नमस्कार, साथी बाजार उत्साही!
आज के लेख में, हम बैंक ऑफ बड़ौदा (NS:BOB) पर नज़र डालेंगे। मैं एक इक्विटी ट्रेडर और एक डेरिवेटिव ट्रेडर के नज़रिए से स्टॉक का विश्लेषण करूँगा। मैं ऐसा इसलिए कर रहा हूँ क्योंकि स्टॉक वर्तमान में एक बॉक्स रेंज में फंसा हुआ है और डेरिवेटिव और इक्विटी ट्रेडिंग को मिलाकर बेहतर परिणाम प्राप्त किया जा सकता है।
अब, पिछले कुछ महीनों से, स्टॉक 236 और 300 की रेंज में ट्रेड कर रहा है। इसलिए, किसी के लिए भी अभी स्टॉक में लॉन्ग पोजीशन लेना बहुत ही नासमझी होगी क्योंकि यह आंखों पर पट्टी बांधकर हॉपस्कॉच खेलने जैसा होगा। ऐसा इसलिए है क्योंकि बॉक्स रेंज आपको पैसे खोने के साथ-साथ अन्य अवसरों को भी खोने का कारण बनेगी। साथ ही, मुझे 236 पर सपोर्ट के टूटने की बहुत संभावना दिख रही है और यह स्टॉक रखने वाले किसी भी व्यक्ति के लिए बुरा होगा। यह ऐसा है जैसे कि ऐसा होता है; स्टॉक जल्दी ही 220, 195 और 170 के सपोर्ट की ओर गिर सकता है। अब यहीं से चीजें दिलचस्प हो जाएंगी।
मैं यह इसलिए कह रहा हूं क्योंकि एक बार जब हम 195 और 170 को छू लेंगे, तो मैं मध्यम अवधि के लॉन्ग ट्रेड के लिए आधार बनने के संकेतों की तलाश शुरू कर दूंगा। इसके लिए, मैं सबसे पहले वॉल्यूम बिल्ड-अप इंडिकेटर को देखूंगा, क्योंकि मैं वॉल्यूम बिल्ड-अप में मंदी से तेजी की ओर बदलाव देखना चाहूंगा। इसके अलावा, मैं ट्रेंड कैचर इंडिकेटर से सेकेंडरी कन्फर्मेशन की भी जांच करूंगा क्योंकि मैं इसमें बॉटमिंग पैटर्न फॉर्म देखना चाहूंगा। ऐसा इसलिए है क्योंकि इन दो संकेतों के संयोजन से मूल्य कार्रवाई सकारात्मक होने के लिए मजबूर होगी। इसलिए, एक बार ऐसा होने पर ही मैं बैंक ऑफ बड़ौदा पर लॉन्ग जाने पर विचार करूंगा। तब तक, मैं स्टॉक को दस फुट के डंडे से भी नहीं छूऊंगा, क्योंकि ऐसी इक्विटी पोजीशन रखने का कोई मतलब नहीं है जो कहीं नहीं जा रही है।
अब, डेरिवेटिव की तरफ, चीजें थोड़ी और रोमांचक हो जाती हैं। हम ऑप्शन खरीदने और ऑप्शन बेचने के संयोजन के माध्यम से स्टॉक पर दोतरफा हमला देखेंगे। आइए इसे विस्तार से समझते हैं।
ऑप्शन खरीदने के लिए, अगर हम 236 पर सपोर्ट को तोड़ते हैं, तो मैं स्टॉक को 220 पर शॉर्ट कर दूंगा। मैं इस भाग के लिए ऑप्शन खरीद का उपयोग करूंगा क्योंकि 236 और 220 के बीच की यात्रा त्वरित होनी चाहिए। इसलिए, तेजी से आगे बढ़ने के लिए ऑप्शन खरीदना बेहतर है। इसके अलावा, अगर वह भी टूट जाता है, तो मैं 195 तक संभावित गिरावट के लिए पीई खरीद को होल्ड करूंगा। लेकिन याद रखें, ये उच्च जोखिम वाले खेल हैं जिन्हें त्वरित निष्पादन की आवश्यकता होती है। ऐसा इसलिए है क्योंकि हेज किए गए ऑप्शन खरीद भी मूल्य क्षय के कारण ठहराव से गंभीर रूप से प्रभावित होते हैं।
दूसरी ओर, ऑप्शन बिक्री वह जगह है जहाँ मैंने बड़ी बंदूकें तैनात की हैं। अब तक, मैं पहले से ही 255 से ऊपर के सीई सेल (NS:SAIL) को होल्ड कर रहा हूँ, जो अच्छे लाभ में हैं। मैंने 255 से ऊपर बेचा क्योंकि इक्विटी में 255 और 270 के बीच एक मजबूत प्रतिरोध क्षेत्र है। इसलिए, किसी भी वृद्धि के लिए उस क्षेत्र से ऊपर तोड़ना कठिन काम होगा। हालांकि, मेरी स्थिति पर आते हुए, यदि 236 पर समर्थन टूट जाता है, तो मैं मौजूदा सीई बिक्री में लाभ बुक करके और 240 से ऊपर ताजा कॉल बेचकर सीई को रोल डाउन करके व्यापार को संशोधित करूंगा। इस तरह आपने लाभ बुक किया है, जबकि साथ ही साथ इन-द-मनी विकल्प भी बेचे हैं, जो तेजी से घटेंगे। विकल्प के घटने के साथ यह विकल्प विक्रेता का सबसे अच्छा दोस्त और विकल्प खरीदार का सबसे बड़ा दुश्मन है।
यहाँ निष्कर्ष यह है: बैंक ऑफ बड़ौदा अभी एक बॉक्स रेंज में फंसा हुआ है, जिससे इक्विटी ट्रेड थोड़ा जोखिम भरा हो गया है। लेकिन चिंता न करें! डेरिवेटिव बाजार कुछ शानदार अवसर प्रदान करता है। अभी के लिए, मैं उन रणनीतियों पर ध्यान केंद्रित करूँगा।
अगली बार तक, हैप्पी ट्रेडिंग!