- ऐतिहासिक रुझानों से पता चलता है कि युद्ध के दौरान कुछ क्षेत्र फलते-फूलते हैं।
- रक्षात्मक परिसंपत्तियों पर केंद्रित एक संतुलित पोर्टफोलियो विकास का लाभ उठाते हुए जोखिमों को कम कर सकता है।
- यह समझना कि संघर्ष के दौरान कौन से क्षेत्र अच्छा प्रदर्शन करते हैं, स्मार्ट निवेश निर्णयों का मार्गदर्शन कर सकता है।
युद्ध अक्सर वैश्विक वित्तीय बाजारों में अनिश्चितता लाता है, लेकिन समझदार निवेशक अराजकता में छिपे अवसरों को खोज सकते हैं। ऐतिहासिक रुझानों का विश्लेषण करके, हम संघर्षों से निपटने के लिए सर्वोत्तम निवेश रणनीतियों को उजागर कर सकते हैं।
सबसे पहले, आइए एक आम मिथक को खारिज करें: युद्ध के दौरान बाजार हमेशा नहीं गिरते। वास्तव में, इतिहास दिखाता है कि S&P 500 अक्सर इन अशांत समयों के दौरान अच्छा प्रदर्शन करता है। जैसा कि नीचे दिए गए चार्ट में दिखाया गया है, युद्ध के समय के बाजारों ने आश्चर्यजनक लचीलापन दिखाया है।
संघर्ष के दौरान सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले क्षेत्र
कुछ क्षेत्र संघर्ष के दौरान लगातार चमकते रहते हैं। गोल्ड, जो कि सबसे सुरक्षित-पनाहगाह संपत्ति है, भू-राजनीतिक अस्थिरता के दौरान उल्लेखनीय लाभ देखता है। उदाहरण के लिए, द्वितीय विश्व युद्ध (1939-1945) के दौरान इसमें 70% की वृद्धि हुई और 2014 के क्रीमिया संकट के दौरान इसमें 16% की वृद्धि हुई।
रक्षा क्षेत्र भी सैन्य खर्च में वृद्धि के कारण बेहतर प्रदर्शन करता है। खाड़ी युद्ध (1990-1991) के दौरान, रक्षा शेयरों ने S&P 500 को 30% पीछे छोड़ दिया। हाल ही में, यूक्रेन में 2022 के संघर्ष के बाद, S&P एयरोस्पेस और डिफेंस सेलेक्ट इंडेक्स में 12% की वृद्धि हुई, जबकि व्यापक S&P 500 में 19% की गिरावट आई।
ऊर्जा की कीमतें, खास तौर पर तेल और गैस में, आपूर्ति में व्यवधान के कारण संघर्षों के दौरान अक्सर बढ़ जाती हैं। 1973 में योम किप्पुर युद्ध ने तेल की कीमतों में 400% की उछाल पैदा की, जबकि खाड़ी युद्ध के पहले छह महीनों के दौरान ऊर्जा शेयरों ने S&P 500 से 25% बेहतर प्रदर्शन किया।
कमोडिटीज, खास तौर पर खाद्य और फार्मास्यूटिकल्स जैसी आवश्यक वस्तुएं, युद्ध के दौरान स्थिर रहती हैं। उपभोक्ता स्टेपल (NYSE:XLP) ने द्वितीय विश्व युद्ध के दौरान औसतन 5.3% प्रति वर्ष रिटर्न दिया और 2008 के वित्तीय संकट के दौरान बाजार से 15% बेहतर प्रदर्शन किया, जो क्षेत्रीय संघर्षों के साथ मेल खाता था।
सरकारी बॉन्ड: एक सुरक्षित दांव
स्थिर देशों के सरकारी बॉन्ड युद्ध के समय विशेष रूप से आकर्षक हो जाते हैं। कोरियाई युद्ध के दौरान, यू.एस. ट्रेजरी ने 2.5% की वार्षिक उपज की पेशकश की, जिससे निवेशकों को एक विश्वसनीय आश्रय मिला। 2022 में, जैसे-जैसे यूक्रेन में तनाव बढ़ा, जर्मन बंड की मांग में 22% की वृद्धि हुई, जो भू-राजनीतिक उथल-पुथल के दौरान उनकी अपील को रेखांकित करता है।
कौन से क्षेत्र बेहतर प्रदर्शन करते हैं?
ऐतिहासिक डेटा से पता चलता है कि संघर्ष के दौरान रक्षात्मक क्षेत्र व्यापक बाजार से 8.5% बेहतर प्रदर्शन करते हैं, जिसका बाजार प्रभाव 6 से 18 महीने तक रहता है।
एक काल्पनिक "युद्ध" पोर्टफोलियो बनाना
ऐतिहासिक रुझानों के आधार पर, एक संतुलित युद्धकालीन पोर्टफोलियो में शामिल हो सकते हैं:
- 30% सरकारी बॉन्ड में
- 25% रक्षात्मक स्टॉक में (जैसे, उपभोक्ता स्टेपल, स्वास्थ्य सेवा)
- 15% सोने और कीमती धातुओं में
- 10% ऊर्जा स्टॉक में
- 10% रक्षा स्टॉक में
- 10% तरलता के लिए नकदी में
यह आवंटन सुरक्षा और विकास की संभावनाओं को संतुलित करता है, जिससे निवेशकों को युद्धकालीन अवसरों का लाभ उठाने की स्थिति मिलती है।
निष्कर्ष
जबकि युद्ध चुनौतियां पेश करता है, यह उन लोगों के लिए अद्वितीय अवसर भी खोलता है जो ऐतिहासिक पैटर्न और बाजार के व्यवहार को समझते हैं। एक सतर्क, अच्छी तरह से विविध दृष्टिकोण महत्वपूर्ण है, और संघर्ष के समय में निवेश करते समय, आर्थिक विकास के अंतिम चालक को कभी न भूलें: शांति और स्थिरता।
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अस्वीकरण: इस लेख में दी गई जानकारी शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और वित्तीय सलाह नहीं है। हम अनुशंसा करते हैं कि आप निवेश निर्णय लेने से पहले किसी पेशेवर से सलाह लें।