आम बजट से उम्मीद
क्या बाजार चरम पर है? क्या डीपसीक एआई बुलिश चक्र के अंत को चिह्नित करेगा? क्या टैरिफ स्लैश मार्केट लाभ के बारे में हैं? क्या यह बिग-शॉर्ट प्रकार के कदम का समय है?
सच कहूँ तो, कोई नहीं जानता - सभी राय के बावजूद। और, और भी अधिक स्पष्ट रूप से, यदि आप इन सुर्खियों का पीछा करते हुए अपने निवेश को चला रहे हैं, तो संभवतः आपको एक कठोर जागृति का सामना करना पड़ेगा जब बाजार अचानक अपने सिर पर आ जाएगा (मेरा विश्वास करो, यह अंततः होगा)।
लेकिन यहाँ एक अच्छी खबर है: यदि आपकी रणनीति और जोखिम-वापसी प्रस्ताव आपके लक्ष्यों के साथ सही ढंग से संरेखित हैं, तो इनमें से कोई भी बात मायने नहीं रखती।
यही वह जगह है जहाँ InvestingPro के सदस्यों को बाजार के खिलाफ महत्वपूर्ण लाभ मिल रहा है। 45% की छूट पर, वे बाजार में सबसे कम मूल्यांकित और सबसे अधिक मूल्यांकित शेयरों की एक लाइव सूची का अनुसरण कर रहे हैं (अब स्थानीय शेयर बाजारों के लिए भी उपलब्ध है)।
*InvestingPro सदस्य लिंक पर क्लिक करके सीधे सूची पर जा सकते हैं।
इन निवेशकों के लिए, गणित काफी सरल साबित हुआ है:
जोखिम अधिक हैं?
आपके पास मौजूद कुछ सबसे अधिक मूल्य वाले नामों पर लाभ कमाएँ।
कम मूल्य वाले, राजस्व पैदा करने वाले शेयरों में अपना जोखिम बढ़ाएँ।
उन शेयरों को होल्ड करें जो उचित मूल्य वाले हैं।
जब बाजार का रुझान बदलता है (अरे, बफेट ऐसा कर रहे हैं) तो अनुचित रूप से दंडित नामों को खरीदने के लिए अपनी नकदी होल्डिंग बढ़ाएँ।
हेडलाइन और व्यक्तिगत राय से अलग, फेयर वैल्यू स्कोर 15+ अलग-अलग उद्योग-मान्यता प्राप्त वित्तीय मेट्रिक्स पर आधारित है, जो बाजार में हर शेयर के लिए निवेश-ग्रेड विश्लेषण लाने के लिए संयुक्त है।
इसलिए इसका प्रमुख बिकवाली से पहले अधिक मूल्य वाले शेयरों को चिह्नित करने का सिद्ध ट्रैक रिकॉर्ड है, जो निवेशकों को भावना बदलने से पहले लाभ लॉक करने में मदद करता है।
अब, आइए InvestingPro के कुछ नवीनतम सफल मामलों पर नज़र डालें, जिन्होंने सबसे अधिक ओवरवैल्यूड संकेत का पालन किया और 30%+ नुकसान से बच गए:
1. AMD - उचित मूल्य चिपमेकर के स्टॉक के पक्ष में गिरने से पहले लाभ को लॉक करने में मदद करता है
एडवांस्ड माइक्रो डिवाइसेस (NASDAQ:AMD) पिछले दशक के सर्वश्रेष्ठ सेमीकंडक्टर ट्रेडों में से एक रहा है। जनवरी 2013 में $2.53 पर खरीदने वाले निवेशकों ने स्टॉक को 8,456% की उछाल के साथ मार्च 2024 में $211 के सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंचते देखा। लेकिन उस उल्कापिंड वृद्धि के बाद, रैली की गति कम हो गई।
कारण? खैर, हमारे मेट्रिक्स के अनुसार, स्टॉक ओवरवैल्यूड हो गया।
पीक पर पहुंचने के बाद से, AMD ने अपने उच्चतम स्तर को पुनः प्राप्त करने के लिए संघर्ष किया है, जुलाई 2024 में $185 पर और फिर अक्टूबर में $173 पर मजबूत प्रतिरोध का सामना करना पड़ा। आगे बढ़ने का प्रत्येक प्रयास तीव्र बिकवाली में समाप्त हुआ, जिससे महत्वपूर्ण लाभ नष्ट हो गया।
26 जनवरी, 2024 को फेयर वैल्यू ने AMD को ओवरवैल्यूड बताया और संभावित 36.07% गिरावट का अनुमान लगाया। स्टॉक टूटने में विफल रहा और इसके बजाय एक लंबे समय तक गिरावट में रहा, अंततः अगले 13 महीनों में 36.81% की गिरावट आई।
बढ़ती प्रतिस्पर्धा ने हालात को और खराब कर दिया। AMD की चौथी तिमाही की आय ने निराश किया, साथ ही इसके डेटा सेंटर व्यवसाय के लिए भी कमजोर दृष्टिकोण रहा - एक ऐसा क्षेत्र जहां यह AI कंप्यूटिंग दिग्गज Nvidia (NASDAQ:NVDA) से पीछे चल रहा है। निवेशक और भी सतर्क हो गए, क्योंकि DeepSeek, एक सस्ता विकल्प वाला चीनी स्टार्टअप, बाजार में उतरा।
अब, लंबे समय तक मंदी के बाद, क्या AMD आखिरकार खरीदारी के अवसर के करीब पहुंच रहा है? मौजूदा मूल्य स्तरों के पास स्टॉक के Fair Value के आकलन को ट्रैक करने से उस प्रश्न का उत्तर मिल सकता है।
सूची में हमारे अगले स्टॉक पर चलते हुए, यहाँ बताया गया है कि बोइंग के स्टॉक के लिए कहानी कैसी रही।
2. बोइंग: Fair Value कॉल एक बेहतरीन चेतावनी
कुछ स्टॉक बोइंग (NYSE:BA) जितना विवाद पैदा करते हैं। लेकिन जब सुर्खियाँ इसकी परेशानियों पर केंद्रित थीं, तो Fair Value ने स्टॉक के गिरने से पहले ही कंपनी की वित्तीय परेशानियों को उठा लिया था।
16 दिसंबर, 2023 को, इस उपकरण ने -32.17% की गिरावट का संकेत दिया, और बोइंग के शेयर ने भी यही किया, जो चट्टान से लुढ़क गया और 14 महीनों में लगभग 31% गिर गया।
यह कोई संयोग नहीं था। फेयर वैल्यू टूल ने एक ऐसे स्टॉक की पहचान की, जिसके फंडामेंटल इसकी तेज उछाल को सही नहीं ठहरा सकते थे। उस समय, बोइंग लगातार वित्तीय संघर्षों से जूझ रहा था, और कंपनी की चुनौतियाँ और भी बदतर होती जा रही थीं।
गिरावट से पहले, बोइंग की तीसरी तिमाही की आय ने इसकी चल रही परेशानियों को रेखांकित किया। कंपनी ने लगातार 19 तिमाहियों में निराशाजनक नतीजों का सामना किया था। इसका रक्षा खंड, एक प्रमुख व्यावसायिक इकाई, ने $129 बिलियन के राजस्व पर केवल $474 मिलियन का परिचालन लाभ दर्ज किया - जो कि 0.4% का एक कमजोर मार्जिन है।
एक हाई-प्रोफाइल सुरक्षा घटना के बाद निवेशकों में बिक्री का दबाव बढ़ गया। एक बिल्कुल नए बोइंग 737 मैक्स 9 का धड़ वाला हिस्सा उड़ान के बीच में फट गया, जिससे उसे आपातकालीन लैंडिंग करानी पड़ी। जबकि 171 यात्री और छह चालक दल के सदस्य सुरक्षित रूप से उतर गए, यह घटना बोइंग के गुणवत्ता नियंत्रण मुद्दों की एक स्पष्ट याद दिलाती है।
ये कोई अलग-थलग मामले नहीं हैं
इन्वेस्टिंगप्रो के सदस्य जिन्होंने हमारे मॉडल का पालन किया, वे सैकड़ों अन्य हारे हुए लोगों को उनकी किस्मत बदलने से पहले ही पहचान पाए, जिससे उन्हें गंभीर नुकसान से बचाया जा सका।
इन अन्य वास्तविक दुनिया के मामलों को देखें जो ऊपर बताए गए अन्य दो स्टॉक के समान ही समय-सीमा में घटित हुए:
फाइव बिलो, इंक. (NASDAQ:FIVE)
- पिछला उचित मूल्य (FV) दिनांक: 06/06/2023
- वर्तमान दिनांक: 02/05/2025
- उचित मूल्य में गिरावट का संकेत (पिछली तिथि से): -57.83%
- वास्तविक सुधार: -49.97%
गेटी इमेजेज होल्डिंग्स इंक (NYSE:GETY)
- पिछला उचित मूल्य (FV) दिनांक: 12/22/2023
- वर्तमान दिनांक: 02/05/2025
- उचित मूल्य में गिरावट का संकेत (पिछली तिथि से): -47.44%
- वास्तविक सुधार: -49.05%
क्वांटमस्केप कॉर्प (NYSE:QS)
- पिछला उचित मूल्य (FV) दिनांक: 01/05/2024
- वर्तमान दिनांक: 02/05/2025
- उचित मूल्य में गिरावट का संकेत (पिछली तिथि से): -47.23%
- वास्तविक सुधार: -42.58%
e.l.f. ब्यूटी, इंक. (NYSE:ELF)
- पिछला उचित मूल्य (FV) दिनांक: 02/04/2024
- वर्तमान दिनांक: 02/05/2025
- उचित मूल्य में गिरावट का संकेत (पिछली तिथि से): -45.04%
- वास्तविक सुधार: -48.57%
रोजर्स कॉर्पोरेशन (NYSE:ROG)
- पिछला उचित मूल्य (FV) दिनांक: 06/09/2023
- वर्तमान दिनांक: 02/05/2025
- उचित मूल्य में गिरावट का संकेत (पिछली तिथि से): -44.32%
- वास्तविक सुधार: -42.89%
वेर्वे थेरेप्यूटिक्स इंक (NASDAQ:VERV)
- पिछला उचित मूल्य (FV) दिनांक: 11/04/2023
- वर्तमान तिथि: 02/05/2025
- उचित मूल्य में गिरावट का संकेत (पिछली तिथि से): -39.97%
- वास्तविक सुधार: -44.61%
नेट पावर इंक (NYSE:NPWR)
- पिछला उचित मूल्य (FV) तिथि: 09/06/2023
- वर्तमान तिथि: 02/05/2025
- उचित मूल्य में गिरावट का संकेत (पिछली तिथि से): -39.48%
- वास्तविक सुधार: -41.45%
ट्रांसओशन लिमिटेड (NYSE:RIG)
- पिछला उचित मूल्य (FV) तिथि: 03/30/2023
- वर्तमान तिथि: 02/05/2025
- उचित मूल्य में गिरावट का संकेत (पिछली तिथि से): -39.39%
- वास्तविक सुधार: -40.00%
निष्कर्ष
अतीत ने दिखाया है कि बाजार की गति का अंधाधुंध पीछा करने से दर्दनाक नुकसान हो सकता है, खासकर तब जब स्टॉक अपने आंतरिक मूल्य से काफी ऊपर कारोबार करते हैं।
दीर्घकालिक सफलता की कुंजी? स्टॉक के वास्तविक मूल्य के आधार पर डेटा-संचालित निर्णय लेना - प्रचार या अटकलों पर नहीं।
InvestingPro के उचित मूल्य उपकरण ने निवेशकों को प्रमुख सुधारों से पहले अति-प्रचारित स्टॉक से बचने में लगातार मदद की है। इसका उन्नत वित्तीय मॉडलिंग - शीर्ष निवेश बैंकों के विश्लेषकों के समान - शोर को काटकर अति-मूल्यवान और कम-मूल्यवान दोनों अवसरों को उजागर करता है।
इसलिए, कार्रवाई करने के लिए अगले बाजार में बिकवाली का इंतजार न करें। अभी 45% छूट पर InvestingPro की सदस्यता लें और आज ही सबसे अधिक मूल्य वाले स्टॉक तक वास्तविक समय में पहुँच प्राप्त करें।