सोना और चांदी: तेल में संभावित गैप-अप ओपनिंग से बड़ी बिकवाली हो सकती है

गुरुवार को, अमेरिका और ईरान के बीच बढ़ते तनाव के बीच ब्रेंट क्रूड ऑयल 8% से ज़्यादा उछलकर 7.78% की बढ़त के साथ बंद हुआ। न्यूयॉर्क टाइम्स के मुताबिक, प्रेसिडेंट ट्रंप के नेशनल भाषण के दौरान, ईरान ने कथित तौर पर फारस की खाड़ी में U.S. एयर फ़ोर्स के एक फ़ाइटर एयरक्राफ्ट को मार गिराया।

इस्लामिक रिवोल्यूशनरी गार्ड कॉर्प्स ने शुरू में दावा किया था कि एक F-35 को एक नए एयर डिफ़ेंस सिस्टम ने मार गिराया था, लेकिन क्रैश साइट से मिला मलबा F-15E स्ट्राइक ईगल का लग रहा है, F-35 का नहीं।

ईरान के प्रेसिडेंट मसूद पेज़ेशकियन ने अमेरिकी जनता से कहा कि उनके देश की US, यूरोप या उसके पड़ोसियों के लोगों से कोई दुश्मनी नहीं है।

आज शाम ट्रंप के टेलीविज़न भाषण की शुरुआत में इस बात पर ज़्यादा ध्यान दिया गया कि वह इस युद्ध की सफलताओं और इसकी ज़रूरत को क्या मानते हैं।

यह घटना U.S. सेंट्रल कमांड के ईरान के इस दावे को नकारने के ठीक एक दिन बाद हुई है कि एक "दुश्मन" फ़ाइटर जेट को मार गिराया गया था, और कहा था, "सभी U.S. फ़ाइटर एयरक्राफ्ट का पता चल गया है।"

यह शूटडाउन प्रेसिडेंट ट्रंप के 1 अप्रैल के भाषण के बाद हुआ, जिसमें उन्होंने सीज़फ़ायर की अलग-अलग रिपोर्ट्स के बीच ईरान के खिलाफ़ सख़्त एक्शन लेने का वादा किया था। ट्रंप ने दावा किया कि ईरान के प्रेसिडेंट ने सीज़फ़ायर की रिक्वेस्ट की थी, जबकि ईरान के विदेश मंत्रालय ने इससे इनकार किया।

ट्रंप ने कहा कि वह यह भाषण यह समझाने के लिए दे रहे हैं कि एपिक फ़्यूरी "अमेरिका और दुनिया की सुरक्षा के लिए" क्यों ज़रूरी है।

पिछले 47 सालों में ईरान या उसके प्रॉक्सी द्वारा किए गए टेररिस्ट हमलों और दूसरे कामों को लिस्ट करते हुए, उन्होंने देश पर राज करने वाली सरकार को गुंडा और हत्यारा कहा, साथ ही ईरान में हाल ही में हुए विरोध प्रदर्शनों पर कार्रवाई की ओर भी इशारा किया, जिसके नतीजे में हज़ारों नागरिक मारे गए।

जैसा कि उम्मीद थी, ट्रंप ने ऐलान किया कि US अपने अलग-अलग मिलिट्री मकसद "पूरे होने के करीब" है और जल्द ही "काम पूरा करने" का वादा किया।

ट्रंप ने पेट्रोल की बढ़ती कीमतों का दोष भी ईरान पर डालने की कोशिश की है – जो एक ज़रूरी घरेलू मुद्दा है।

हाल के दिनों की तरह, ट्रंप ने US के साथियों से होर्मुज स्ट्रेट में शिपिंग को सुरक्षित करने के लिए "हिम्मत जुटाने" को कहा, यह तर्क देते हुए कि US को "इसकी ज़रूरत नहीं है।"

उनका कहना है कि जो देश मिडिल ईस्ट के तेल पर निर्भर हैं, उन्हें अब होर्मुज स्ट्रेट को खुला रखने में आगे आना चाहिए।

ईरान ने US-इजरायल के हमलों का जवाब देते हुए होर्मुज स्ट्रेट को पार करने वाले जहाजों पर हमला करने की धमकी दी, जिसके बाद खाड़ी से एनर्जी शिपमेंट ज़्यादातर बंद हो गए हैं – यह एक ज़रूरी ट्रेड रूट है।

गुरुवार को, सोने और चांदी के फ्यूचर्स तेज़ी से गिरे और नीचे गिर गए, जैसा कि मैंने अपने पिछले एनालिसिस में बताया था।
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बेशक, तनाव कम करने की कोशिशों पर बहुत ज़्यादा हिचकिचाहट के बीच, WTI क्रूड ऑयल फ्यूचर्स गुरुवार को युद्ध बढ़ने के बीच $110 प्रति बैरल से ज़्यादा उछल गया। गुड फ्राइडे और ईस्टर के कारण आज तेल और कीमती धातुओं की ट्रेडिंग बंद है।
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गोल्ड फ्यूचर्स में 0.48% की गिरावट आई, और सिल्वर फ्यूचर्स में 0.32% की गिरावट आई, लेकिन दिन के दौरान ये निचले लेवल पर रहे।

ब्लूमबर्ग न्यूज़ के मुताबिक, शुक्रवार को, फ्रांस के CMA CGM का एक कंटेनर जहाज़, फरवरी के आखिर में ईरान के साथ लड़ाई शुरू होने के बाद से होर्मुज स्ट्रेट से गुज़रने वाला पहला वेस्टर्न-लिंक्ड जहाज़ बन गया। यह इस ज़रूरी वॉटरवे में कमर्शियल ट्रैफिक को फिर से शुरू करने की दिशा में एक शुरुआती कदम है।

माल्टीज़ झंडे वाला CMA CGM क्रिबी गुरुवार दोपहर दुबई के पानी से पूरब की ओर रवाना हुआ, और केशम और लारक आइलैंड के बीच के कॉरिडोर में ईरानी कोस्टलाइन के पास से गुज़रा।

अपने ट्रांज़िट के दौरान, जहाज़ ने अपनी फ्रेंच ओनरशिप दिखाई, जिससे इस इलाके में वेस्टर्न शिपिंग के ज़्यादातर हिस्सों में रुकावट के बाद एक बड़ा बदलाव दिखा। यह जहाज़ मार्च की शुरुआत से ही खाड़ी में खड़ा था, जो लड़ाई के बाद गैर-ईरानी ट्रैफिक में आई तेज़ गिरावट को दिखाता है।

माना जा रहा है कि CMA CGM, दुनिया की तीसरी सबसे बड़ी कंटेनर शिपिंग कंपनी है, जिसका ज़्यादातर हिस्सा सादे परिवार के पास है। कंपनी ने ट्रांज़िट को आसान बनाने के लिए ईरानी समुद्री अधिकारियों के साथ कोऑर्डिनेट किया है। खबर है कि यह जहाज़ भारत, मिडिल ईस्ट, खाड़ी और अफ्रीका को जोड़ने वाली सर्विस के तहत कांगो गणराज्य के पॉइंट-नोइरे की ओर जा रहा है।

यह डेवलपमेंट फ्रांस और अमेरिका के बीच लड़ाई को लेकर बढ़ते राजनीतिक तनाव के बीच हुआ है। अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप ने NATO सहयोगियों से कहा कि ईरान लड़ाई में "मुश्किल काम हो चुका है", और उनसे होर्मुज स्ट्रेट से तेल का फ्लो पक्का करने की अपील की।

इस बीच, मार्च में अमेरिका में नौकरियों में बढ़ोतरी उम्मीद से ज़्यादा रही, जो हाल की आर्थिक उथल-पुथल के बावजूद मज़बूत लेबर मार्केट का संकेत है।

ब्यूरो ऑफ़ लेबर स्टैटिस्टिक्स के अनुसार, मार्च में नॉन-फार्म पेरोल में 178,000 की बढ़ोतरी हुई, जो अर्थशास्त्रियों के 65,000 के औसत अनुमान से काफी ज़्यादा है। अनुमान बहुत अलग-अलग थे, 16,000 की गिरावट से लेकर 151,000 की बढ़ोतरी तक, जो रिलीज़ से पहले अनिश्चितता को दिखाता है।

मज़बूत आंकड़े को पहले के डेटा में बदलाव से कुछ हद तक कम किया गया था। फरवरी के पेरोल को शुरुआती 92,000 की गिरावट से घटाकर 133,000 कर दिया गया था, और पिछले दो महीनों में बदलाव के कारण 7,000 की मामूली कमी आई।

फिर भी, मार्च की रिपोर्ट बताती है कि लेबर मार्केट डर से ज़्यादा मज़बूत बना हुआ है। बेरोज़गारी दर 4.4% से गिरकर 4.3% हो गई, जो कोई बदलाव न होने की उम्मीद से थोड़ी बेहतर है।

कुल मिलाकर, यह उम्मीद से बेहतर रिपोर्ट थी जो फेड के मौजूदा सतर्क रुख का समर्थन करती है क्योंकि वह तेल की कीमतों में झटके के बने रहने और महंगाई में इसके संभावित असर का मूल्यांकन कर रहा है। लेकिन, हाल की U.S. इंटेलिजेंस से पता चलता है कि ईरान जल्द ही होर्मुज स्ट्रेट पर अपना कंट्रोल छोड़ने वाला नहीं है, वह दुनिया के मुख्य तेल रूट पर अपने दबदबे को वॉशिंगटन के खिलाफ अपना मुख्य फायदा मानता है।

रॉयटर्स के मुताबिक, तेहरान ग्लोबल एनर्जी की कीमतों को ऊंचा रखने के लिए इस वॉटरवे पर दबाव डालना जारी रखने की योजना बना रहा है, और पांच हफ्ते पुराने इस झगड़े का अच्छा हल निकालने के लिए प्रेसिडेंट ट्रंप पर आर्थिक दबाव डाल रहा है।

ईरान की नाकाबंदी ने कच्चे तेल की कीमतों को कई सालों के ऊंचे लेवल पर पहुंचा दिया है, जिससे US में महंगाई की चिंता बढ़ गई है, ठीक ऐसे समय में जब रिपब्लिकन पार्टी नवंबर 2026 में होने वाले अहम मिडटर्म चुनावों की तैयारी कर रही है।

इसके अलावा, इंटेलिजेंस रिपोर्ट बताती हैं कि ईरान का लंबे समय का लक्ष्य इस टेम्पररी नाकाबंदी को परमानेंट स्ट्रेटेजिक कंट्रोल में बदलना है, जिसमें पूर्व CIA डायरेक्टर बिल बर्न्स ने इशारा किया है कि तेहरान युद्ध के बाद के रिकंस्ट्रक्शन के लिए "पैसेज फीस" वसूलने को एक मुख्य तरीका मानता है।

ईरान से उम्मीद है कि वह अपनी समुद्री स्थिति का फायदा सिर्फ तुरंत फाइनेंशियल फायदे के लिए ही नहीं, बल्कि US के साथ किसी भी आखिरी शांति समझौते में लंबे समय की सुरक्षा गारंटी की मांग के लिए भी उठाएगा।

मुझे लगता है कि अभी का माहौल ऑयल बुल्स के लिए काफी अच्छा है और इस हफ़्ते गोल्ड और सिल्वर फ्यूचर्स में गैप-डाउन ओपनिंग हो सकती है।

गोल्ड और सिल्वर फ्यूचर्स में गुरुवार के लो से नीचे ब्रेकडाउन होने पर ये मेटल्स बेयरिश टेरिटरी में जा सकते हैं, खासकर अगर क्रूड ऑयल की कीमतें बढ़ती रहती हैं।

क्रूड, गोल्ड और सिल्वर फ्यूचर्स के लिए टेक्निकल सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल सोमवार शाम को मेरे आर्टिकल में समझाए जाएँगे।

डिस्क्लेमर: रीडर्स को यह समझना चाहिए कि गोल्ड, सिल्वर और क्रूड ऑयल फ्यूचर्स में किसी भी इन्वेस्टमेंट में रिस्क होता है, क्योंकि यह एनालिसिस सिर्फ़ ऑब्ज़र्वेशन पर आधारित है।

बेशक, तनाव कम करने की कोशिशों पर पक्के इरादे न होने के बीच, युद्ध बढ़ने के बीच गुरुवार को WTI क्रूड ऑयल फ्यूचर्स $110 प्रति बैरल से ज़्यादा बढ़ गया। ईस्टर की छुट्टी से पहले गुड फ्राइडे के मौके पर आज तेल और कीमती धातुओं की ट्रेडिंग बंद है।


उस दिन निचले लेवल पर जाने के बावजूद, गोल्ड फ्यूचर्स 0.48% नीचे बंद हुआ, और सिल्वर फ्यूचर्स 0.32% गिरा।

ब्लूमबर्ग न्यूज़ के मुताबिक, शुक्रवार को, फ्रांस के CMA CGM का एक कंटेनर जहाज़, फरवरी के आखिर में ईरान युद्ध शुरू होने के बाद से होर्मुज स्ट्रेट से गुज़रने वाला पहला वेस्टर्न-लिंक्ड जहाज़ बन गया। यह इस ज़रूरी पानी के रास्ते से कमर्शियल ट्रैफिक को फिर से शुरू करने की तरफ़ एक शुरुआती कदम है।

माल्टीज़ झंडे वाला CMA CGM क्रिबी गुरुवार दोपहर दुबई के पानी से पूरब की ओर रवाना हुआ, और केशम और लारक द्वीपों के बीच तय कॉरिडोर से ईरानी समुद्र तट के साथ-साथ आगे बढ़ा।

ट्रांज़िट के दौरान, जहाज़ ने अपनी फ्रेंच ओनरशिप दिखाई, जिससे इस इलाके में वेस्टर्न शिपिंग को काफी हद तक किनारे कर देने वाली कई हफ़्तों की रुकावट के बाद एक बड़ा बदलाव दिखा। यह जहाज़ मार्च की शुरुआत से ही खाड़ी में खड़ा था, जो दुश्मनी बढ़ने के बाद गैर-ईरानी ट्रैफिक में आई भारी गिरावट को दिखाता है।

CMA CGM, जो दुनिया की तीसरी सबसे बड़ी कंटेनर शिपिंग कंपनी है और जिसके ज़्यादातर मालिक सादे परिवार हैं, माना जाता है कि उसने ट्रांज़िट को आसान बनाने के लिए ईरानी समुद्री अधिकारियों के साथ काम किया है। माना जा रहा है कि यह जहाज़ भारत, मिडिल ईस्ट, खाड़ी और अफ्रीका को जोड़ने वाली सर्विस के तहत रिपब्लिक ऑफ़ कांगो के पॉइंट-नोइरे की ओर जा रहा है।

यह डेवलपमेंट ऐसे समय में हुआ है जब फ्रांस और अमेरिका के बीच लड़ाई से निपटने को लेकर पॉलिटिकल टेंशन बढ़ रहा है। अमेरिकी प्रेसिडेंट डोनाल्ड ट्रंप ने NATO के साथियों से कहा कि ईरान के साथ लड़ाई में “मुश्किल काम हो चुका है”, और उनसे होर्मुज स्ट्रेट से तेल के फ्लो को सुरक्षित रखने की ज़िम्मेदारी लेने की अपील की।

दूसरी ओर, मार्च में अमेरिका में जॉब ग्रोथ उम्मीद से ज़्यादा रही, जिससे इकोनॉमिक डेटा में हालिया उतार-चढ़ाव के बावजूद लेबर मार्केट के लिए उम्मीद से ज़्यादा मज़बूत सिग्नल मिला।

ब्यूरो ऑफ़ लेबर स्टैटिस्टिक्स के डेटा के मुताबिक, महीने के दौरान नॉन-फार्म पेरोल में 178,000 की बढ़ोतरी हुई, जो सर्वे किए गए इकोनॉमिस्ट के 65,000 के मीडियन अनुमान से आराम से ज़्यादा है। अनुमान काफी अलग-अलग थे, 16,000 की गिरावट से लेकर 151,000 की बढ़ोतरी तक, जो रिलीज़ से पहले की अनिश्चितता को दिखाता है।

मज़बूत हेडलाइन आंकड़े पिछले डेटा में बदलावों से कुछ हद तक कम हो गए थे। फरवरी पेरोल को पहले बताई गई 92,000 की गिरावट से घटाकर 133,000 कर दिया गया, जबकि पिछले दो महीनों में नेट बदलावों से 7,000 की मामूली कमी आई।

फिर भी, मार्च के आंकड़े बताते हैं कि लेबर मार्केट डर से ज़्यादा मज़बूत बना हुआ है। बेरोज़गारी दर 4.4% से घटकर 4.3% हो गई, जो बिना किसी बदलाव के उम्मीदों से थोड़ी बेहतर है।

मैंने देखा कि कुल मिलाकर, यह अभी भी उम्मीद से बेहतर रिपोर्ट थी और यह फेड के मौजूदा इंतज़ार करने और देखने के तरीके को सही ठहराती है, क्योंकि यह आकलन करता है कि तेल की कीमतों का मौजूदा झटका कितना लगातार रहेगा और इसके महंगाई के दूसरे हिस्सों पर असर पड़ने की कितनी संभावना है।

लेकिन, हाल के U.S. इंटेलिजेंस असेसमेंट से पता चलता है कि ईरान जल्द ही होर्मुज स्ट्रेट पर अपनी पकड़ छोड़ने वाला नहीं है, क्योंकि वह दुनिया की सबसे ज़रूरी तेल धमनी पर अपने कंट्रोल को वाशिंगटन के खिलाफ़ अपने मुख्य फ़ायदे के तौर पर देख रहा है।

रॉयटर्स की रिपोर्ट के मुताबिक, तेहरान ग्लोबल एनर्जी की कीमतों को ऊंचा रखने के लिए इस जलमार्ग को दबाना जारी रखना चाहता है, और पांच हफ़्ते पुराने इस झगड़े से फ़ायदेमंद तरीके से बाहर निकलने के लिए प्रेसिडेंट डोनाल्ड ट्रंप पर सीधा आर्थिक दबाव डाल रहा है।

मुझे लगता है कि ईरान की नाकाबंदी ने कच्चे तेल की कीमतों को कई सालों के सबसे ऊंचे लेवल पर पहुंचा दिया है, जिससे U.S. में महंगाई का डर बढ़ गया है, ठीक वैसे ही जैसे रिपब्लिकन पार्टी नवंबर 2026 में ज़रूरी मिडटर्म चुनावों की तैयारी कर रही है।

इंटेलिजेंस रिपोर्ट से यह भी पता चलता है कि ईरान की लंबे समय की स्ट्रैटेजी में टेम्पररी नाकाबंदी को एक परमानेंट रेगुलेटरी फ्रेमवर्क में बदलना शामिल है। CIA के पूर्व डायरेक्टर बिल बर्न्स ने सुझाव दिया कि तेहरान "पैसेज फीस" चार्ज करने की क्षमता को युद्ध के बाद के रिकंस्ट्रक्शन के लिए फंडिंग के एक ज़रूरी तरीके के तौर पर देखता है।

उम्मीद है कि ईरान अमेरिका के साथ किसी भी आखिरी शांति समझौते में, तुरंत फाइनेंशियल फायदे के अलावा, अपने "खोजे गए" समुद्री फायदे का इस्तेमाल लंबे समय की सुरक्षा गारंटी और रोकथाम के उपायों की मांग करने के लिए करेगा।

मैंने देखा है कि मौजूदा हालात तेल बुल्स के लिए काफी सपोर्टिव लग रहे हैं, और इस हफ्ते सोने और चांदी के फ्यूचर्स में गैप-डाउन ओपनिंग हो सकती है।

बेशक, गुरुवार को टेस्ट किए गए निचले स्तर से नीचे सोने और चांदी के फ्यूचर्स के टूटने से फ्यूचर्स में गिरावट आ सकती है, क्योंकि क्रूड ऑयल फ्यूचर्स ऊंचे लेवल तक जा सकता है।

क्रूड, सोने और चांदी के फ्यूचर्स के लिए टेक्निकल सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल सोमवार शाम को मेरे आर्टिकल में समझाए जाएंगे।

डिस्क्लेमर: पढ़ने वालों को सलाह दी जाती है कि वे सोने, चांदी और क्रूड ऑयल फ्यूचर्स में कोई भी पोजीशन अपने रिस्क पर लें, क्योंकि यह एनालिसिस सिर्फ ऑब्जर्वेशन पर आधारित है।