तकनीकी दृष्टिकोण से, इस मूल्य स्तर का नीचे की ओर उल्लंघन संभावित रूप से प्रवृत्ति के उलट होने के शुरुआती संकेतों का संकेत दे सकता है।
इसके अतिरिक्त, अल्पकालिक एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए) मूल्यों के 3 महीने के ईएमए से नीचे जाने की घटना पर ध्यान आकर्षित किया गया है। जून में सकारात्मक ईएमए क्रॉसओवर के बाद, EUR/USD जोड़ी लगभग 1.12 के स्तर पर चढ़ गई।
तदनुसार, यदि दैनिक समापन 1.08 से नीचे आता है, तो यह आगे की कमजोरी की उम्मीदों को बढ़ा सकता है, संभावित रूप से 1.05 क्षेत्र को EUR/USD के लिए अगले संभावित निचले स्तर के रूप में फोकस में ला सकता है, जो वर्ष की पहली तिमाही में इसके स्तर के समान है।
दूसरी ओर, 1.08 समर्थन स्तर को संरक्षित करने से चैनल की गति बनी रहेगी। इससे EUR/USD जोड़ी के 1.1 प्रतिरोध को पार करने, प्रतिक्रियाशील खरीद से प्रेरित होने और संभावित रूप से 1.1277 के स्तर से परे एक नया 2023 शिखर बनाने के बारे में चर्चा हो सकती है।
अंत में, दैनिक चार्ट पर स्टोचैस्टिक रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) से पता चलता है कि वर्तमान स्तर निचले स्तर का प्रतिनिधित्व कर सकते हैं। फिर भी, सिग्नल की पुष्टि पाने के लिए, संकेतक को 20 के स्तर से ऊपर एक मंजिल स्थापित करनी होगी।
USD/JPY
जुलाई में सुधार के बाद, USD/JPY ने पूरे सप्ताह अपने ऊपर की ओर प्रक्षेपवक्र बनाए रखा। इस सप्ताह, युग्म ने एक महत्वपूर्ण प्रतिरोध क्षेत्र को तोड़ने का प्रयास किया।
इस सप्ताह यूएसडी/जेपीवाई लगभग 145 येन पर चढ़ गया, जो कि फाइबोनैचि 0.786 के स्तर पर पहुंच गया, जो कि पिछले वर्ष की अंतिम तिमाही में शुरू हुई गिरावट के अनुरूप है।
पिछले साल विनिमय दर में बढ़ोतरी के कारण बैंक ऑफ जापान (बीओजे) के बाजार में हस्तक्षेप करने के बाद, 2023 की शुरुआत तक गिरावट की गति बढ़ गई। वर्तमान में, यूएसडी/जेपीवाई हस्तक्षेप क्षेत्र में वापस आ गया है।
इस सप्ताह के दौरान, युग्म ने वर्ष का अपना उच्चतम बिंदु 146.5 प्राप्त किया। यदि इस शिखर को पार कर लिया जाता है और आगामी सप्ताह में दैनिक बंदी के साथ इसे बनाए रखा जाता है, तो 150 येन क्षेत्र के आसपास हस्तक्षेप चर्चाओं की संभावित पुनरावृत्ति पर बारीकी से नजर रखी जाएगी।
इसके विपरीत, बीओजे फेडरल रिजर्व की सख्त नीति के विपरीत, अपनी उदार मौद्रिक नीति के माध्यम से नकारात्मक ब्याज दर के माहौल को बनाए रखते हुए एक जवाबी दृष्टिकोण अपना रहा है।
यद्यपि यह गतिशीलता डॉलर की स्थिति के पक्ष में है, बीओजे द्वारा एक नई येन खरीद रणनीति की शुरूआत प्रवृत्ति की दिशा में बदलाव ला सकती है। इस परिदृश्य में, USD/JPY संभावित डाउनट्रेंड में 140 से नीचे नए निचले स्तर स्थापित कर सकता है।
आज, जापान ने अपना कोर मुद्रास्फीति डेटा जारी किया, जिससे पता चलता है कि जुलाई में मुख्य मुद्रास्फीति में और गिरावट होकर 3.1% हो गई, जो जून में 3.3% थी। मंदी के बावजूद, यह संभावना नहीं है कि मुद्रास्फीति बीओजे के अल्पकालिक 2% लक्ष्य को पूरा कर पाएगी।
फिर भी, विकसित देशों के अन्य केंद्रीय बैंकों की तुलना में, जहां चल रही विस्तारवादी नीतियों के बावजूद मुद्रास्फीति कम हो रही है, बीओजे मुद्रास्फीति के संबंध में अधिक उदार रुख रखता है।
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