सोना: ईरान डील की उम्मीदें बढ़ती फेड रेट उम्मीदों से टकरा रही हैं

ईरान में चल रहे संघर्ष से ग्लोबल इकोनॉमिक ग्रोथ की रफ़्तार धीमी होने की उम्मीद है, जो Covid-19 महामारी के बाद सबसे कम होगी। गुरुवार को जारी वर्ल्ड बैंक की एक रिपोर्ट के मुताबिक, नई दुश्मनी इस गिरावट को और बढ़ा सकती है।

इसमें कहा गया है कि इस साल ग्लोबल इकोनॉमिक ग्रोथ 2.5% रहने का अनुमान है, जो 2025 में 2.9% थी।

वर्ल्ड बैंक ने आगे कहा, “दुश्मनी में नई बढ़ोतरी या कमोडिटी फ्लो में लंबे समय तक रुकावट से कमोडिटी की कीमतें और बढ़ सकती हैं; महंगाई का दबाव और खाने की कमी बढ़ सकती है, फाइनेंशियल तनाव बढ़ सकता है और ग्रोथ कम हो सकती है। अगर एनर्जी सप्लाई में रुकावटें उम्मीद से ज़्यादा गंभीर साबित होती हैं और इसके साथ काफी फाइनेंशियल तनाव भी होता है, तो 2026 में ग्लोबल ग्रोथ गिरकर सिर्फ़ 1.3% रह सकती है।”

होर्मुज स्ट्रेट से शिपिंग पूरी तरह से बंद होने के कारण तेल, गैस और फर्टिलाइज़र की कीमतें बढ़ गई हैं। ईरान में युद्ध की वजह से, सभी डेवलपिंग इकॉनमी में ग्रोथ 2025 के मुकाबले कम रहने का अनुमान है। चीन और भारत को छोड़कर डेवलपिंग देशों में पर कैपिटा इनकम 2028 के बाद ही महामारी से पहले के लेवल पर लौटने की उम्मीद है, ऐसा इसमें कहा गया है।

गोल्ड फ्यूचर्स के मूवमेंट को एवैल्यूएट करने पर, मैंने देखा कि गोल्ड फ्यूचर्स गुरुवार को छह महीने के सबसे निचले स्तर पर आ गया, लेकिन U.S. प्रेसिडेंट डोनाल्ड ट्रंप के यह कहने के बाद कि वाशिंगटन और तेहरान इस वीकेंड तक एक शांति समझौते पर साइन कर सकते हैं, जिससे होर्मुज स्ट्रेट फिर से खुल सकता है और ग्लोबल एनर्जी सप्लाई को लेकर चिंताएं कम हो सकती हैं, 3.5% बढ़कर बंद हुआ।

लेकिन तेहरान ने इस अंदाज़े को खारिज कर दिया कि कोई डील साइन हुई है, और U.S. की "उलटी-पुलटी बातों" का हवाला दिया, जिससे इस प्रोसेस में "अशांति और रुकावट" पैदा हो रही थी।

फॉरेन मिनिस्ट्री के स्पोक्सपर्सन एस्माइल बघाई ने प्रेस टीवी को बताया, "जैसे ही हम किसी आखिरी नतीजे पर पहुंचेंगे जो ईरानी देश के हितों को पूरा करता हो, इसकी ऑफिशियल घोषणा की जाएगी।" बघाई ने कहा कि होर्मुज स्ट्रेट बंद रहा, जबकि U.S. मिलिट्री का दावा था कि क्रॉसिंग खुली है। अलग-अलग रिपोर्ट्स से पता चला कि ईरान ने गुरुवार देर रात होर्मुज से गुज़र रहे कई जहाज़ों पर ड्रोन लॉन्च किए थे।

ईरान के सरकारी मीडिया प्रेस टीवी के कमेंट्स के मुताबिक, ईरान के विदेश मंत्रालय ने कन्फर्म किया है कि युद्ध खत्म करने के मकसद से होने वाली संभावित डील के बड़े हिस्से पूरे होने के करीब हैं।

हालांकि, ईरानी अधिकारियों ने कहा कि अभी तक कोई आखिरी समझौता नहीं हुआ है, जिससे इस इलाके के आउटलुक पर अनिश्चितता बनी हुई है।

डिप्लोमैटिक ब्रेकथ्रू की उम्मीदों से बड़े पैमाने पर मार्केट सेंटिमेंट में सुधार हुआ। ट्रंप के कमेंट्स के बाद तेल की कीमतों में तेज़ी से गिरावट आई, जबकि ग्लोबल इक्विटी मार्केट में तेज़ी आई।

सोना, जिसे अक्सर महंगाई और जियोपॉलिटिकल अनिश्चितता के खिलाफ बचाव के तौर पर देखा जाता है, हाल के हफ्तों में संघर्ष कर रहा है क्योंकि इन्वेस्टर सख्त मॉनेटरी पॉलिसी की संभावना पर ज़्यादा ध्यान दे रहे हैं।

ज़्यादा इंटरेस्ट रेट्स नॉन-यील्डिंग बुलियन रखने की अपॉर्चुनिटी कॉस्ट बढ़ाते हैं, जिससे इंटरेस्ट-बेयरिंग एसेट्स के मुकाबले इसका अट्रैक्शन कम हो जाता है।

गुरुवार को आए नए US इकोनॉमिक डेटा ने इस चिंता को और पक्का कर दिया कि महंगाई का दबाव बना हुआ है। मई में प्रोड्यूसर की कीमतें उम्मीद से ज़्यादा बढ़ीं, जो साढ़े तीन साल में सबसे बड़ी सालाना बढ़ोतरी थी क्योंकि एनर्जी की ज़्यादा कीमतें इकॉनमी में आ गईं।

डेटा ने ट्रेडर्स को यह दांव बढ़ाने के लिए उकसाया कि फेडरल रिजर्व इस साल के आखिर में पॉलिसी में सख्ती फिर से शुरू कर सकता है, और मार्केट में दिसंबर तक रेट बढ़ने की लगभग 60% संभावना है।

दिन में पहले मीडिया रिपोर्ट्स में कहा गया था कि U.S. और ईरान ने रात भर एक संभावित शांति समझौते पर बातचीत जारी रखी थी। इस बीच, रॉयटर्स ने ईरानी सोर्स का हवाला देते हुए बताया कि वॉशिंगटन और तेहरान अभी भी एक शुरुआती समझौते पर बातचीत कर रहे थे, जिसमें एक ऐसा तरीका भी शामिल है जो ईरानी फंड को अनफ्रीज कर देगा। रिपोर्ट में आगे कहा गया है कि ऐसा समझौता करने की कोशिशें तेज हो गई हैं।

फिर भी बातचीत को लेकर अनिश्चितता बनी हुई है। U.S. और ईरान ने गुरुवार को लगातार दूसरे दिन हमला किया, ट्रंप ने चेतावनी दी कि अगर ईरान ने तुरंत शांति समझौता नहीं माना तो उसके खिलाफ और कार्रवाई की जाएगी।

गुरुवार को, दोनों बेंचमार्क ऑयल फ्यूचर्स लगभग 3% गिर गए, और 4% से ज़्यादा साप्ताहिक नुकसान की ओर बढ़ रहे हैं क्योंकि ट्रेडर्स ने हाल की लड़ाइयों के दौरान कीमतों में बने जियोपॉलिटिकल रिस्क प्रीमियम का कुछ हिस्सा खत्म कर दिया है। शुक्रवार को, एशियाई ट्रेड में तेल की कीमतों में गिरावट जारी रही और अमेरिकी प्रेसिडेंट डोनाल्ड ट्रंप के ईरान के खिलाफ प्लान किए गए मिलिट्री हमले कैंसिल करने और डिप्लोमैटिक एग्रीमेंट के करीब होने का इशारा देने के बाद, इसमें हर हफ़्ते गिरावट आने की उम्मीद है।

अभी, ब्रेंट क्रूड ऑयल फ्यूचर्स लगभग 1.97% नीचे हैं, जबकि WTI क्रूड ऑयल फ्यूचर्स 1.81% गिरे हैं, और गोल्ड फ्यूचर्स $4,201 (+2.10%) पर ट्रेड कर रहे हैं, जिससे पता चलता है कि आज भी अनिश्चितता बनी रह सकती है, जबकि मार्केट सतर्क दिख रहे हैं, और शुक्रवार का क्लोजिंग लेवल सोने और तेल की दिशा के बारे में और जानकारी देगा।

गुरुवार को, गोल्ड फ्यूचर्स ने 18 दिसंबर, 2025 के सबसे निचले लेवल से मज़बूत वापसी की और दिन के आखिर में $4,246.55 पर बंद हुआ, लेकिन आज, $4,240.45 पर खुलने के बाद, दिन के सबसे ऊंचे लेवल $4,251.35 और दिन के सबसे निचले लेवल $4,193 को पार करते हुए, गोल्ड फ्यूचर्स $4,200 पर ट्रेड कर रहा है, जो कमज़ोरी का संकेत है क्योंकि प्रेसिडेंट ट्रंप के संभावित शांति समझौते पर बयान के बावजूद, दोनों देशों के बीच खराब हालात के कारण डील पर अभी भी शक है क्योंकि होर्मुज स्ट्रेट अभी भी बंद है।

अब, गोल्ड के शौकीन 16-17 जून को होने वाली अपनी मीटिंग में इस बार फेड के इंटरेस्ट रेट बढ़ाने के फैसले का इंतज़ार कर रहे हैं; तब तक, प्रेसिडेंट ट्रंप के बदलते बयान गोल्ड फ्यूचर्स को अनिश्चितता में रखेंगे।

टेक्निकल लेवल जिन पर नज़र रखनी है

डेली चार्ट में, गोल्ड फ्यूचर्स में भारी बिकवाली के दबाव के कारण कमजोरी दिख रही है क्योंकि फ्यूचर्स 200 EMA ($4,344) से काफी नीचे हैं, जबकि 9 EMA ($4,315) 200 EMA से नीचे आ गया है, जिससे 20 EMA, 50 EMA और 100 EMA को पार करने के बाद एक “बेयरिश क्रॉसओवर” बन रहा है।

इसके अलावा, 50 EMA ($4,565) भी 100 EMA ($4,587) से नीचे आ गया है, जिससे शुक्रवार को भारी बेयरिश दबाव बनने की पुष्टि होती है, जो गोल्ड फ्यूचर्स को कल टेस्ट किए गए निचले स्तरों को फिर से टेस्ट करने के लिए मजबूर कर सकता है, जहां एक ब्रेकडाउन आने वाले हफ्ते में गोल्ड फ्यूचर्स को $3,891 पर अगले सपोर्ट को टेस्ट करने के लिए मजबूर कर सकता है।

मेरा मानना ​​है कि अगर इस बार शांति समझौता फेल हो जाता है, तो ब्रेंट क्रूड ऑयल फ्यूचर्स $122 के लेवल को फिर से टेस्ट करना चाहेंगे, जबकि गोल्ड फ्यूचर्स $3,800 के लेवल को टेस्ट करेंगे।

दूसरी तरफ, एक सफल शांति समझौते के बावजूद, प्रेसिडेंट डोनाल्ड ट्रंप के बदलते रुख की वजह से लंबे समय तक अनिश्चितता बनी रहेगी, जो अभी भी ईरान के तेल भंडार पर पूरा कंट्रोल रखने का सपना देख रहे हैं, जैसा उन्होंने इस साल वेनेजुएला के साथ किया था।

डिस्क्लेमर: पढ़ने वालों को सलाह दी जाती है कि वे सोने में कोई भी पोजीशन अपने रिस्क पर लें, क्योंकि यह एनालिसिस पूरी तरह से ऑब्जर्वेशन पर आधारित है।