तेल की कीमतों में तेज उछाल से भारतीय शेयर बाजार में गिरावट के साथ शुरुआत
गोल्ड फ्यूचर्स में एक बड़ा लिक्विडेशन ब्रेक आया, जो वीकली और डेली VC PMI दोनों तरीकों से हाल के 4,755 के हाई से नीचे आ गया। चार्ट 4,495 का इंट्राडे लो दिखाता है, साथ ही वॉल्यूम में भी बड़ी बढ़ोतरी हुई है। इससे तुरंत का टेक्निकल स्ट्रक्चर बुलिश ब्रेकआउट से शॉर्ट-टर्म बेयरिश/मीन-रिवर्सन मोड में बदल जाता है, हालांकि सेक्युलर गोल्ड बुल मार्केट बना हुआ है।
VC PMI एनालिसिस
क्रिटिकल इक्विलिब्रियम लेवल वीकली VC PMI 4,593 और डेली VC PMI लगभग 4,571 हैं। /GC दोनों मीन से काफी नीचे ट्रेड कर रहा है, इसलिए सेलर्स शॉर्ट-टर्म मोमेंटम को कंट्रोल करते हैं। हालांकि, मार्केट लोअर VC PMI प्रोबेबिलिटी ज़ोन में आ गया है, जिससे एग्रेसिव नए शॉर्ट्स रिवर्जन के लिए ज़्यादा वल्नरेबल हो गए हैं।
तुरंत डाउनसाइड ऑब्जेक्टिव 4,454 के पास डेली बाय 1 है, जिसके ठीक बाद 4,432 पर वीकली बाय 1 है। यह 4,432–4,454 क्लस्टर सबसे ज़रूरी सपोर्ट ज़ोन दिखाता है। इसके नीचे, 4,378 पर डेली बाय 2 और 4,333 पर वीकली बाय 2 अगले डाउनसाइड ऑब्जेक्टिव बन जाते हैं।
इसके उलट, 4,571–4,593 से ऊपर की रिकवरी यह दिखाएगी कि आज की गिरावट एक एग्जॉशन इवेंट बन रही है, न कि एक बड़े बेयरिश ट्रेंड की शुरुआत। इसके बाद अपसाइड रेजिस्टेंस डेली सेल 1 4,647, वीकली सेल 1 4,692, डेली सेल 2 4,764, और वीकली सेल 2 4,853 पर है।
साइकिल डेट्स और स्क्वायर ऑफ़ 9
28 अगस्त के जैक्सन होल इवेंट ने ठीक वैसी ही वोलैटिलिटी पैदा की है जो शॉर्ट-टर्म साइकिल पिवट बना सकती है। 4,755 के स्विंग हाई से, अभी की गिरावट लगभग 260 पॉइंट्स है, जिससे 4,495–4,454 प्राइस/टाइम सिंक्रोनाइज़ेशन के लिए देखने के लिए एक ज़रूरी एरिया बन गया है। स्क्वायर-ऑफ़-9 एनालिसिस को एक स्टैंडअलोन सिग्नल के बजाय कन्फर्मेशन के तौर पर माना जाना चाहिए: इन निचले VC PMI बैंड्स के आसपास स्टेबिलाइज़ेशन और उसके बाद मीन की रिकवरी से इस बात की संभावना मज़बूत होगी कि एक साइक्लिकल लो बन रहा है।
फंडामेंटल्स
तुरंत फंडामेंटल कैटेलिस्ट चेयरमैन केविन वार्श के जैक्सन होल कमेंट्स के बाद फेडरल रिज़र्व की उम्मीदों में तेज़ी से रीप्राइसिंग थी। रॉयटर्स ने बताया कि ट्रेडर्स द्वारा सितंबर रेट में बढ़ोतरी की उम्मीदें बढ़ाने से सोना लगभग 3% गिर गया; डॉलर मज़बूत हुआ और ट्रेजरी यील्ड बढ़ी, जिससे नॉन-यील्डिंग बुलियन पर काफ़ी दबाव बना।
लंबे समय का बैकग्राउंड ज़्यादा कंस्ट्रक्टिव है। वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल ने बढ़ती ट्रेजरी सप्लाई, फिस्कल डेफिसिट और डॉलर एक्सपोजर से दूर डायवर्सिफिकेशन को लेकर लगातार चिंताओं पर रोशनी डाली है। इससे शॉर्ट-टर्म मॉनेटरी सख्ती के दबाव और लॉन्ग-टर्म फिस्कल/सेफ-हेवन डिमांड के बीच टकराव पैदा होता है।
ट्रेडिंग स्ट्रैटेजी
सबसे ज़्यादा संभावना वाला तरीका धैर्य रखना है। आज की सीधी गिरावट के बाद, 4,500 के पास शॉर्ट्स का पीछा करने से मीन-रिवर्सन रिस्क बढ़ता है। स्टेबिलाइज़ेशन और संभावित लॉन्ग सेटअप के लिए 4,454–4,432 पर नज़र रखें। वहां फेलियर 4,378 और 4,333 को एक्सपोज़ करता है। 4,571–4,593 तक रिकवरी से बुलिश स्ट्रक्चर में काफी सुधार होगा और 4,647–4,692 फिर से खुल जाएगा।
डिस्क्लोज़र: VC PMI, साइकिल-डेट और स्क्वायर-ऑफ-9 एनालिसिस एजुकेशनल मार्केट कमेंट्री है, न कि इंडिविजुअल इन्वेस्टमेंट सलाह। फ्यूचर्स और ऑप्शंस में नुकसान का काफी रिस्क होता है। पिछले स्टैटिस्टिकल रिलेशनशिप भविष्य के नतीजों की गारंटी नहीं देते हैं।
