सोने पर बढ़ती यील्ड और फेड रेट में फिर से बढ़ोतरी के दांव से दबाव

मंगलवार को, जब US-ईरान लड़ाई 214वें दिन में पहुँच गई, ईरान के मुख्य बातचीत करने वाले मोहम्मद बाघेर ग़ालिबफ़ ने कहा कि अगर उनके देश की सुरक्षा की गारंटी नहीं दी गई, तो इस इलाके में कोई भी इंफ्रास्ट्रक्चर हमले से सुरक्षित नहीं रहेगा, सरकारी मीडिया ने बताया।

सरकारी टीवी द्वारा जारी एक वीडियो के अनुसार, ग़ालिबफ़, जो ईरान के पार्लियामेंट के स्पीकर भी हैं, ने कहा, "जिस इलाके में हम तेल नहीं बेच सकते, वहाँ कोई और भी तेल नहीं बेचेगा; या अगर हमारी सुरक्षा की गारंटी नहीं है, तो कोई भी इंफ्रास्ट्रक्चर सुरक्षित नहीं रहेगा।"

मंगलवार को, ईरान के विदेश मंत्री अब्बास अराघची ने कहा कि उन्हें तेहरान के होर्मुज जलडमरूमध्य को खोलने के प्रस्ताव पर अमेरिका से औपचारिक जवाब की उम्मीद है, सरकारी मीडिया ने बताया।

अराघची ने सोमवार देर रात कहा, कतर के बिचौलियों ने "आइडिया दिए, और हमने उन पर चर्चा की; वे इस मामले को एक बार फिर अमेरिकी पक्ष के सामने उठाने वाले हैं, जिसके बाद अमेरिका का आखिरी जवाब हमें बताया जाएगा।" ईरान के टॉप डिप्लोमैट्स अभी भी U.N. जनरल असेंबली के लिए न्यूयॉर्क में हैं, उन्होंने कहा: "क़तर के लोगों को उम्मीद है कि यह कल तक हो जाएगा।"

लेकिन प्रेसिडेंट ट्रंप ने इस बात से इनकार किया कि उन्होंने ईरान को कुछ बैन से राहत देने और उसके फंड को अनफ्रीज करने का ऑफर दिया है, उन्होंने ट्रुथ सोशल पर लिखा: "मैंने उन्हें कुछ भी ऑफर नहीं किया!"

प्रेसिडेंट एक्सियोस की एक स्टोरी पर रिएक्ट कर रहे थे जिसमें कहा गया था कि मिस्टर ट्रंप ईरान के न्यूक्लियर प्रोग्राम पर प्रोग्रेस के बदले बैन में राहत देने के लिए तैयार हैं।

एक U.S. ऑफिसर ने सोमवार को CBS न्यूज़ को यह भी बताया कि अगर न्यूक्लियर मुद्दे पर प्रोग्रेस होती है तो मिस्टर ट्रंप ईरान को बैन में राहत देने और फ्रीज़ किए गए फंड को रिलीज़ करने को तैयार हैं।

हालांकि, U.S. बॉन्ड मार्केट ऊपर गया और लगभग दो दशकों में फिर से अपने सबसे ऊंचे लेवल पर पहुंच गया, जिससे कीमती मेटल्स में बिकवाली हुई।

सोमवार को यील्ड में बढ़ोतरी तेल की कीमतों में आए नए उतार-चढ़ाव के बाद हुई, जो इस अनिश्चितता के कारण ऊपर-नीचे हो रही थीं कि ईरान के साथ युद्ध के बाद टैंकर होर्मुज जलडमरूमध्य से फिर से आज़ादी से कब गुज़र पाएंगे और मिडिल ईस्ट से दुनिया भर के ग्राहकों तक तेल पहुंचा पाएंगे।

यह नया बदलाव तब आया जब राष्ट्रपति ट्रंप ने वीकेंड में कहा कि वह ईरान के होर्मुज जलडमरूमध्य को फिर से खोलने और अपने न्यूक्लियर प्रोग्राम पर बातचीत फिर से शुरू करने के प्रस्ताव को ठुकरा रहे हैं।

बातचीत के लक्ष्यों के बारे में अमेरिकी राष्ट्रपति की कोई साफ़ राय नहीं है, जिससे बातचीत से एक ठोस समझौते तक का रास्ता मुश्किल हो जाता है।

बेशक, तेल की कीमतें में बढ़त जारी रही क्योंकि ईरान होर्मुज जलडमरूमध्य को फिर से खोलने की अपनी शर्तों पर अड़ा रहा।

राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप द्वारा सात दिनों के अंदर ज़रूरी जलमार्ग को फिर से खोलने के तेहरान के नए प्रस्ताव को ठुकराने के बाद, ईरानी अधिकारियों ने नवंबर में अमेरिकी मिडटर्म चुनावों से पहले दुश्मनी खत्म करने के लिए वाशिंगटन के साथ समझौते पर पहुंचने को लेकर निजी तौर पर निराशा जताई थी।

U.S.-ईरान संघर्ष अब अपने आठवें महीने में है, जिससे ग्लोबल एनर्जी फ्लो और महंगाई की उम्मीदों पर दबाव बना हुआ है।

तेल की कीमतों में फिर से बढ़ोतरी ने सोमवार को U.S. ट्रेजरी मार्केट में बिकवाली को भी तेज कर दिया। 10-साल का ट्रेजरी यील्ड 19 साल के नए हाई पर पहुंच गया, जिससे सोना रखने की लागत बढ़ गई, जिससे ब्याज से इनकम नहीं होती।

फरवरी के आखिर में U.S.-ईरान संघर्ष शुरू होने के बाद शुरू हुआ ट्रेजरी बिकवाली पिछले महीने तेज हो गई है, जिससे अर्थव्यवस्था के लिए नए जोखिम बढ़ गए हैं क्योंकि ज्यादा यील्ड से उधार लेने की लागत बढ़ जाती है।

इस बीच, ट्रंप एडमिनिस्ट्रेशन ने ट्रेजरी बायबैक बढ़ाकर लंबी अवधि के उधार की लागत पर दबाव कम करने की कोशिश की है, लेकिन यील्ड में बढ़ोतरी जारी है।

क्लीवलैंड फेड प्रेसिडेंट बेथ हैमैक ने कहा कि लंबी अवधि की यील्ड में बढ़ोतरी कई फैक्टर्स को दिखाती है, जिसमें मजबूत ग्रोथ आउटलुक, सरकारी कर्ज को लेकर चिंताएं और इंटरेस्ट रेट में और बढ़ोतरी की उम्मीदें शामिल हैं।

मार्केट्स को अब अक्टूबर में रेट में एक और बढ़ोतरी की लगभग 70% संभावना दिख रही है। सोना लगभग $4,130 प्रति औंस तक गिर गया था क्योंकि बढ़ती U.S. ट्रेजरी यील्ड ने नई बिकवाली शुरू कर दी थी, जबकि एनर्जी की ऊंची कीमतों ने जल्द ही फेड द्वारा बढ़ोतरी की उम्मीदों को और बढ़ा दिया था।

फेड गवर्नर लिसा कुक ने सोमवार को कहा कि आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस से प्रोडक्टिविटी में बढ़ोतरी शायद जल्द ही महंगाई के दबाव को कम करने के लिए काफी न हो। उन्होंने यह भी कहा कि डेटा सेंटर्स में भारी निवेश एनर्जी और कंस्ट्रक्शन लेबर सहित शेयर्ड रिसोर्सेज के लिए कॉम्पिटिशन बढ़ा रहा है।

अब, मार्केट इंटरेस्ट रेट्स के रास्ते पर नए सुरागों के लिए बुधवार के पर्सनल कंजम्पशन एक्सपेंडिचर महंगाई डेटा, फेड के पसंदीदा महंगाई गेज और शुक्रवार की नॉनफार्म पेरोल रिपोर्ट पर फोकस करेंगे।

मंगलवार को, गोल्ड फ्यूचर्स थोड़ा ऊपर गया, लेकिन सात हफ़्ते के सबसे निचले स्तर से ज़्यादा दूर नहीं रहा, क्योंकि होर्मुज स्ट्रेट पर अमेरिका और ईरान के बीच गतिरोध ने एनर्जी की कीमतों को ऊंचा रखा और फेडरल रिजर्व के आगे रेट बढ़ाने की उम्मीदों को और पक्का किया।

बेशक, तेल की कीमतों में फिर से बढ़ोतरी ने सोमवार को अमेरिकी ट्रेजरी मार्केट में बिकवाली को भी तेज़ कर दिया, जिससे सोने की चमक कुछ कम होने का खतरा और बढ़ गया। 10-साल की ट्रेजरी यील्ड 19 साल के नए हाई पर पहुंच गई, जिससे सोना रखने की लागत बढ़ गई, जिससे ब्याज से इनकम नहीं होती। सोमवार को पीली धातु 4% गिरी।

टेक्निकल लेवल जिन पर नज़र रखनी चाहिए

डेली चार्ट पर, दिन की शुरुआत $4,159.60 पर हुई, दिन का सबसे ऊंचा लेवल $4,188.50 और दिन का सबसे निचला लेवल $4,145.40 रहा, और अब गोल्ड फ्यूचर्स $4,186.62 पर ट्रेड कर रहा है, जो कमजोरी का संकेत है। ईरान आज होर्मुज स्ट्रेट को धीरे-धीरे फिर से खोलने के अपने बदले हुए प्रस्ताव पर अमेरिका के जवाब का इंतजार कर रहा है।

मुझे लगता है कि किसी भी नई रोक को खारिज करने या शामिल करने से गिरावट बनी रहेगी, क्योंकि बाजार बुधवार के पर्सनल कंजम्पशन एक्सपेंडिचर इन्फ्लेशन डेटा, फेड के पसंदीदा इन्फ्लेशन गेज, और शुक्रवार की नॉन-फार्म पेरोल रिपोर्ट का इंतजार कर रहे हैं ताकि इंटरेस्ट रेट्स के रास्ते पर नए सुराग मिल सकें।

1 घंटे के चार्ट पर, गोल्ड फ्यूचर्स मज़बूती दिखा रहे हैं, लेकिन $4,193 के अहम लेवल पर काफ़ी रुकावट का सामना कर रहे हैं, जहाँ गोल्ड फ्यूचर्स कल बंद होने से पहले भी जूझते रहे।

बेशक, इससे ऊपर ब्रेकआउट फ्यूचर्स को 50 EMA ($4,209.93) पर अगले अहम रुकावट को टेस्ट करने के लिए मजबूर कर सकता है, जहाँ बड़े बेयर्स फिर से नए शॉर्ट्स लोड करेंगे, क्योंकि 50 EMA, 100 EMA और 200 EMA से नीचे है, जिससे एक "बेयरिश क्रॉसओवर" बन रहा है।

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डिस्क्लेमर: पढ़ने वालों को सलाह दी जाती है कि वे गोल्ड में कोई भी पोजीशन अपने रिस्क पर लें, क्योंकि यह एनालिसिस सिर्फ़ ऑब्ज़र्वेशन पर आधारित है।