- तेल की कीमतों में कई हफ़्तों की गिरावट के बाद थोड़ी तेज़ी आई है, लेकिन आपूर्ति संबंधी चिंताओं के कारण दबाव बना हुआ है।
- इस हफ़्ते की प्रमुख घटनाएँ जैसे कि अमेरिकी मुद्रास्फीति डेटा और फ़ेड का फ़ैसला डॉलर के ज़रिए तेल की कीमतों को प्रभावित कर सकता है।
- वापसी के बावजूद, अल्पकालिक दृष्टिकोण $76 पर प्रतिरोध और $73 पर समर्थन के साथ मंदी की ओर झुका हुआ है।
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कच्चे तेल की कीमतों में सोमवार को शुरुआती कारोबार में तेज़ी आई, जिससे शुक्रवार से हुए नुकसान की कुछ भरपाई हो गई। जबकि गर्मी के महीनों में ईंधन की मांग में वृद्धि की उम्मीद है, आज की छोटी रिकवरी तीन हफ़्ते की गिरावट के बाद हुई है।
हाल के हफ़्तों में कीमतों में कई वजहों से गिरावट आई है, जिसमें गैर-ओपेक आपूर्ति में वृद्धि और मांग के दृष्टिकोण के बारे में चिंताएँ शामिल हैं, अन्य कारणों के अलावा, आसन्न अमेरिकी ब्याज दरों में कटौती की कम उम्मीदें भी शामिल हैं। मजबूत डॉलर रिकवरी भी तेल बाज़ार में भावना को प्रभावित कर रही है। लेकिन अप्रैल के उच्च स्तर से कीमतों में 10% से अधिक की गिरावट के साथ, बुल्स को लगता है कि आगे चलकर गिरावट सीमित हो सकती है।
हालांकि, WTI पर पिछले सप्ताह के लगभग $72.50 के निचले स्तर पर फिर से आना तेज रिकवरी की तुलना में अधिक संभावित परिणाम है। इस सप्ताह की प्रमुख मैक्रो घटनाओं में बुधवार को यूएस मुद्रास्फीति डेटा और फेडरल रिजर्व का दर निर्णय शामिल है, जो दोनों ही यूएस डॉलर और परिणामस्वरूप, सोना और तेल जैसी डॉलर-मूल्यवान वस्तुओं को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकते हैं।
पिछले सप्ताह तेल की कीमतें कम बंद हुईं
दो दिन के ठहराव के बाद शुक्रवार को कच्चे तेल की बिक्री फिर से शुरू हुई। हालांकि नुकसान सप्ताह की शुरुआत की तुलना में कम था और धातुओं में गिरावट की तुलना में कम गंभीर था, यह एक मजबूत नौकरी रिपोर्ट और सकारात्मक सेवा PMI डेटा के कारण था जिसने यूएस में मांग कमजोर होने की आशंकाओं को कम कर दिया।
फिर भी, चीन को लेकर चिंता बनी रही, जिससे सप्ताह के लिए कीमतों में कमी आई। तांबा और चांदी जैसी अन्य वस्तुओं में भी बिकवाली ने निवेशकों को डरा दिया। पिछले सप्ताह प्रबंधित फंड और बड़े सट्टेबाजों द्वारा सट्टा लॉन्ग पोजीशन को कम करने के कारण भी बिकवाली हुई। इतना ही नहीं, बल्कि उन्होंने पिछले सप्ताह अपनी शॉर्ट पोजीशन भी बढ़ाई, जिसके परिणामस्वरूप नेट-लॉन्ग एक्सपोजर में कमी आई।
CFTC के पोजिशनिंग डेटा के अनुसार, प्रबंधित फंड ने अपनी शॉर्ट पोजीशन में 27.2k कॉन्ट्रैक्ट की वृद्धि की, जबकि बड़े सट्टेबाजों ने अपनी पोजीशन में 22.1k कॉन्ट्रैक्ट (21.9%) की वृद्धि की। यह पोजिशनिंग डेटा तेल उत्पादन में कटौती को बढ़ाने के ओपेक के फैसले पर बाजार की प्रतिक्रिया को दर्शाता है। यह सुझाव देता है कि व्यापारियों ने या तो ओपेक से कीमतों के लिए अधिक आक्रामक समर्थन की उम्मीद की थी, या धीमी अर्थव्यवस्था के कारण मांग में गिरावट के बारे में चिंतित थे, या संभवतः दोनों कारकों का संयोजन था।
शुक्रवार को सभी प्रमुख वस्तुओं में गिरावट क्यों आई?
शुक्रवार को प्रमुख वस्तुओं की कीमतों में तेज गिरावट अमेरिकी डॉलर में तेजी के कारण हुई, जिसका डॉलर-मूल्यवान वस्तुओं पर नकारात्मक प्रभाव पड़ता है। यह तेजी उम्मीद से अधिक मजबूत नौकरी वृद्धि के कारण आई, हालांकि अंशकालिक नौकरियों ने इस वृद्धि में योगदान दिया।
औद्योगिक धातुओं की अपेक्षा से कम चीनी मांग और तांबे के बढ़ते भंडार की चिंताओं के कारण नौकरियों की रिपोर्ट से पहले ही धातुएं दबाव में थीं। इसके अतिरिक्त, पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना ने 18 महीने की लगातार गिरावट के बाद मई में अपनी सोने की खरीद रोक दी, जिससे कीमती धातुओं पर दबाव पड़ा, जिससे कमोडिटी बाजार में मंदी की भावना पैदा हुई।
हाल ही में तेल की कीमतों में क्या वृद्धि हुई है?
तेल की कीमतें मुख्य रूप से मांग संबंधी चिंताओं और गैर-ओपेक आपूर्ति में वृद्धि के कारण कम हुई हैं। अंतर्राष्ट्रीय ऊर्जा एजेंसी (IEA) के अनुसार, इस वर्ष तेल का महत्वपूर्ण अधिशेष है, जिसका मुख्य कारण अमेरिकी शेल उत्पादन में वृद्धि है। दुनिया भर में लगातार कमजोर विनिर्माण डेटा ने मांग संबंधी चिंताओं को बढ़ा दिया है।
यह विशेष रूप से तब स्पष्ट हुआ जब कमजोर अमेरिकी फैक्ट्री डेटा के बाद कच्चे तेल की कीमतें फरवरी के बाद से अपने सबसे निचले स्तर पर आ गईं। उत्पादन में कटौती को बढ़ाने का ओपेक+ का निर्णय तेल की कीमतों को सहारा देने में विफल रहा, क्योंकि इसकी कीमत पहले से ही तय थी, और गैर-ओपेक आपूर्ति में वृद्धि के बीच स्वैच्छिक उत्पादन में कटौती को चरणबद्ध तरीके से समाप्त करने के बारे में चिंताएँ हैं। हालाँकि, यू.एस. ड्राइविंग सीज़न के चलते, माँग में तेज़ी आ सकती है, जो संभावित रूप से बिकवाली को धीमा या उलट सकती है।
हालाँकि, कोई मजबूत तेजी के उलट संकेत नहीं देखे गए हैं, जिसका अर्थ है कि तेल पर कम से कम प्रतिरोध का अल्पकालिक मार्ग नीचे की ओर बना हुआ है।
कच्चा तेल तकनीकी विश्लेषण और व्यापार विचार
तेल की कीमतों में हाल ही में आई गिरावट ने WTI पर $76.00 और $76.50 के बीच एक स्पष्ट प्रतिरोध स्तर स्थापित किया है, जिसका परीक्षण शुक्रवार को किया गया और उसे बनाए रखा गया। आने वाले सप्ताह में इस पर नज़र रखना एक महत्वपूर्ण प्रतिरोध क्षेत्र होगा।
जब तक कीमतें इस क्षेत्र से नीचे रहेंगी, मंदी का रुझान जारी रहेगा।
पिछले सप्ताह ओवरसोल्ड उछाल आया था, लेकिन मंदी चैनल के समर्थन रुझान की ओर गिरावट, $73.00 के आसपास या उससे थोड़ा नीचे, इस सप्ताह संभव है। WTI अप्रैल में चरम पर पहुंचने के बाद से मंदी चैनल में फंस गया है।
मंदी चैनल के नीचे अगला प्रमुख समर्थन स्तर $70.00 पर है, उसके बाद दिसंबर का निचला स्तर $67.87 है।
हालांकि, अगर WTI $76.00 और $76.50 के बीच पुराने टूटे हुए समर्थन क्षेत्र को पुनः प्राप्त करता है, तो यह तेजी के रुझान का संकेत दे सकता है, जिससे संभावित रूप से मंदी चैनल के शीर्ष की ओर तकनीकी खरीद हो सकती है, जो $78.00 और $79.00 के बीच है।
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