- सोने की कीमतों ने सप्ताह की शुरुआत मज़बूती से की, लेकिन आगामी अमेरिकी चुनाव अस्थिरता ला सकते हैं।
- डॉलर की चाल, चुनाव परिणाम और केंद्रीय बैंक की कार्रवाइयाँ सोने के आगे के मार्ग को आकार दे सकती हैं।
- सोने में मंदी के संकेत आगे भी सामने आ सकते हैं - बाजार राजनीतिक बदलावों पर प्रतिक्रिया करते हुए प्रमुख स्तरों पर नज़र रखें।
- मौजूदा बाजार अस्थिरता से निपटने के लिए कार्रवाई योग्य व्यापार विचारों की तलाश कर रहे हैं? यहाँ क्लिक करके InvestingPro के AI-चयनित स्टॉक विजेताओं तक पहुँच प्राप्त करें!
पिछले सप्ताह एक निराशाजनक नोट पर समाप्त होने के बाद, सोने ने इस सप्ताह की कार्रवाई को आगे की ओर से शुरू किया है, जो आंशिक रूप से अमेरिकी डॉलर के कमज़ोर होने के कारण है क्योंकि निवेशकों ने कुछ ट्रम्प ट्रेडों को वापस ले लिया है - जो EUR/USD जोड़ी में देखे गए अंतर को भी स्पष्ट करता है।
लेकिन अब जब अमेरिकी चुनाव बस एक दिन दूर है, तो वित्तीय बाजारों में इंट्राडे में चीज़ें तेज़ी से बदल सकती हैं। इसलिए, जबकि पिछले सप्ताह सोने ने मंदी का संकेत दिया हो सकता है, व्यापारियों को अब इस बात पर ध्यान देने की आवश्यकता है कि इस सप्ताह के अंत में कुछ अनुवर्ती कार्रवाई की जाए ताकि चीजें दिलचस्प हो सकें।
सभी की निगाहें अमेरिकी राष्ट्रपति चुनाव पर
अमेरिकी चुनाव एक बहुत ही करीबी मुकाबला बन रहा है, जिससे यह अत्यधिक द्विआधारी बन गया है। यह न भूलें कि इस सप्ताह हमारे पास Fed और BoE जैसी कुछ केंद्रीय बैंक बैठकें भी होंगी। अमेरिकी चुनाव के परिणाम की परवाह किए बिना दोनों द्वारा 25 आधार अंकों की कटौती की उम्मीद है। लेकिन व्यापारी इस सप्ताह केंद्रीय बैंक बैठकों पर बहुत अधिक ध्यान केंद्रित नहीं कर रहे हैं।
यदि ट्रम्प जीतते हैं तो सोना इस सप्ताह कम कीमत पर बंद हो सकता है, क्योंकि उनकी नीतियों से अमेरिकी डॉलर को बढ़ावा मिलने की उम्मीद है। जबकि पिछले सप्ताह यह परिणाम काफी संभावित लग रहा था, लेकिन नवीनतम सर्वेक्षणों से पता चलता है कि डेमोक्रेट्स ने कुछ स्विंग राज्यों में कुछ गति प्राप्त की है, एक सर्वेक्षण से पता चलता है कि हैरिस आयोवा में आगे चल रही हैं, जिसे लाल-झुकाव वाला राज्य माना जाता था।
ऐसा कहने के बाद, यह कहना उचित है कि ट्रम्प की जीत अभी भी अधिक संभावित परिणाम है, जो कि पिछले कुछ हफ़्तों में वित्तीय बाज़ारों का अनुमान है। इस प्रकार, यदि हैरिस जीत से आश्चर्यचकित करती हैं, तो डॉलर में तेज़ी से गिरावट आ सकती है।
ट्रम्प की जीत का प्रभाव डॉलर को बढ़ावा देना चाहिए, लेकिन यह कांग्रेस की संरचना पर अधिक निर्भर हो सकता है। उनकी रिपब्लिकन पार्टी के लिए क्लीन स्वीप सबसे अधिक डॉलर के लिए सकारात्मक परिणाम होगा, जबकि यदि ट्रम्प जीतते हैं लेकिन डेमोक्रेट्स सदन को सुरक्षित रखते हैं, तो उस स्थिति में, हम डॉलर की प्रतिक्रिया को और अधिक धीमा देख सकते हैं।
पिछले सप्ताह बढ़ती पैदावार और अमेरिकी डॉलर के बीच सोना गिरा
पिछले सप्ताह सोने ने अंततः बढ़ती पैदावार और मजबूत अमेरिकी डॉलर के आगे घुटने टेक दिए। अक्टूबर के गैर-कृषि पेरोल, तीसरी तिमाही GDP, और JOLTS जॉब ओपनिंग जैसे अधिकांश नरम अमेरिकी आर्थिक आंकड़ों के बावजूद - शुक्रवार को पलटाव से पहले डॉलर केवल अस्थायी रूप से नरम हुआ।
जैसी कि उम्मीद थी, डॉलर की कमजोरी लंबे समय तक नहीं रही। यहां तक कि हेडलाइन nonfarm payroll पर एक उल्लेखनीय चूक भी बॉन्ड में गिरावट के रुझान के कारण प्रतिफल को बढ़ने से नहीं रोक सकी। इसने डॉलर के मुकाबले प्रमुख मुद्राओं पर दबाव डाला, साथ ही सोना भी सप्ताह के अंत तक लाभ को बनाए रखने के लिए संघर्ष कर रहा था, अपने सत्र के निचले स्तर के पास बंद हुआ और दैनिक और साप्ताहिक चार्ट दोनों पर मंदी के संकेत दिखा रहा था।
शुक्रवार के NFP डेटा ने इस गुरुवार को दरों में 25 आधार अंकों की कटौती करने के फेड के संभावित निर्णय को नहीं बदला। कमजोर डेटा ने इस कटौती के लिए बाजार की उम्मीदों को और मजबूत किया, जो अब अपरिहार्य लगता है।
क्या अमेरिकी डॉलर में कमजोरी बनी रहेगी?
इस सप्ताह सोने का व्यवहार अमेरिकी डॉलर की दिशा से काफी प्रभावित होने की संभावना है, जो बदले में, अमेरिकी चुनाव के परिणाम से काफी प्रभावित हो सकता है।
लेकिन विशुद्ध रूप से डेटा के दृष्टिकोण से, व्यापारी अभी भी उस कमजोर अमेरिकी नौकरी रिपोर्ट को पचा रहे हैं, जिसमें 100,000 के पूर्वानुमान के मुकाबले केवल 12,000 नई नौकरियां दिखाई गई हैं। जबकि वेतन में अपेक्षा से थोड़ा अधिक वृद्धि हुई (0.3% के बजाय 0.4%), दो महीने के संशोधन ने अगस्त की संख्या को 142,000 से घटाकर 78,000 नौकरियों पर समायोजित किया, जिसमें तूफान जैसे न्यूनतम बाहरी कारक डेटा को प्रभावित करते हैं। हालाँकि कुछ मौसम संबंधी व्यवधानों ने अक्टूबर के परिणामों को प्रभावित किया हो सकता है, लेकिन श्रम सांख्यिकी ब्यूरो इन प्रभावों को ठीक से माप नहीं सकता है।
चुनाव के करीब आने के साथ, डॉलर में महत्वपूर्ण सुधार की संभावना नहीं दिखती है क्योंकि बाजार कमजोर पेरोल को अस्थायी मान सकते हैं। डॉलर निकट अवधि में तेजी का रुख बनाए रखता है, जो सोने की कीमतों पर असर डाल सकता है।
सोने का तकनीकी विश्लेषण और व्यापार विचार
पूरी तरह से तकनीकी दृष्टिकोण से, सोने ने पिछले सप्ताह कुछ मंदी के पैटर्न या संकेत बनाए हैं, लेकिन हमने अभी तक कोई गिरावट नहीं देखी है।
सोने ने न केवल 10 अक्टूबर से बनी अल्पकालिक तेजी की प्रवृत्ति रेखा को तोड़ा, बल्कि धातु ने साप्ताहिक चार्ट पर एक मंदी का पैटर्न भी बनाया, जिसे उल्टा हथौड़ा कहा जाता है - जिसने सितंबर की शुरुआत के बाद से अपनी पहली लाल मोमबत्ती भी चिह्नित की।
आम तौर पर, ये मोमबत्तियाँ ट्रेंड टॉप पर दिखाई देती हैं, हालाँकि मज़बूत बाज़ारों में, वे फिर से शुरू होने से पहले सिर्फ़ एक संक्षिप्त विराम का संकेत दे सकती हैं। यहाँ दिलचस्प बात यह है कि रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) 80+ से ज़्यादा पर है, जो संकेत देता है कि सोने की कीमतें कम से कम एक अस्थायी शिखर पर पहुँच सकती हैं।
हालाँकि, इस साल सोने के रुझान की मज़बूती को देखते हुए, मैं रिकवरी से इनकार नहीं कर रहा हूँ, और किसी भी मामले में मैं यह आश्वस्त होने से पहले कि रैली कम से कम अस्थायी रूप से समाप्त हो गई है, कुछ गिरावट देखना चाहूँगा। अगर आज बाद में बिक्री फिर से शुरू होती है, तो देखने के लिए कुछ प्रमुख डाउनसाइड लक्ष्यों में पिछले सप्ताह के निचले स्तर यानी $2731 से नीचे की लिक्विडिटी का क्षेत्र शामिल है।
समर्थन का अगला स्तर $2700 के आसपास है, उसके बाद $2600 है जहाँ 2024 की ट्रेंड लाइन काम करती है। मैं इस सप्ताह और अधिक मूल्य कार्रवाई के बाद अपने दृष्टिकोण का पुनर्मूल्यांकन करूँगा, खासकर चुनाव और फ़ेड मीटिंग के बीत जाने के बाद।
***
अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है; यह निवेश करने के लिए कोई आग्रह, प्रस्ताव, सलाह, परामर्श या अनुशंसा नहीं करता है, इसका उद्देश्य किसी भी तरह से परिसंपत्तियों की खरीद को प्रोत्साहित करना नहीं है। मैं आपको याद दिलाना चाहूंगा कि किसी भी प्रकार की परिसंपत्ति का मूल्यांकन कई दृष्टिकोणों से किया जाता है और यह अत्यधिक जोखिम भरा होता है और इसलिए, कोई भी निवेश निर्णय और उससे जुड़ा जोखिम निवेशक के पास रहता है।