बैंक ऑफ जापान इस वर्ष के लिए अंतिम प्रमुख केंद्रीय बैंक decision शेष है और इस सप्ताह आने वाली वर्ष की अंतिम महत्वपूर्ण मैक्रो रिलीज़ है, USD/JPY है सप्ताह की विशेष मुद्रा जोड़ी।
बीओजे के नीतिगत निर्णय से पहले, हम कुछ अधिक बिक्री में उछाल देख रहे हैं, जो किसी भी तरह से कोई बड़ा आश्चर्य नहीं है।
वास्तव में, जोखिम नीचे की ओर झुके हुए हैं, जिसका अर्थ है कि लाभ लेने का यह चरण समाप्त होने के बाद USD/JPY में और कमजोरी की संभावना है।
क्या USD/JPY और भी अधिक गिर सकता है?
बॉन्ड प्रतिफल में कमी को देखते हुए, USD/JPY को पिछले डेढ़ महीने में कठिन समय का सामना करना पड़ा है।
यह जोड़ी नवंबर के मध्य में 151.91 के शिखर से गिरकर पिछले सप्ताह 140.95 के निचले स्तर पर आ गई है। यह 1,000-पिप ड्रॉप या लगभग 7.2% से अधिक है, जो किसी भी तरह से महत्वहीन नहीं है।
हालांकि पिछले कुछ कारोबारी सत्रों में ओवरसोल्ड स्थितियों के बीच कुछ "सौदेबाजी" के कारण इसमें वापसी हुई है, लेकिन गिरावट अभी तक नहीं हो सकती है।
फेड के अधिक नरम रुख अपनाने के साथ, आने वाले दिनों में और - जैसे-जैसे हम एक नए साल में आगे बढ़ रहे हैं - आने वाले हफ्तों में पैदावार और भी गिर सकती है।
इससे जापानी येन जैसी कुछ कम उपज वाली मुद्राओं की तुलना में अधिक उपज वाले अमेरिकी डॉलर की अपील कम होनी चाहिए।
इसलिए, यूएसडी/जेपीवाई की बिक्री अभी खत्म नहीं हो सकती है, खासकर यदि बीओजे अपेक्षा से अधिक आक्रामक हो जाए।
क्या बीओजे कोई आश्चर्य देगा?
एफओएमसी, ईसीबी, बीओई और एसएनबी द्वारा पिछले सप्ताह अपनी-अपनी नीतियों को अपरिवर्तित रखने के बाद बैंक ऑफ जापान मंगलवार को वर्ष की अपनी अंतिम मौद्रिक नीति की घोषणा करने वाला आखिरी प्रमुख केंद्रीय बैंक है।
बीओजे एकमात्र प्रमुख बैंक बना हुआ है जिसने अपनी नीति बिल्कुल भी सख्त नहीं की है, लेकिन नकारात्मक दरों के युग को समाप्त करने के लिए उस पर दबाव बढ़ रहा है।
गवर्नर काज़ुओ उएदा की हालिया टिप्पणियों ने दरों में निकट अवधि में बदलाव की उम्मीदों को बढ़ा दिया है। हालाँकि, यह बैठक उसके लिए बहुत जल्दी आ सकती है।
बीओजे धीरे-धीरे बाजार को 16 वर्षों में अपनी पहली बढ़ोतरी के लिए तैयार कर रहा है, जो अप्रैल के आसपास आ सकती है।
लेकिन क्या इस बैठक में कोई आश्चर्य होगा? अगर ऐसा नहीं भी होता है, तो निकट अवधि की नीति में बदलाव का कोई भी संकेत संभावित रूप से जापानी येन में तेजी से बदलाव ला सकता है।
कोर पीसीई मूल्य सूचकांक सप्ताह का प्रमुख डेटा आकर्षण है
क्रिसमस और नए साल की छुट्टियों से पहले आर्थिक कैलेंडर ख़त्म हो रहा है। इस सप्ताह, हमारे पास वर्ष की अंतिम महत्वपूर्ण मैक्रो रिलीज़ होंगी।
BoJ बैठक के साथ-साथ, हमारे पास अमेरिका से कुछ डेटा रिलीज़ हैं, जिसमें फेड के पसंदीदा मुद्रास्फीति उपाय का शुक्रवार का प्रकाशन भी शामिल है। इस सप्ताह देखने के लिए USD/JPY जोड़ी के लिए प्रासंगिक महत्वपूर्ण मैक्रो घटनाओं की पूरी सूची यहां दी गई है:
Date | Time (GMT) | Currency | Data | Forecast | Previous |
Tue Dec 19 | Tentative | JPY | Monetary Policy Statement | ||
Tentative | JPY | BOJ Policy Rate | -0.10% | -0.10% | |
Tentative | JPY | BOJ Press Conference | |||
1:30pm | USD | Building Permits | 1.46M | 1.49M | |
Wed Dec 20 | 3:00pm | USD | CB Consumer Confidence | 104.1 | 102.0 |
USD | Existing Home Sales | 3.77M | 3.79M | ||
Thu Dec 21 | 1:30pm | USD | Final GDP q/q | 5.2% | 5.2% |
USD | Unemployment Claims | 215K | 202K | ||
USD | Final GDP Price Index q/q | 3.6% | 3.6% | ||
USD | Philly Fed Manufacturing Index | -3.2 | -5.9 | ||
Fri Dec 22 | 1:30pm | USD | Core PCE Price Index m/m | 0.2% | 0.2% |
USD | Core Durable Goods Orders m/m | 0.1% | 0.0% | ||
USD | Durable Goods Orders m/m | 2.7% | -5.4% | ||
3:00pm | USD | Revised UoM Consumer Sentiment | 69.5 | 69.4 | |
USD | New Home Sales | 687K | 679K |
पिछले सप्ताह थोड़ी मजबूत CPI रिपोर्ट के बावजूद, फेडरल रिजर्व ने अमेरिकी डॉलर को बेचने का कारण बना दिया और स्टॉक और सोना को एक संकेत के बाद तेजी से ऊपर भेज दिया। इसकी आक्रामक दर-वृद्धि का निश्चित अंत।
एफओएमसी ने आने वाले वर्ष में तीन दरों में कटौती का अनुमान लगाया है। मार्च 2021 के बाद पहली बार, नीति निर्माताओं ने अपने अनुमानों में किसी अतिरिक्त ब्याज दर में बढ़ोतरी की उम्मीद नहीं की है।
लेकिन अमेरिकी आर्थिक डेटा मिश्रित बना हुआ है, और यदि यह प्रवृत्ति जारी रहती है तो बाजारों को अपने विचारों का फिर से मूल्यांकन करना होगा और 2024 में अपनी दर में कटौती की उम्मीदों को गहरा करना होगा।
फेड का पसंदीदा मुद्रास्फीति माप, कोर पीसीई मूल्य सूचकांक निश्चित रूप से उस बदलाव का कारण बनने की क्षमता रखता है। कमज़ोर प्रिंट का बाज़ारों द्वारा स्वागत किया जाएगा - और USD/JPY में मंदी रहेगी
USD/JPY तकनीकी विश्लेषण
USD/JPY को पिछले सप्ताह के अंत में 142.00 क्षेत्र के आसपास कुछ हल्का समर्थन मिला और रिकवरी अभी भी जारी है, यह जोड़ी 200-दिवसीय चलती औसत से ऊपर जा रही है।
Source: TradingView.com
पिछले 1.5 महीनों में यूएसडी/जेपीवाई जोड़ी के 150.00 से ऊपर 140.00 के करीब तेज गिरावट के बाद अल्पकालिक रुझान मंदी में बदल गया। अब हमारे पास कुछ निचले स्तर हैं और 21-दिवसीय घातीय चलती औसत नीचे की ओर इशारा कर रही है।
शुक्रवार को, USD/JPY ने एक छोटी आंतरिक बार कैंडल बनाई, जिसका अर्थ है कि दिन की कीमत कार्रवाई पिछले दिन की सीमा के भीतर समाहित थी।
यह समेकन अमेरिकी सेक्टर के मजबूत पीएमआई डेटा का परिणाम था, जिसने डॉलर को पूरे बोर्ड में मदद की, जिससे यूएसडी/जेपीवाई मंदड़ियों को कुछ लाभ बुक करने के लिए प्रोत्साहित किया गया।
अब, शुक्रवार का उच्चतम स्तर 142.50 से ठीक नीचे है। USD/JPY बुल्स को आगे बढ़ते हुए इस स्तर का बचाव करने की आवश्यकता होगी, यदि संभावित तेजी विफलता अधिक तकनीकी बिक्री को ट्रिगर करती है तो हम बिक्री को 140.00 तक बढ़ा सकते हैं।
सकारात्मक पक्ष पर, अंतरिम प्रतिरोध लगभग 142.80 पर आता है, जिसके ऊपर मंगलवार के निचले स्तर 144.74 और फिर प्रमुख 145.00 स्तर तक कुछ भी महत्वपूर्ण नहीं देखा गया है।
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