पिछले सप्ताह के लिए वॉल स्ट्रीट विश्लेषकों के शीर्ष निष्कर्षों का आपका प्रो रीकैप यहां दिया गया है: अमेरिकन एयरलाइंस, एक्सॉन मोबिल, सनोको, एविस बजट और कॉइनबेस के लिए अपग्रेड,
InvestingPro सब्सक्राइबर्स को हमेशा मार्केट-मूविंग रेटिंग परिवर्तनों पर सबसे पहले जानकारी मिलती है।
अमेरिकन एयरलाइंस को अपग्रेड किया गया
क्या हुआ? सोमवार को, वोल्फ रिसर्च ने अमेरिकन एयरलाइंस ग्रुप (NASDAQ:AAL) को $17.00 मूल्य लक्ष्य के साथ बेहतर प्रदर्शन के लिए अपग्रेड किया।
क्या है पूरी कहानी? वोल्फ रिसर्च ने अमेरिकन एयरलाइंस को बाय के रूप में अपग्रेड किया, क्योंकि वे 2024 को एयरलाइंस के लिए एक ब्रिज वर्ष के रूप में देखते हैं, जिसमें ईपीएस नीचे आ गया है और आरएएसएम सकारात्मक हो गया है। विश्लेषकों का कहना है कि एयरलाइन सूचकांक लगातार चार वर्षों से एसएंडपी 500 से पीछे है, और बढ़ती क्षमता और गिरती कीमतों के कारण पिछले साल सभी एयरलाइन शेयरों का प्रदर्शन कमजोर रहा। वोल्फ को उम्मीद है कि 2024 में मिश्रित रुझान होंगे और क्षमता वृद्धि में नरमी के साथ और अधिक तेजी की संभावना होगी।
विश्लेषकों को अमेरिकी का मूल्यांकन भी आकर्षक लगता है, क्योंकि यह 2024 और 2025 के लिए उनके ईपीएस और ईबीआईटीडीएआर अनुमानों के कम गुणकों पर कारोबार करता है। वोल्फ ने 2024 के लिए 1.75 डॉलर की आम सहमति ईपीएस से नीचे का अनुमान लगाया है, लेकिन 2025 के लिए 2.95 डॉलर की रिकवरी ईपीएस का अनुमान लगाया है।
ब्रोकरेज का तर्क है कि अमेरिकन एयरलाइंस एयरलाइन उद्योग में उछाल से लाभ उठाने के लिए अच्छी स्थिति में है क्योंकि उसके पास एक बड़ा और वफादार ग्राहक आधार, एक विविध नेटवर्क और एक मजबूत बैलेंस शीट है।
वोल्फ में बेहतर प्रदर्शन का मतलब है "अगले 12 महीनों में सुरक्षा विश्लेषक के उद्योग कवरेज जगत से बेहतर प्रदर्शन करने का अनुमान है।"
स्टॉक ने कैसी प्रतिक्रिया दी? अमेरिकन एयरलाइंस की इक्विटी प्रीमार्केट हेडलाइन पर 1.68% की बढ़त के साथ $13.65 से $13.90 तक अधिक कारोबार कर रही थी। अमेरिकन ने नियमित सत्र $13.95 पर खोला और $13.61 पर बंद हुआ।
एक्सॉनमोबिल को अपग्रेड किया गया
क्या हुआ? मंगलवार को, टीडी कोवेन ने $115 मूल्य लक्ष्य के साथ एक्सॉन मोबिल कॉर्प (एनवाईएसई:एक्सओएम) को बेहतर प्रदर्शन के लिए अपग्रेड किया।
क्या है पूरी कहानी? टीडी कोवेन मूल्यांकन के आधार पर एक्सॉन को अपग्रेड कर रहा है। विश्लेषकों का अनुमान है कि एक्सॉन का फ्री कैश फ्लो (FCF) 2024-25 में स्ट्रिप ब्रेंट पर $30B से बढ़कर 2027 में $65 ब्रेंट पर $36B हो जाएगा। पीएक्सडी के बाद स्टॉक का मूल्य औसतन 8% FCF है। लक्ष्य मूल्य में उपयोग किए गए उनके 6.5% की तुलना में शेयर जारी करना। संदर्भ के लिए, एक्सॉन ने 2017-2019 तक 6% से बेहतर उपज का कारोबार किया। बढ़ते नकदी प्रवाह और $28B बैलेंस शीट क्षमता से एक्सॉन को अपने $20B/वर्ष बायबैक को बनाए रखने में सक्षम होना चाहिए, जिसका अर्थ है 8.4% शेयरधारक वितरण उपज।
विश्लेषकों ने एफसीएफ के शुद्ध वर्तमान मूल्य (एनपीवी) पर 2027 तक एक्सओएम का मूल्यांकन किया है, 2027 को अंतिम वर्ष के रूप में 6.5% उपज पर उपयोग किया है। शोध नोट के अनुसार, कमोडिटी बाजार ने अभी दो वर्षों में बहुत मजबूत मूल्य निर्धारण का अनुभव किया है, जिसमें तेल, रिफाइनिंग मार्जिन और वैश्विक प्राकृतिक गैस की कीमतें ऐतिहासिक स्तर से काफी ऊपर हैं। टीडी कोवेन को उम्मीद है कि आगे चलकर इन कमोडिटी कीमतों में एक कदम और कमी आएगी।
एक्सॉन कम लागत वाली परियोजनाओं में निवेश कर रहा है, डाउनस्ट्रीम प्रतिस्पर्धात्मकता में सुधार कर रहा है, और अपने व्यवसाय से लागत कम कर रहा है, जिससे उसके लाभांश को व्यवस्थित रूप से कवर करने के लिए आवश्यक तेल की कीमत कम हो रही है। एक्सओएम $40/बीबीएल लाभांश ब्रेक के लिए मार्गदर्शन करता है, यहां तक कि उसका अनुमान है कि $35 से नीचे जाना जारी रहेगा, जबकि समकक्षों का औसत $50 से अधिक होगा।
टीडी कोवेन में बेहतर प्रदर्शन का मतलब है "स्टॉक को अगले 12 महीनों में कम से कम 15% का कुल सकारात्मक रिटर्न प्राप्त होने की उम्मीद है।"
स्टॉक ने कैसी प्रतिक्रिया दी? प्रीमार्केट हेडलाइन पर एक्सओएम इक्विटी का कारोबार 0.55% की बढ़त के साथ $96.96 से $97.60 तक हुआ। एक्सॉन ने नियमित सत्र $96.80 पर खोला और $97.91 पर बंद हुआ, जो सोमवार की समाप्ति के बाद से 1.13% की बढ़त है।
सनोको एलपी को अपग्रेड किया गया
क्या हुआ? बुधवार को, सिटी ने $65 मूल्य लक्ष्य के साथ सनोको एलपी (NYSE:SUN) को खरीद में अपग्रेड कर दिया।
क्या है पूरी कहानी? सिटी ने कई नकदी प्रवाह बढ़ाने वाले लेनदेन का हवाला देते हुए SUN को अपग्रेड किया। विश्लेषकों ने एनएस अधिग्रहण को एसयूएन के लिए गेम-चेंजर के रूप में रेखांकित किया, क्योंकि यह इसके नकदी प्रवाह में विविधता लाता है, इसकी क्रेडिट और तरलता में सुधार करता है, और इसके निवेश के अवसरों का विस्तार करता है। विश्लेषकों ने सौदे के वित्तीय लाभों, जैसे रूढ़िवादी तालमेल और अभिवृद्धि क्षमता की भी प्रशंसा की।
सिटी ने अनुमान लगाया कि SUN 2025 के मध्य में अपने उत्तोलन लक्ष्य तक पहुंचने के बाद अपनी वितरण वृद्धि को 4% सीएजीआर तक दोगुना कर देगा और अतिरिक्त मुक्त नकदी प्रवाह में $0.2 बिलियन से अधिक उत्पन्न करेगा।
विश्लेषकों ने यह भी नोट किया कि SUN का मूल्यांकन आकर्षक है, क्योंकि तालमेल का एहसास होने पर यह 8.0x 2026 EBITDA से कम पर कारोबार करता है।
सिटी पर खरीदें का अर्थ है "उच्च जोखिम वाले शेयरों के लिए 15% या अधिक या 25% या अधिक का ईटीआर खरीदें।"
स्टॉक ने कैसी प्रतिक्रिया दी? सनोको ने नियमित सत्र $57.38 पर खोला और बुधवार के नियमित सत्र के दौरान 1.86% की हानि के साथ $540.84 पर बंद हुआ।
एविस बजट अपग्रेड किया गया
क्या हुआ? गुरुवार को, डॉयचे बैंक (ETR:DBKGn) ने Avis बजट ग्रुप इंक (NASDAQ:CAR) को $248 मूल्य लक्ष्य के साथ खरीदने के लिए अपग्रेड किया।
क्या है पूरी कहानी? ड्यूश बैंक ने एविस को बाय में अपग्रेड कर दिया है, क्योंकि उनका मानना है कि एविस में कमजोरी आंशिक रूप से हर्ट्ज़ के अनुमानों में गिरावट के कारण है, जो मूल्यह्रास दरों और आरपीडी (प्रति दिन राजस्व) से प्रेरित है। विश्लेषकों का तर्क है कि एविस में हर्ट्ज़ से महत्वपूर्ण अंतर हैं, जैसे कम ईवी (इलेक्ट्रिक वाहन) एक्सपोज़र, सीधी रेखा मूल्यह्रास, और स्थिर आईसीई (एनवाईएसई: आईसीई) (आंतरिक दहन इंजन) मूल्य निर्धारण।
विश्लेषकों को उम्मीद है कि एविस 12 फरवरी को मजबूत 4Q23 आय की रिपोर्ट करेगा, और यह स्पष्ट करेगा कि हर्ट्ज़ को प्रभावित करने वाले मुद्दे एविस को प्रभावित नहीं कर रहे हैं। उनका मानना है कि यह एविस के लिए एक स्पष्ट और सार्थक उत्प्रेरक होगा, क्योंकि बाजार को पता है कि किराये की कार उद्योग में एविस हर्ट्ज़ से बेहतर स्थिति में है।
डॉयचे बैंक में खरीदारी का मतलब है, “हम 12 महीने के स्टॉक पर तटस्थ दृष्टिकोण रखते हैं और इस समय सीमा के आधार पर, खरीदने या बेचने की सलाह नहीं देते हैं। “
स्टॉक ने कैसी प्रतिक्रिया दी? सीएआर इक्विटी प्रीमार्केट सुर्खियों में $166.90 से $170.55 तक उछल गई। एविस बजट ने नियमित सत्र $173.81 पर खोला और $173.41 पर बंद हुआ, जो बुधवार की समाप्ति के बाद से 3.90% की बढ़त है।
कॉइनबेस को अपग्रेड किया गया
क्या हुआ? शुक्रवार को, ओपेनहाइमर ने $160 मूल्य लक्ष्य के साथ कॉइनबेस ग्लोबल इंक (NASDAQ:COIN) को बेहतर प्रदर्शन के लिए अपग्रेड किया।
क्या है पूरी कहानी? ओपेनहाइमर ने अपनी थीसिस का हवाला देते हुए COIN को खरीदने की सिफारिश को बढ़ावा दिया कि COIN या तो जीत जाएगा या SEC मुकदमा खारिज कर देगा, कि स्पॉट बिटकॉइन ETF एक सकारात्मक विकास है, COIN के बुनियादी सिद्धांतों में सुधार हो रहा है, कि COIN सकारात्मक है GAAP EPS संभावनाएं, और COIN में निकट और दीर्घावधि में कई उत्प्रेरक हैं। विश्लेषकों को एक अनुकूल जोखिम/इनाम समझौता दिख रहा है, क्योंकि 28 दिसंबर से COIN में 35% की गिरावट आई है।
विश्लेषकों ने "क्रिप्टो विंटर" के दौरान COIN के लचीलेपन और ताकत की भी प्रशंसा की, जब इसके कई साथी ढह गए। ओपेनहाइमर का दावा है कि COIN अपने व्यवसाय और उद्योग के लिए लड़ना जारी रखता है, और कंपनी और उसका प्रबंधन अधिकांश लोगों की सोच से कहीं अधिक मजबूत और सख्त है।
ओपेनहाइमर में बेहतर प्रदर्शन का मतलब है "स्टॉक अगले 12-18 महीनों के भीतर एसएंडपी 500 से बेहतर प्रदर्शन करने की उम्मीद है।"
स्टॉक ने कैसी प्रतिक्रिया दी? प्रीमार्केट हेडलाइन पर COIN इक्विटी का कारोबार $120.50 से $124.96 तक हुआ। कॉइनबेस ने नियमित सत्र $127.16 पर खोला और $124.76 पर बंद हुआ, जो गुरुवार की समाप्ति के बाद से 3.10% की बढ़त है।