बिटकॉइन अगस्त के मध्य स्तर पर वापस आ गया। किस क्रिप्टो-संबंधित परिसंपत्ति से सबसे अधिक लाभ हुआ?
रविवार से सोमवार तक, बिटकॉइन (BTC) $28.5k तक पहुंच गया, यह स्तर आखिरी बार 17 अगस्त को देखा गया था। एक दिवसीय 5.5% मूल्य वृद्धि ने altcoin बाजार को भी प्रभावित किया। DeFi नेटवर्क, एथेरियम (ETH) और Cardano (ADA) से लेकर Avalanche (AVAX) तक, 3 - 7% रेंज में बढ़ गया, जिसमें ADA सबसे ऊपर है उच्च अंत जबकि ETH निचले स्तर पर।
दिलचस्प बात यह है कि इथेरियम प्रतियोगी सोलाना (एसओएल) स्पष्ट सप्ताहांत विजेता है, क्योंकि एसओएल की कीमत शनिवार को बढ़ना शुरू हुई, जो 23% बढ़कर $20.26 से $24.61 हो गई। ऐसा पहले भी कई बार खेला जा चुका है.
बिटकॉइन Altcoins और क्रिप्टो स्टॉक्स दोनों को नियंत्रित करता है
बिटकॉइन के पास किसी भी सिक्के का सबसे बड़ा बाजार पूंजीकरण है, जो इसके क्रिप्टो चंद्रमाओं के लिए बृहस्पति के रूप में कार्य करता है। इसके अलावा, altcoins का कारोबार BTC के विरुद्ध किया जाता है, इसलिए बिटकॉइन में वृद्धि का मतलब है कि BTC के संदर्भ में altcoin की कीमतें कम होंगी लेकिन फिएट के संदर्भ में अधिक होंगी।
इसी तरह, क्रिप्टो स्टॉक शेयरधारक सीधे बिटकॉइन पर प्रतिक्रिया करते हैं, क्योंकि यह समग्र क्रिप्टो बाजार की भावना के लिए मूड सेट करता है। बिटकॉइन एक्सपोज़र से प्राप्त होने वाले सबसे बड़े स्टॉक में $26.7 बिलियन की पूंजी होती है। ये हैं कॉइनबेस (NASDAQ:COIN), माइक्रोस्ट्रैटेजी (MSTR), हट 8 माइनिंग कॉर्प (NASDAQ:HUT), मैराथन डिजिटल होल्डिंग्स इंक (NASDAQ:MARA ), और दंगा प्लेटफार्म (NASDAQ:RIOT)।
पाँचों में से, केवल RIOT शेयर सप्ताहांत में 7.13% की वृद्धि के साथ BTC मूल्य से आगे बढ़े। फिर भी, यह अभी भी जुलाई में इस साल के एटीएच से आरआईओटी शेयर की कीमत का आधा ($10.11) है, जो प्रति शेयर 20.18 डॉलर तक पहुंच गया है। सवाल यह है कि बिटकॉइन की कीमत में उछाल क्यों आया और क्या यह टिकाऊ है?
बीटीसी व्हेल संचय: बाज़ार निर्माण सेटअप?
अपरिहार्य बिटकॉइन ईटीएफ अनुमोदन की तेजी से खबरों पर सवार होकर, बिटकॉइन व्हेल ने सितंबर से बीटीसी जमा किया है। सेंटिमेंट डेटा से पता चलता है कि 10 - 10,000 बीटीसी रखने वाले बिटकॉइन वॉलेट ने 1 सितंबर से 1.17 बिलियन डॉलर मूल्य के बिटकॉइन खरीदे हैं।
24 सितंबर तक, शीर्ष व्हेलों में से एक और भी बड़ी हो गई। माइकल सैलर की माइक्रोस्ट्रैटेजी के पास $29,582 प्रति सिक्के के औसत खरीद मूल्य पर 158,245 बीटीसी है। हालाँकि सप्ताहांत बिटकॉइन उछाल ने माइक्रोस्ट्रैटेजी (एमएसटीआर) शेयरधारकों के लिए अच्छा प्रदर्शन किया, तब से स्टॉक 3% की वृद्धि के स्तर पर पहुंच गया है।
बहरहाल, साल-दर-साल, एमएसटीआर शेयरधारकों को वास्तविक बीटीसी धारकों की तुलना में बिटकॉइन एक्सपोज़र से क्रमशः 133% बनाम 70% अधिक लाभ हुआ है। आगे बढ़ते हुए, तीन बीटीसी होल्डिंग समूहों में से, 1,000 - 10,000 बीटीसी वॉलेट में बाजार को किसी भी दिशा में ले जाने की सबसे अधिक शक्ति है।
मध्य पीला समूह जिसे "शार्क" (100 - 1,000 बीटीसी) के रूप में जाना जाता है, बीटीसी संचय में सबसे छोटी व्हेल से पीछे है। छवि सेंटिमेंट के सौजन्य से।
जैसा कि पहले होता आया है, यह व्हेल को बाज़ार-निर्माता की भूमिका में लाएगा। यदि पर्याप्त खरीद दबाव का मुकाबला नहीं किया गया तो सभी तीन व्हेल समूह मुनाफे में हिस्सा ले सकते हैं, जिससे बीटीसी की कीमत फिर से नीचे आ सकती है।
अप्रैल 2024 में बिटकॉइन ईटीएफ अनुमोदन और बिटकॉइन को आधा करने से पहले, बिटकॉइन बाजार निर्माता ऐसी स्थिति पैदा कर सकते हैं जिसमें अल्पकालिक धारक नकदी निकाल रहे हैं। बदले में, व्हेल को डंप करने के लिए बेहतर स्थिति में रखा जाएगा, जिससे अगले बुल रन के लिए मंच तैयार होगा।
एक मील का पत्थर वैधीकरण सीमा के रूप में माने जाने वाले, बिटकॉइन ईटीएफ को पूंजी बाढ़ के द्वार के रूप में भी माना जाता है। अब तक, प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) ने उन सभी को स्थगित कर दिया है। निम्नलिखित (डि)अनुमोदन दौर 16 से 19 अक्टूबर के बीच है, जिसकी अंतिम समय सीमा मार्च 2024 के मध्य में है।
यह बिटकॉइन के चौथे पड़ाव से ठीक पहले है जब बीटीसी खनन इनाम 6.25 बीटीसी से घटाकर 3.125 बीटीसी कर दिया गया है। इस बीच, बिटकॉइन खनन कंपनियां एक अतिरिक्त कारक हैं जिन पर ध्यान देना होगा।
यूएसजी शटडाउन: बिटकॉइन खनिकों के लिए अस्थायी राहत?
बिटकॉइन खनिकों ने अपने परिचालन को वित्त पोषित करने के लिए पिछले तेजी के दौर में कीमत के शिखर के दौरान बिक्री की। यह संचय और समर्पण का आवर्ती चक्र है। चाल सबसे कुशल खनन साधनों के माध्यम से पूंजी अर्जित करना है, लेकिन समर्पण चरण से पहले बहुत अधिक कर्ज में डूबे बिना।
कोर साइंटिफिक (CORZ) ने यह सबक कठिन तरीके से सीखा जब उसने दिसंबर 2022 में दिवालिया घोषित कर दिया, एफटीएक्स एक्सचेंज क्रैश के ठीक बाद क्रिप्टो सर्दी की शुरुआत हुई।
मई से सितंबर के अंत तक, बिटकॉइन एक्सचेंज की शुद्ध स्थिति लाल क्षेत्र में रही है। इसका मतलब यह है कि सभी एक्सचेंजों से शुद्ध प्रवाह की तुलना में अधिक बहिर्वाह हुआ है, जो खरीदारों की तुलना में अधिक विक्रेताओं को दर्शाता है। अपवाद अगस्त के मध्य में था जब बिटकॉइन $28.5k के वर्तमान मूल्य स्तर पर पहुंच गया था।
पिछली वृद्धि की तरह, वर्तमान में हरे क्षेत्र में फ़्लिप करना आगे बीटीसी में एक और गिरावट का संकेत दे सकता है। सप्ताहांत में उछाल संभवतः एक और यूएसजी शटडाउन टलने का परिणाम है, जिससे बाजार में चिंता कम हो गई है। शनिवार देर रात, प्रतिनिधि सभा ने सरकार को अस्थायी रूप से वित्त पोषित करने के लिए 335-91 वोट दिया।
यूएसजी के बंद होने का डर दूर हो गया है, इसलिए कीमतें भी कम हो गई हैं। निचले 80% परिवारों के लिए अतिरिक्त बचत समाप्त होने के अलावा, इससे पर्यावरण के टिकाऊ तेजी में बदलने की संभावना कम हो जाती है। ऐतिहासिक रूप से, नवंबर की छाया में, अक्टूबर बिटकॉइन की कीमत के लिए दूसरा सबसे अच्छा प्रदर्शन वाला महीना रहा है।
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