सोना: ईरान ने US के प्रतिबंधों को नज़रअंदाज़ किया, तेल की पहेली के कारण बिकवाली का

रॉयटर्स के मुताबिक, गुरुवार को, US के साथ अपनी लड़ाई के 195वें दिन पहुंचने के बाद, ईरान ने अपने तेल की बिक्री पर लगी पाबंदियों को बायपास करने के लिए चीन के साथ एक एक्सचेंज स्कीम का इस्तेमाल किया है।

इस सीक्रेट ट्रेड सिस्टम ने ईरान को अपने तेल को चीनी इंपोर्ट के लिए क्रेडिट के बदले में बदलने की इजाज़त दी है, जिसमें मिलिट्री गियर भी शामिल है, दो सीनियर ईरानी सोर्स और मामले से जुड़े तीन और लोगों ने न्यूज़ एजेंसी को बताया।

उन्होंने कहा कि इससे हाल के सालों में तेहरान को फाइनेंशियल लाइफलाइन मिली, क्योंकि US की इकॉनमी और ज़रूरी तेल इंडस्ट्री पर US के कड़े पाबंदियां लगी हुई थीं।

यह स्कीम दोनों के लिए फायदेमंद थी: दुनिया का सबसे बड़ा क्रूड इंपोर्टर चीन, ईरान को एक्सपोर्ट करने वाले बिज़नेस को पेनल्टी से बचाते हुए डिस्काउंट वाले ईरानी तेल तक अपनी पहुंच बनाए रखता था।

यह तब हुआ जब US ने मंगलवार को फारस की खाड़ी में ईरान के साथ भारी हमले करते हुए ईरानी क्रूड-ऑयल टैंकरों पर हमला किया।

अब, यह अजीब लगता है जब प्रेसिडेंट ट्रंप दावा करते हैं कि ईरान युद्ध का अंत करीब हो सकता है, और यह अनुमान लगाते हैं कि तेहरान नवंबर में US मिडटर्म चुनावों के बाद हार मान लेगा।

बेशक, यह पहली बार नहीं है जब US प्रेसिडेंट ने ऐसे दावे किए हैं, क्योंकि फरवरी में अपनी मिलिट्री पर देश पर हमला करने के बाद से ही उन्होंने बार-बार युद्ध को हमेशा के लिए खत्म करने के लिए एक जल्द होने वाली डील का दावा किया है - लेकिन इसका कोई खास नतीजा नहीं निकला।

इस बीच, ईरान की एक रिपोर्ट बताती है कि तेहरान ने होर्मुज स्ट्रेट में टोल पर अपना रुख बदल दिया है।

सेमी-ऑफिशियल फार्स न्यूज़ एजेंसी के मुताबिक, ईरान ने "इम्पोर्टेड और एक्सपोर्टेड तेल, गैस" और पेट्रोल ले जाने वाले विदेशी जहाजों के लिए फ्रेट फीस पर 10% चार्ज सस्पेंड कर दिया है।

फार्स ने ईरान के लीगल अफेयर्स वाइस प्रेसिडेंट, माजिद अंसारी का भेजा गया लेटर शेयर किया, जिसमें देश की नेशनल गैस कंपनी को सलाह दी गई थी कि जब तक सरकार चार्ज के तहत आने वाले प्रोडक्ट्स की लिस्ट को मंज़ूरी नहीं दे देती और पब्लिश नहीं कर देती, तब तक कलेक्शन रोक दिया जाए।

रिपोर्ट में कहा गया है कि टेम्पररी सस्पेंशन से "ईरान से या ईरान तक सामान ट्रांसपोर्ट करने के लिए विदेशी शिपिंग फ्लीट्स का मोटिवेशन और इच्छा" बढ़ सकती है।

लेकिन, US नेवी की नाकाबंदी ने न सिर्फ़ ईरान के समुद्री तेल एक्सपोर्ट को बुरी तरह से रोक दिया है, बल्कि इस ज़रूरी पानी के रास्ते से दूसरे देशों द्वारा इस्तेमाल की जाने वाली सप्लाई चेन को भी नुकसान पहुँचाया है, क्योंकि प्रेसिडेंट ने कहा कि वह होर्मुज़ स्ट्रेट का नाम बदलकर "ट्रम्प स्ट्रेट" करना चाहते हैं ताकि मुख्य शिपिंग लेन पर US का कंट्रोल दिखे: "हम इसे [जंग] जीत रहे हैं। होर्मुज़ स्ट्रेट पर हमारा कंट्रोल है। हमें इसे ’ट्रम्प स्ट्रेट’ कहना चाहिए। मुझे इससे कुछ मिलना चाहिए।

"मुझे यकीन है कि ईरानी लीडरशिप इससे बहुत खुश होगी।"

नवंबर में कांग्रेस के दोनों सदनों के चुनावों से पहले, पहली बार रिपब्लिकन मिडटर्म कन्वेंशन में अपने हेडलाइन भाषण में, डोनाल्ड ट्रंप ने चेतावनी दी कि US ईरान में "पिकैक्स माउंटेन" पर हमला कर सकता है।

यह साइट, एक निर्माणाधीन ईरानी न्यूक्लियर फैसिलिटी है जो एक पहाड़ के नीचे दबी हुई है - जिसे कुह-ए कोलांग गाज़ ला के नाम से जाना जाता है - यह ईरान की नतांज़ न्यूक्लियर एनरिचमेंट फैसिलिटी के दक्षिण की ओर है।

ट्रंप ने कहा: "हमें उन्हें एक वहां भी गोली चलाई गई, क्योंकि किसी ने कहा था कि वहां बहुत कम हलचल थी।"

बेशक, पिछले साल ईरान और इज़राइल के बीच 12 दिन की लड़ाई में ऑपरेशन मिडनाइट हैमर के दौरान US ने नतांज़ पर बमबारी की थी, और फिर फरवरी और मार्च में लड़ाई के शुरुआती दौर में भी।

हालांकि, "पिकैक्स माउंटेन" को छुआ नहीं गया है क्योंकि ईरान ने साइट पर खुदाई का ऑर्डर देना जारी रखा है। पहाड़ पर क्या रखा गया है, यह पता नहीं है, क्योंकि UN की न्यूक्लियर वॉचडॉग कभी वहां नहीं पहुंच पाई।

बेशक, नए एनालिसिस के मुताबिक, 2026 में ईरान की रहस्यमयी "पिकैक्स माउंटेन" साइट पर कंस्ट्रक्शन एक्टिविटी में बढ़ोतरी होगी।

डोनाल्ड ट्रंप ने जुलाई के आखिर में सेंट्रल ईरान में नतांज़ न्यूक्लियर फैसिलिटी के पास भारी सुरक्षा वाली साइट पर हमला करने की धमकी दी थी, और पिछले हफ्ते फिर से धमकी दी।

मुझे लगता है कि न तो ईरान और न ही US इस प्रॉब्लम को सॉल्व करना चाहता है, क्योंकि दोनों ही लगातार ’जैसे को तैसा’ अटैक करने को तैयार दिखते हैं, जबकि US प्रेसिडेंट डोनाल्ड ट्रंप इस झगड़े को बढ़ाने के लिए एक के बाद एक बहाने ढूंढ रहे हैं ताकि यह साबित हो सके कि उनके काम अमेरिकियों के लिए फायदेमंद हैं, जो ऑयल एनिग्मा के असर को झेल रहे हैं, खासकर ऐसे समय में जब US के स्ट्रेटेजिक ऑयल रिज़र्व सबसे निचले लेवल पर हैं।

मुझे लगता है कि मिडिल ईस्ट में बढ़ती दुश्मनी का ग्लोबल इकॉनमी पर पड़ने वाले असर को लेकर चिंता बढ़ रही है, क्योंकि तेल की कीमतें फिर से $100 प्रति बैरल से ऊपर पहुंच गई हैं।

एक बैरल ब्रेंट क्रूड - जो इंटरनेशनल बेंचमार्क है - पिछले हफ्ते से लगातार बढ़ा है और मई के बाद पहली बार लगातार $100 के माइलस्टोन से ऊपर रहने का खतरा है।

फरवरी के आखिर में US-ईरान वॉर शुरू होने के बाद से कीमतें बढ़ी हुई हैं, लेकिन हाल ही में, कई गलत शुरुआत के बाद शांति की तरक्की के US के दावों, या उम्मीदों के लिए इम्यून हो गई हैं।

पिछले हफ़्ते से तेल की कीमतें बढ़ रही हैं, क्योंकि US और ईरान के बीच एक के बाद एक हमले फिर से शुरू हो गए हैं।

इसके अलावा, यूरोपियन सेंट्रल बैंक ने गुरुवार को ब्याज दरें बढ़ा दीं ताकि ईरान युद्ध से तेल की ऊंची कीमतों से बढ़ रही महंगाई को कम किया जा सके। इस फैसले को उम्मीद से ज़्यादा मज़बूत अर्थव्यवस्था का सपोर्ट मिला, जिससे पता चलता है कि बिज़नेस ज़्यादा उधार लेने की लागत झेल सकते हैं।

यूरो करेंसी इस्तेमाल करने वाले 21 EU सदस्य देशों के सेंट्रल बैंक ने बर्लिन में हुई एक मीटिंग में अपने बेंचमार्क रेट को चौथाई परसेंटेज पॉइंट बढ़ाकर 2.50% कर दिया, जो बैंक के फ्रैंकफर्ट हेडक्वार्टर से दूर है।

बैंक ने पिछली बार 11 जून की मीटिंग में रेट बढ़ाए थे, फिर 23 जुलाई के सेशन में रोक दिया था। ECB प्रेसिडेंट क्रिस्टीन लेगार्ड की गुरुवार को बाद में की गई बातों को मार्केट एनालिस्ट और इन्वेस्टर देखेंगे कि क्या ब्याज दरों में और बढ़ोतरी होने वाली है।

महंगाई की चिंता U.S. फेडरल रिजर्व पर भी भारी पड़ रही है, जिसके रेट तय करने वाले अगली मीटिंग 15 और 16 सितंबर को करेंगे। फेड चेयर केविन वार्श ने कहा है कि U.S. में 3.7% की महंगाई को कंट्रोल करने के लिए बैंक को "अभी और काम करना होगा"।

एनर्जी की ऊंची कीमतें एक वजह हैं कि अगस्त में यूरोजोन में महंगाई 3.3% रही, जो बैंक के 2% के टारगेट से ज़्यादा है। होर्मुज स्ट्रेट से तेल टैंकर ट्रैफिक कम होने की वजह से तेल की कीमतें $100 प्रति बैरल से ऊपर चली गई हैं, जिस पर ईरानी हमले का खतरा है। उधार लेने की लागत के बारे में लिए जा रहे फैसले इस बात से मुश्किल हो रहे हैं कि यह कहना नामुमकिन है कि शिपिंग पर रोक और तेल की ऊंची कीमतें कब तक रहेंगी।

ऊंची दरें घरों से लेकर नई फैक्ट्रियों तक, उधार लेना और चीजें खरीदना महंगा बनाकर महंगाई को कम करती हैं। इससे सामान की मांग कम होती है और कीमतों पर दबाव कम होता है। ECB बेंचमार्क सबसे पहले बैंकों पर असर डालते हैं, और उनके ज़रिए पूरी इकॉनमी में लेंडिंग रेट पर।

गुरुवार को गोल्ड फ्यूचर्स में मूवमेंट का मूल्यांकन करने पर, मुझे लगता है कि गोल्ड फ्यूचर्स वैसा ही व्यवहार कर रहे हैं जैसा मैंने सात घंटे पहले अपने पिछले एनालिसिस में चर्चा की थी।

मेरा टेक्निकल नज़रिया अभी भी बरकरार है, क्योंकि गोल्ड फ्यूचर्स अभी टारगेटेड की सपोर्ट लेवल से नीचे ट्रेड कर रहे हैं।

गुरुवार को सबकी नज़र अगस्त की U.S. प्रोड्यूसर प्राइस इंडेक्स (PPI) रिपोर्ट पर थी।

ब्यूरो ऑफ़ लेबर स्टैटिस्टिक्स के अनुसार, अगस्त में हेडलाइन PPI में 0.4% M/M और 5.4% Y/Y की बढ़ोतरी हुई, जबकि आम सहमति से अनुमान क्रमशः 0.4% और 5.3% था। इसके अलावा, जुलाई के हेडलाइन आंकड़ों को संशोधित करके 0.1% M/M और 4.8% Y/Y की बढ़ोतरी कर दी गई।

मुख्य आधार पर, PPI में 0.2% M/M और 4.6% Y/Y की मामूली बढ़ोतरी हुई, जबकि आम सहमति से अनुमान क्रमशः 0.3% और 4.6% था।

अगस्त में हेडलाइन तेज़ी फ़ाइनल डिमांड गुड्स के इंडेक्स में 1.1% M/M की बढ़ोतरी की वजह से हुई, जिसमें फ़ाइनल डिमांड एनर्जी की कीमतों की वजह से तीन-चौथाई से ज़्यादा बढ़ोतरी हुई।

PPI रिपोर्ट, ज़्यादा ध्यान से देखे जाने वाले कंज्यूमर प्राइस इंडेक्स (CPI) डेटा से एक दिन पहले आई है, और अगस्त की ब्लॉकबस्टर नॉनफार्म पेरोल रिपोर्ट के कुछ ही दिनों बाद आई है। कुल मिलाकर, ये इंडिकेटर एक बहुत मज़बूत U.S. लेबर मार्केट और कीमतों के दबाव से घिरी इकॉनमी की ओर इशारा करते हैं। ऐसे हालात में, एक सेंट्रल बैंक आमतौर पर मॉनेटरी पॉलिसी को सख़्त करने पर विचार करता है।

ये उम्मीदें फेड इंटरेस्ट रेट ऑड्स में दिखीं। CME फेडवॉच टूल के अनुसार, 16 सितंबर को फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) द्वारा रेट में चौथाई पॉइंट की बढ़ोतरी की संभावना अब 74% हो गई है, जो PPI डेटा से पहले लगभग 64% थी।

PPI के बाद U.S. ट्रेजरी यील्ड भी बढ़ गई, क्योंकि बॉन्ड डंप हो गए थे। बेंचमार्क 10-साल की यील्ड पिछली बार 8.4 बेसिस पॉइंट बढ़कर 4.921% हो गया था, जबकि शॉर्ट-एंड, ज़्यादा रेट-सेंसिटिव 2-साल की यील्ड 8.5 बेसिस पॉइंट बढ़कर 4.512% हो गया।

U.S. ट्रेजरी डिपार्टमेंट के बायबैक अपडेट के बाद, जिसका बहुत इंतज़ार था, निवेशकों को निराशा हाथ लगी, बॉन्ड मार्केट पिछले सेशन में भी गिरा था।

डिपार्टमेंट ने कहा कि वह 10-साल से 20-साल की मैच्योरिटी में $6 बिलियन तक की रीपरचेज़ करेगा, जो उसके पिछले टारगेट से तीन गुना है। ट्रेजरी ने पिछले महीने बॉन्ड रूट को रोकने के मकसद से एक सरप्राइज़ दखल देते हुए लॉन्ग-बॉन्ड बायबैक साइज़ को कम से कम $4 बिलियन तक बढ़ाने के अपने इरादे की घोषणा की थी।
मार्केट पार्टिसिपेंट्स ने $10 बिलियन तक की रीपरचेज़ की उम्मीद की थी।

निवेशक एनर्जी की कीमतों में नए उछाल पर भी ध्यान दे रहे हैं, जिसने जुलाई के बाद पहली बार ब्रेंट क्रूड को $100 प्रति बैरल से ऊपर पहुंचा दिया। गुरुवार को ग्लोबल बेंचमार्क $102 प्रति बैरल से ऊपर था, क्योंकि अमेरिका-ईरान के बीच बढ़ती दुश्मनी ने होर्मुज स्ट्रेट से तेल के फ्लो में रुकावट की चिंता बढ़ा दी थी। तेल की कीमतों में तेज़ी ने महंगाई की चिंता बढ़ा दी है।

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डिस्क्लेमर: पढ़ने वालों को सलाह दी जाती है कि वे सोने में कोई भी पोजीशन अपने रिस्क पर लें, क्योंकि यह एनालिसिस पूरी तरह से ऑब्ज़र्वेशन पर आधारित है।