सोना: ईरान तनाव और सेंट्रल बैंक के आने वाले फैसलों के बीच भारी गिरावट

मंगलवार को, US डॉलर के मज़बूत होने और तेल की बढ़ी कीमतों से लंबे समय तक ग्लोबल इकोनॉमिक ग्रोथ में रुकावट आने की आशंका के कारण गोल्ड फ्यूचर्स तीन हफ़्ते के सबसे निचले स्तर पर आ गया। यह बदलाव मीडिया रिपोर्ट्स के बाद हुआ, जिसमें बताया गया कि U.S. प्रेसिडेंट डोनाल्ड ट्रंप ने ईरान के दो महीने के संघर्ष को खत्म करने और होर्मुज स्ट्रेट को फिर से खोलने के नए प्रस्ताव पर नाखुशी जताई।

तेहरान ने अपने न्यूक्लियर प्रोग्राम पर बातचीत में देरी करने का प्रस्ताव दिया, हालांकि ट्रंप ने कहा है कि इन महत्वाकांक्षाओं को खत्म करना फरवरी के आखिर में इज़राइल के साथ उनके जॉइंट कैंपेन को शुरू करने का एक मुख्य कारण था।

इस रुकावट का मतलब है कि, अभी के लिए, होर्मुज स्ट्रेट शिपिंग ट्रैफिक के लिए काफी हद तक बंद रहेगा, जिससे तेल की कीमतों पर और दबाव बढ़ेगा।

मैंने देखा है कि तेल की कीमतों में उछाल, बदले में, महंगाई में उछाल लाएगा, जिससे सेंट्रल बैंक इंटरेस्ट रेट बढ़ाने पर विचार करेंगे। यह बुलियन के लिए अच्छा संकेत नहीं हो सकता है, जो हाई-रेट माहौल में खराब परफॉर्म करता है।

बेशक, सेंट्रल बैंक इस हफ़्ते नए रेट के फ़ैसलों की घोषणा करने वाले हैं, जिससे शायद यह पता चल सके कि तेल की कीमतों में तेज़ी से दुनिया भर के देशों में उधार लेने की लागत पर क्या असर पड़ सकता है।

बैंक ऑफ़ जापान ने मंगलवार को ब्याज़ दरों में कोई बदलाव नहीं किया, लेकिन मिडिल ईस्ट में युद्ध के असर के कारण आर्थिक विकास में कमी और महंगाई बढ़ने की चेतावनी दी। जैसा कि आम तौर पर उम्मीद थी, BOJ ने अपनी शॉर्ट-टर्म पॉलिसी रेट 0.75% पर रखी।

इस हफ़्ते के आखिर में, फ़ेडरल रिज़र्व, यूरोपियन सेंट्रल बैंक, और बैंक ऑफ़ इंग्लैंड नए रेट के फ़ैसलों की घोषणा करेंगे।

अलग-अलग चार्ट पैटर्न पर गोल्ड फ़्यूचर्स की चाल का मूल्यांकन करने पर, मैंने देखा कि गोल्ड फ़्यूचर्स मंगलवार को ही “नो रिटर्न ज़ोन” में आ गया है, ठीक वैसे ही जैसे पिछले शनिवार को मेरे पिछले एनालिसिस में चर्चा की गई थी।

बेशक, तेल की बढ़ी हुई कीमतों की वजह से डर बढ़ गया है, जबकि U.S. और ईरान के बीच शांति बातचीत फिर से शुरू होने की उम्मीदें वीकेंड में कम हो गईं, जब ट्रंप ने बातचीत के नए दौर के लिए अपने नेगोशिएटर्स को पाकिस्तान भेजने का फैसला रद्द कर दिया।

मंगलवार को, CNN की हालिया रिपोर्ट्स में कहा गया कि यूनाइटेड अरब अमीरात इस हफ़्ते ऑर्गनाइज़ेशन ऑफ़ द पेट्रोलियम एक्सपोर्टिंग कंट्रीज़ (OPEC) से हट जाएगा, क्योंकि ईरान ग्लोबल एनर्जी मार्केट में उथल-पुथल मचा रहा है। ब्रेंट क्रूड ऑयल फ्यूचर्स आज तीन हफ़्तों में पहली बार $105.81 प्रति बैरल से ऊपर चढ़ गया।

लेकिन, U.S. प्रेसिडेंट डोनाल्ड ट्रंप ईरान के युद्ध खत्म करने के प्रपोज़ल के लिए तैयार नहीं दिखते। यह प्रपोज़ल होर्मुज स्ट्रेट को फिर से खोल देगा, लेकिन भविष्य की बातचीत के लिए तेहरान के न्यूक्लियर प्रोग्राम पर सवाल उठाता है।

दूसरी ओर, इज़राइली सेना ने एक दर्जन से ज़्यादा गांवों के लोगों को उत्तर की ओर खाली करने की चेतावनी दी है, यह दावा करने के बाद कि हिज़्बुल्लाह ने सीज़फ़ायर का "उल्लंघन" किया है। इज़राइली सेना और हिज़्बुल्लाह ने हमले जारी रखे हैं, और दोनों पक्ष एक-दूसरे पर सीज़फ़ायर तोड़ने का आरोप लगा रहे हैं।

बेशक, US और ईरान के बीच सीज़फ़ायर एक निर्णायक युद्ध की ओर बढ़ता दिख रहा है, क्योंकि एनर्जी की बढ़ी हुई कीमतों का नुकसान पहुंचाने वाला असर ग्लोबल ऑर्डर को बदलने के लिए काफी मज़बूत लग रहा है। रूस और चीन इस चल रहे संघर्ष में दखल दे सकते हैं, और होर्मुज स्ट्रेट को जल्द से जल्द फिर से खोलने के लिए अपनी पसंदीदा स्ट्रेटेजी - चाहे डिप्लोमैटिक हों या आक्रामक - लागू कर सकते हैं।

ऐसे जियोपॉलिटिकल हालात में, गोल्ड फ्यूचर्स मई 2025 में देखे गए निचले लेवल को फिर से टेस्ट कर सकते हैं, क्योंकि स्थिति इतनी गंभीर लग रही है कि मंदी का दबाव बढ़ सकता है। डी-एस्केलेशन में देरी से महंगाई का डर अनचाहे लेवल तक बढ़ सकता है, जिससे लंबे समय तक ग्लोबल ग्रोथ में रुकावट आ सकती है।

टेक्निकल लेवल जिन पर नज़र रखनी चाहिएमंथली चार्ट में, गोल्ड फ्यूचर्स ने इस महीने $4,698.40 पर शुरुआत करने के बाद, $4,917.70 का हाई और $4,567.75 का लो टेस्ट किया, और $4,585 पर ट्रेड कर रहे हैं। वे 9 EMA ($4,366) पर तुरंत सपोर्ट टेस्ट करने के लिए तैयार लग रहे हैं, क्योंकि वे $4,584 पर तुरंत सपोर्ट बनाए रखने के लिए स्ट्रगल कर रहे हैं।
वीकली चार्ट में, गोल्ड फ्यूचर्स, इस हफ़्ते $4,713.10 पर खुलने के बाद, $4,745.80 के हाई और $4,367.75 के लो को टेस्ट किया, और $4,578 पर ट्रेड कर रहे हैं, जो $4,625.93 के ज़रूरी सपोर्ट से ठीक नीचे है। वे इस हफ़्ते $4,400 पर तुरंत सपोर्ट को टेस्ट करने के लिए तैयार लग रहे हैं, जहाँ एक ब्रेकडाउन फ्यूचर्स को 50 EMA ($4,206) पर अगले ज़रूरी सपोर्ट की ओर धकेल सकता है, क्योंकि एक बेयरिश क्रॉसओवर बन रहा है, जिसमें 9 EMA 20 EMA को भेद रहा है। गोल्ड फ्यूचर्स पहले से ही 20 EMA से काफी नीचे ट्रेड कर रहे हैं और पिछले तीन हफ़्तों से लगातार 54-डिग्री नीचे की ओर ढलान बनाए हुए हैं।

डेली चार्ट में, गोल्ड फ्यूचर्स ने दिन की शुरुआत $4,707.74 पर करने के बाद, $4,716.35 का हाई और $4,567.75 का लो टेस्ट किया, और $4,582 पर ट्रेड कर रहे हैं, जो काफ़ी कमज़ोरी दिखाता है क्योंकि उन्होंने आज के सेशन में 100 EMA ($4,655.83) पर ज़रूरी सपोर्ट को पार कर लिया है। वे इस हफ़्ते के बंद होने से पहले 200 EMA ($4,201.63) पर अगले ज़रूरी सपोर्ट को टेस्ट करने के लिए तैयार लग रहे हैं।

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डिस्क्लेमर: रीडर्स को सलाह दी जाती है कि वे गोल्ड में कोई भी पोजीशन अपने रिस्क पर लें, क्योंकि यह एनालिसिस सिर्फ़ ऑब्ज़र्वेशन पर आधारित है।