व्यापार तनाव फिर से बढ़ने से अमेरिकी डॉलर में उछाल – 99-101 प्रतिरोध क्षेत्र पर नज़र

• नए टैरिफ और निर्यात प्रतिबंधों से वैश्विक बाजारों में हलचल मचने से अमेरिका-चीन तनाव फिर से बढ़ गया है।
• व्यापार अनिश्चितता और भू-राजनीतिक जोखिमों के बीच निवेशकों की सुरक्षा की तलाश के कारण अमेरिकी डॉलर में बढ़त दर्ज की गई।
• फेड के अगले कदम के संकेतों के लिए बाजार सीपीआई आंकड़ों और पॉवेल की टिप्पणियों का इंतजार कर रहे हैं।
• क्या आप मौजूदा बाजार की अस्थिरता से निपटने के लिए व्यावहारिक व्यापारिक विचारों की तलाश में हैं? इन्वेस्टिंगप्रो के एआई-चयनित विजेता शेयरों तक पहुँच प्राप्त करने के लिए यहां सदस्यता लें।

अमेरिका-चीन व्यापार तनाव फिर से बढ़ गया है, जिससे वैश्विक बाजारों में हलचल मच गई है। अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प ने 1 नवंबर से चीनी आयात पर 100% टैरिफ लगाने की घोषणा की और कहा कि वह चीनी राष्ट्रपति शी जिनपिंग के साथ निर्धारित बैठक में शामिल नहीं होंगे। इन कदमों ने एक व्यापक व्यापार युद्ध की आशंकाओं को फिर से जन्म दिया है।

चीन ने दुर्लभ पृथ्वी धातुओं पर निर्यात नियंत्रण कड़ा करके जवाब दिया, जिससे वाशिंगटन में प्रमुख संसाधनों तक पहुँच को लेकर चिंताएँ बढ़ गईं। परिणामस्वरूप, अमेरिकी शेयर बाजारों में अप्रैल के बाद से एक दिन में सबसे बड़ी गिरावट देखी गई। एसएंडपी 500 इंडेक्स का मूल्य लगभग 2 ट्रिलियन डॉलर कम हो गया और क्रिप्टोकरेंसी बाजार में लगभग 550 अरब डॉलर की गिरावट आई।

अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप ने कहा कि चीन दुर्लभ मृदा तत्वों का इस्तेमाल आर्थिक दबाव बनाने के लिए कर रहा है। इसके जवाब में, उन्होंने नए टैरिफ और प्रमुख सॉफ्टवेयर उत्पादों के निर्यात को प्रतिबंधित करने की योजना की घोषणा की। चीन के वाणिज्य मंत्रालय ने कहा कि वह व्यापार युद्ध नहीं चाहता, लेकिन किसी भी परिणाम के लिए तैयार है।

ट्रंप ने अपने सप्ताहांत के पोस्ट में संकेत दिया कि चीन के साथ बातचीत अभी भी संभव है, लेकिन इस महीने के अंत में दक्षिण कोरिया में राष्ट्रपति शी जिनपिंग के साथ होने वाली बैठक अब अनिश्चित लग रही है। अमेरिकी उपराष्ट्रपति वेंस की एक टिप्पणी, जिसमें उन्होंने सुझाव दिया था कि टैरिफ पर एक निष्पक्ष बातचीत प्रक्रिया फिर से शुरू हो सकती है, ने बाजारों को थोड़ा शांत करने में मदद की, हालाँकि अनिश्चितता अभी भी बनी हुई है।

अमेरिका-चीन संकट में एक सुरक्षित आश्रय

अमेरिका और चीन के बीच नए सिरे से तनाव, विशेष रूप से रणनीतिक निर्भरता के संदर्भ में, सूचकांक के लिए एक महत्वपूर्ण दौर का संकेत देता है। अमेरिका सेमीकंडक्टर और सॉफ्टवेयर के क्षेत्र में मजबूत बना हुआ है, लेकिन दुर्लभ धातुओं के लिए वह चीन पर बहुत अधिक निर्भर है।

ये धातुएँ ऑटोमोटिव, रक्षा, नवीकरणीय ऊर्जा और इलेक्ट्रॉनिक्स जैसे उद्योगों में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती हैं। 2024 तक, चीन द्वारा दुनिया की लगभग 70% दुर्लभ धातुओं का उत्पादन और 85% वैश्विक प्रसंस्करण का संचालन करने की उम्मीद है। यह निर्भरता बताती है कि ट्रम्प प्रशासन इस क्षेत्र को राष्ट्रीय सुरक्षा के लिए जोखिम क्यों मानता है। पेंटागन द्वारा रणनीतिक खनिजों की 1 बिलियन डॉलर की खरीद और लिथियम और कोबाल्ट के भंडार को आपूर्ति स्रोतों में विविधता लाने के शुरुआती कदमों के रूप में देखा जा रहा है।

बाजारों में, प्रतिक्रियाएँ अप्रैल में टैरिफ के झटके के दौरान देखी गई प्रतिक्रियाओं जैसी ही थीं। निवेशक जोखिम भरी संपत्तियों से बाहर निकल गए, जबकि अमेरिकी डॉलर, सोना और बॉन्ड में तेजी आई। इस बार अंतर बॉन्ड बाजार में था। बेचने के बजाय, निवेशकों ने 10-वर्षीय बॉन्ड खरीदे, जो एक नई मंदी की आशंकाओं के बजाय रक्षा की ओर रुझान दर्शाता है।

अमेरिकी डॉलर सूचकांक (DXY) ने शुक्रवार को थोड़ी गिरावट के बाद, सप्ताह की शुरुआत 99 के स्तर की ओर बढ़ते हुए की। जापान में राजनीतिक अनिश्चितता के बीच अमेरिकी डॉलर में भी येन के मुकाबले मजबूती आई और फ्रांस में कैबिनेट फेरबदल के बाद यह EUR/USD के मुकाबले स्थिर रहा।

फेड के फैसले से पहले CPI आंकड़ों और पॉवेल पर नज़र

लगभग 10 दिनों से चल रहा अमेरिकी सरकारी शटडाउन, प्रमुख आर्थिक आंकड़ों के जारी होने को लेकर अनिश्चितता पैदा कर रहा है। फिर भी, श्रम सांख्यिकी ब्यूरो (BLS) ने पुष्टि की है कि वह कानून के अनुसार 24 अक्टूबर को CPI आंकड़े प्रकाशित करेगा। ये आंकड़े 29 अक्टूबर को फेडरल रिज़र्व के ब्याज दर संबंधी फैसले में अहम भूमिका निभाएंगे। शटडाउन के बावजूद, फेड द्वारा CPI आंकड़ों के आधार पर अपने फैसले पर आगे बढ़ने की उम्मीद है।

अधिकारियों ने ब्याज दरों में कटौती का विकल्प खुला रखा है, जिससे मौद्रिक नीति में ढील जारी रहने की उम्मीदें मजबूत हुई हैं। हालाँकि, नए टैरिफ और बढ़ी हुई आयात लागत इस संभावना को और जटिल बना सकती हैं। बढ़ती इनपुट कीमतें सबसे पहले उत्पादक मूल्य (PPI) और बाद में उपभोक्ता मूल्य (CPI) में दिखाई देने की संभावना है।

ट्रम्प प्रशासन का कहना है कि टैरिफ का मुद्रास्फीति पर सीमित प्रभाव पड़ेगा, लेकिन उच्च आयात मूल्य और उत्पादन लागत समय के साथ समग्र मूल्य स्तरों को बढ़ा सकते हैं। यदि मुद्रास्फीति अपेक्षा से अधिक तेज़ी से बढ़ती है, तो फेड को अपनी दर योजनाओं में देरी या समायोजन करने के लिए मजबूर होना पड़ सकता है। इससे ट्रम्प की व्यापार रणनीति और फेड की मौद्रिक नीति के बीच तनाव फिर से बढ़ सकता है।

वैश्विक डेटा प्रवाह आज हल्का बना हुआ है, लेकिन फेड अध्यक्ष जेरोम पॉवेल के मंगलवार को भाषण पर कड़ी नज़र रखी जाएगी। नवीनतम टैरिफ मुद्रास्फीति और विकास को कैसे प्रभावित कर सकते हैं, इस पर उनकी टिप्पणियाँ अमेरिकी डॉलर सूचकांक में अगली चाल का मार्गदर्शन कर सकती हैं।

अमेरिकी डॉलर तकनीकी दृष्टिकोण

कुल मिलाकर, अमेरिकी डॉलर सूचकांक को जोखिम से बचने वाले निवेशकों का समर्थन मिल रहा है। हालाँकि, यह मज़बूती अमेरिकी डॉलर में वास्तविक विश्वास के बजाय सतर्क रुख़ को दर्शाती है। अगर ट्रंप प्रशासन टैरिफ़ में ढील देता है या शी जिनपिंग के साथ बातचीत फिर से शुरू करता है, तो अमेरिकी डॉलर अपनी हालिया बढ़त को बरकरार रखने के लिए संघर्ष कर सकता है। लेकिन अगर व्यापार संघर्ष गहराता है या चीन निर्यात प्रतिबंधों को कड़ा करता है, तो अमेरिकी डॉलर फिर से बढ़ सकता है, 99 के स्तर को तोड़ सकता है और संभवतः 101 को भी छू सकता है।

संक्षेप में, बढ़ते व्यापार और भू-राजनीतिक अनिश्चितता के बीच, अमेरिकी डॉलर सूचकांक (DXY) एक सुरक्षित आश्रय के रूप में अपनी पारंपरिक भूमिका में लौट रहा है। तकनीकी रूप से, 98.5 को अल्पकालिक समर्थन के रूप में देखा जाता है, जबकि 99.70-100 मध्यम प्रतिरोध और 101.6 एक मज़बूत प्रतिरोध स्तर है। इस सीमा के भीतर उतार-चढ़ाव संभवतः ट्रंप के बयानों, अमेरिका-चीन संबंधों में विकास और फ़ेडरल रिज़र्व के संकेतों पर निर्भर करेगा।

****
इन्वेस्टिंगप्रो, निवेशकों को किसी भी बाज़ार परिवेश में सूचित निर्णय लेने में मदद करने के लिए डिज़ाइन किए गए उपकरणों का एक व्यापक सूट प्रदान करता है। इनमें शामिल हैं:

• एआई-प्रबंधित शेयर बाज़ार रणनीतियों का मासिक पुनर्मूल्यांकन।
• हज़ारों वैश्विक शेयरों का 10 वर्षों का ऐतिहासिक वित्तीय डेटा।
• निवेशक, अरबपति और हेज फ़ंड की स्थिति का एक डेटाबेस।
• और कई अन्य उपकरण जो हज़ारों निवेशकों को हर दिन बाज़ार से बेहतर प्रदर्शन करने में मदद करते हैं!

क्या आप अभी तक प्रो सदस्य नहीं हैं? हमारी योजनाएँ यहाँ देखें।

अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है। इसका उद्देश्य किसी भी तरह से परिसंपत्तियों की खरीद को प्रोत्साहित करना नहीं है, न ही यह निवेश के लिए कोई आग्रह, प्रस्ताव, सिफ़ारिश या सुझाव है। मैं आपको याद दिलाना चाहूँगा कि सभी परिसंपत्तियों का मूल्यांकन कई दृष्टिकोणों से किया जाता है और ये अत्यधिक जोखिमपूर्ण होती हैं, इसलिए कोई भी निवेश निर्णय और उससे जुड़ा जोखिम निवेशक का होता है। हम कोई निवेश सलाहकार सेवाएँ भी प्रदान नहीं करते हैं।