कच्चा तेल: रिबाउंड संभवतः डेड-कैट बाउंस है क्योंकि जोखिम नीचे की ओर झुका हुआ है

• कच्चे तेल की कीमतों में मामूली उछाल आया, लेकिन दबाव बना हुआ है।
• मध्य पूर्व में तनाव स्थिर हो गया है, क्योंकि व्यापारी तेल आपूर्ति पर अमेरिकी राष्ट्रपति चुनाव के संभावित प्रभावों पर विचार कर रहे हैं।
• $68 से नीचे का उल्लंघन कच्चे तेल को $65 की ओर धकेल सकता है।
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कच्चे तेल की कीमतों में सोमवार के सत्र के पहले भाग में 1% से अधिक की उछाल आई। लेकिन पिछले सप्ताह में 9% की गिरावट के बाद, सबसे कम प्रतिरोध का मार्ग नीचे की ओर बना हुआ है - खासकर जब WTI $70.00 के दीर्घकालिक निर्णायक स्तर से नीचे बना हुआ है। क्या आने वाले दिनों में तेल $65 की ओर बढ़ रहा है?

मध्य पूर्व में तनाव

पिछले सप्ताह बहुत कुछ हुआ, और हम इस सप्ताह के शुरुआती हिस्सों में उन चालों को जारी रख सकते हैं। मध्य पूर्व में तनाव कुछ हद तक स्थिर रहा, इज़राइल ने ईरान पर हमला न करने का फैसला किया - कम से कम फिलहाल - जिससे तेल की कीमतों में गिरावट आई। जैसा कि अनुमान था, ECB ने दरों में 25 आधार अंकों की कटौती की, जबकि लैगार्ड ने अपना नरम रुख बरकरार रखा।

CPI के आंकड़े यू.के., यूरोज़ोन और कनाडा में उम्मीद से कम आए, जबकि यू.एस. खुदरा बिक्री पूर्वानुमान से अधिक रही। इस बीच, कीमती धातुओं में उछाल आया, सोना नए सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गया और चांदी $32.50 जैसे प्रमुख प्रतिरोध स्तरों को तोड़ दिया।

धातुओं ने उन लाभों को और बढ़ाया है, लेकिन अभी तक तेल ने कोई और गिरावट नहीं दिखाई है, शायद लेबनान की स्थिति के कारण।

तेल व्यापारी अमेरिकी राष्ट्रपति चुनाव पर भी ध्यान दे रहे हैं

बाजार अत्यधिक अस्थिर बना हुआ है और सुर्खियों से प्रेरित तेज चालों के प्रति संवेदनशील है, जिससे तेल व्यापार को अतिरिक्त सावधानी के साथ करना आवश्यक हो जाता है।

पिछले सप्ताह, WTI में लगभग 9% की गिरावट आई, जो $70.00 के दीर्घकालिक निर्णायक स्तर से नीचे बंद हुआ। अमेरिकी राष्ट्रपति चुनाव की दौड़ में ट्रम्प की जीत की प्रत्याशा के कारण व्यापारी तेल भी बेच सकते हैं। अपने अभियान में, ट्रम्प ने तेल और गैस उत्पादन बढ़ाने को प्राथमिकता के रूप में पहचाना।

उन्होंने कहा है कि वे दो मुद्दों को संबोधित करने के लिए "एक दिन के लिए तानाशाह" बनना चाहते हैं: "ड्रिलिंग के लिए और सीमा को बंद करने के लिए।" यदि ट्रम्प चुने जाते हैं, तो अमेरिका में तेल की आपूर्ति और बढ़ सकती है, ठीक उसी तरह जब ओपेक+ द्वारा अपनी रोकी गई आपूर्ति में से कुछ को जारी करने की उम्मीद है। इसका केवल एक ही मतलब हो सकता है: तेल की कीमतों में कमी।

WTI तकनीकी विश्लेषण और व्यापार विचार

पिछले सप्ताह के उलटफेर के बाद, आज के अच्छे उछाल के बावजूद कच्चा तेल अपने हाल के निचले स्तरों के पास बना हुआ है। पिछले कुछ दिनों की कीमत कार्रवाई को देखते हुए, ऐसा लगता है कि बैल को इन स्तरों के आसपास अपनी जमीन का बचाव करना मुश्किल हो रहा है, इसलिए मध्य पूर्व में तनाव जारी रहने के बावजूद भी गिरावट एक बड़ा आश्चर्य नहीं होना चाहिए।

इस महीने की शुरुआत में कीमतों में हुई ज़्यादातर बढ़त वापस आने के बाद बुल्स को गर्मी का एहसास हो रहा है, अंतरिम समर्थन स्तर $71.80, $70.00 और $69.50 एक के बाद एक कम होते जा रहे हैं। ये स्तर अब आगे बढ़ने के लिए सबसे महत्वपूर्ण प्रतिरोध स्तर हैं, $70.00 के आस-पास का क्षेत्र ट्रेडिंग अवसरों की तलाश के लिए एक आदर्श स्थान है। यहाँ इंट्राडे चार्ट पर मंदी के उलट होने के कोई भी संकेत भालूओं को तेल की कीमतों को और नीचे भेजने के लिए ट्रिगर कर सकते हैं।

देखने के लिए समर्थन स्तरों के संदर्भ में, कम से कम तीन स्तर हैं जो अब ध्यान में आते हैं। पहला $68.00 है, जिसे पिछले कुछ वर्षों में निर्णायक रूप से नहीं तोड़ा गया है। भले ही हमने इस $68.00 के स्तर को कुछ बार तोड़ा हो, लेकिन कीमतों में हमेशा उछाल आने से पहले गिरावट काफी सीमित रही है। लेकिन क्या वैश्विक कमज़ोरी और आपूर्ति में वृद्धि के बढ़ते संकेतों के साथ इस बार इसमें बदलाव हो सकता है?

यदि $68.00 का समर्थन टूट जाता है, तो $66.33 के सबसे हाल के निचले स्तर से नीचे रुकना बंद कर दें, और $65.27 मुश्किल में पड़ जाएगा, जिसका अर्थ है कि हम वहाँ पर मौजूद तरलता को बाहर निकालने के लिए एक तेज़ नीचे की ओर कदम देख सकते हैं। इस प्रकार, $65.00 तक की गिरावट हो सकती है। इसका मतलब यह नहीं है कि तेल की कीमतें वहाँ से नीचे की ओर बढ़ना जारी रखेंगी। बल्कि, यह वह जगह है जहाँ तेल अल्पकालिक दृष्टिकोण में सबसे अधिक संभावना है।

वास्तव में, अंतर्निहित प्रवृत्ति मंदी की है। न केवल हमारे पास निचले उच्च स्तर हैं, बल्कि सितंबर 2023 में कीमतों के चरम पर पहुंचने के बाद से स्थापित मंदी की प्रवृत्ति रेखा, 21- और 200-दिवसीय चलती औसत में गिरावट के साथ, आपको गैर-व्यक्तिपरक तरीके से प्रवृत्ति की दिशा के बारे में जानने के लिए आवश्यक सब कुछ बताती है।

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अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है; यह निवेश करने के लिए कोई आग्रह, प्रस्ताव, सलाह, परामर्श या अनुशंसा नहीं करता है, इसका उद्देश्य किसी भी तरह से परिसंपत्तियों की खरीद को प्रोत्साहित करना नहीं है। मैं आपको याद दिलाना चाहूंगा कि किसी भी प्रकार की परिसंपत्ति का मूल्यांकन कई दृष्टिकोणों से किया जाता है और यह अत्यधिक जोखिम भरा होता है और इसलिए, कोई भी निवेश निर्णय और उससे जुड़ा जोखिम निवेशक के पास रहता है।

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