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- निवेशकों ने देखा कि 2022 में 60/40 पोर्टफोलियो को चुनौतियों का सामना करना पड़ा, लेकिन अगले वर्षों में इसमें मजबूत सुधार हुआ।
- AI की तीव्र प्रगति अब इस क्लासिक रणनीति को नया रूप दे रही है।
- आज के 60/40 पोर्टफोलियो में बॉन्ड की भूमिका अलग होने के साथ, हम जांच करेंगे कि क्या यह रणनीति आज के बाजार में अभी भी प्रभावी है।
- InvestingPro का फेयर वैल्यू टूल आपको यह पता लगाने में मदद करता है कि किन शेयरों को होल्ड करना है और किनको डंप करना है।
60/40 पोर्टफोलियो - 60% इक्विटी और 40% वैश्विक बॉन्ड का मिश्रण - ने उतार-चढ़ाव का सामना किया है। सबसे निचला बिंदु 2022 में आया जब शेयर बाजार में गिरावट के दौरान बॉन्ड ने अपनी सामान्य रक्षात्मक भूमिका निभाने के बजाय और भी अधिक नुकसान उठाया।
हालांकि, अगले दो वर्षों में रिकवरी के मजबूत संकेत मिले, जो हमें याद दिलाते हैं कि समय अक्सर बाजार के घावों को भर देता है। धैर्य आमतौर पर फल देता है, खासकर लंबी अवधि के निवेश क्षितिज के साथ।
आज, कृत्रिम बुद्धिमत्ता (AI) की तीव्र प्रगति वित्तीय परिदृश्य और बदले में, पोर्टफोलियो रणनीतियों को नया रूप दे रही है।
60/40 पोर्टफोलियो पर AI का प्रभाव
AI का प्रभाव शेयर बाजार में तकनीकी कंपनियों के प्रदर्शन को बढ़ावा देने से कहीं आगे तक फैला हुआ है; यह निवेश रणनीतियों, जोखिम प्रबंधन और परिसंपत्ति आवंटन को भी प्रभावित करता है।
S&P 500 तकनीकी शेयरों में महत्वपूर्ण हिस्सेदारी रखने वाले निवेशकों को AI-संचालित उछाल से लाभ हुआ है, क्योंकि अग्रणी कंपनियां नवाचार करती हैं और आर्थिक विकास को बढ़ावा देती हैं।
S&P 500 शेयरों में महत्वपूर्ण निवेश रखने वाले निवेशकों ने AI-संचालित प्रौद्योगिकी उछाल का लाभ उठाया है। अग्रणी तकनीकी कंपनियां उद्योगों को फिर से परिभाषित कर रही हैं और अभिनव उत्पादों और सेवाओं के साथ आर्थिक विकास को आगे बढ़ा रही हैं। प्रमुख खिलाड़ियों में शामिल हैं:
- Nvidia (NASDAQ:NVDA): ग्राफिक्स प्रोसेसर (GPU) में अग्रणी, AI मॉडल के प्रशिक्षण के लिए महत्वपूर्ण।
- Alphabet (NASDAQ:GOOGL): Google Assistant, Google Search और TensorFlow फ्रेमवर्क जैसे उत्पादों के साथ AI में अग्रणी।
- Amazon (NASDAQ:AMZN): AWS के साथ क्लाउड कंप्यूटिंग पर हावी है, जो AI और मशीन लर्निंग सेवाएँ प्रदान करता है, और AI को एलेक्सा जैसे लॉजिस्टिक्स और उपभोक्ता उत्पादों में एकीकृत करता है।
- Microsoft (NASDAQ:MSFT): Azure AI प्रदान करता है, जो अपने Azure क्लाउड प्लेटफ़ॉर्म के माध्यम से कंपनियों द्वारा वैश्विक स्तर पर उपयोग की जाने वाली सेवाओं का एक सूट है।
- IBM (NYSE:IBM): IBM Watson के लिए जाना जाता है, जो स्वास्थ्य सेवा, वित्त और खुदरा जैसे उद्योगों में उपयोग की जाने वाली एक अग्रणी AI प्रणाली है।
- Palantir (NYSE:PLTR): AI के माध्यम से उन्नत डेटा विश्लेषण और रणनीतिक अंतर्दृष्टि में विशेषज्ञता रखता है।
- Salesforce (NYSE:CRM): स्वचालन और पूर्वानुमान विश्लेषण के साथ CRM संचालन को बढ़ाने के लिए आइंस्टीन AI का उपयोग करता है।
AI के प्रभाव की बदौलत, प्रौद्योगिकी कंपनियों, विशेष रूप से S&P 500 में शामिल कंपनियों ने हाल के वर्षों में 60/40 पोर्टफोलियो में उल्लेखनीय वृद्धि की है।
हालांकि, यह वृद्धि इस जोखिम के साथ आती है कि इन क्षेत्रों में मूल्यांकन ऐतिहासिक औसत से ऊपर रहता है। हमें याद रखना चाहिए कि औसत पर प्रतिगमन अपरिहार्य है।
पोर्टफोलियो में बॉन्ड की विकसित भूमिका
बॉन्ड पक्ष पर, आज का माहौल परिपक्वता के लिए अधिक आकर्षक प्रतिफल प्रदान करता है, यहां तक कि वक्र के छोटे और मध्यम भागों (वर्तमान में 2% और 4% के बीच) पर भी, अतीत की तुलना में काफी कम जोखिम के साथ।
यह शेयर बाजार में उलटफेर की स्थिति में एक प्रतिसंतुलन प्रदान कर सकता है, जैसा कि हमने 2022 में देखा था।
इसलिए, समय-समय पर पुनर्संतुलन के साथ क्लासिक 60/40 पोर्टफोलियो, अनुकूल जोखिम-वापसी अनुपात के साथ एक ठोस समाधान प्रस्तुत करता है। इस रणनीति का समर्थन करने के लिए भावनात्मक प्रबंधन और व्यवहारिक वित्त सिद्धांतों पर विचार करना भी महत्वपूर्ण है।
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अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है। इसका उद्देश्य किसी भी तरह से परिसंपत्तियों की खरीद को प्रोत्साहित करना नहीं है, न ही यह निवेश करने के लिए कोई आग्रह, प्रस्ताव, सिफारिश या सुझाव है। मैं आपको याद दिलाना चाहूंगा कि सभी परिसंपत्तियों का मूल्यांकन कई दृष्टिकोणों से किया जाता है और वे अत्यधिक जोखिम भरी होती हैं, इसलिए कोई भी निवेश निर्णय और उससे जुड़ा जोखिम निवेशक के अपने जोखिम पर होता है। हम कोई निवेश सलाहकार सेवाएं भी प्रदान नहीं करते हैं। हम निवेश या सलाहकार सेवाएं प्रदान करने के लिए आपसे कभी संपर्क नहीं करेंगे।