दशकों में सबसे मजबूत और सबसे तेजी से इक्विटी बाजार की रैली, जो मार्च 2020 से इस वर्ष के मध्य सितंबर तक हुई, दो पूरक मौलिक विषयों से समृद्ध हुई: फेडरल रिजर्व द्वारा अमेरिका की कोविद -19 प्रभावित अर्थव्यवस्था का समर्थन, और वैक्सीन खोजने के चल रहे प्रयासों से वैश्विक महामारी को कम किया जा सकेगा।
जैसे, किसी भी बड़ी दवा कंपनी या छोटे बायोटेक के शेयर जिनके क्लिनिकल ट्रायल में कोरोनोवायरस वैक्सीन की उन्नति के संबंध में कोई भी वादा किया गया था, निवेशकों द्वारा तेजी से पुरस्कृत किया गया था, दोनों आशाओं के लिए भूखे थे और महामारी के भारी दबाव के कारण यह वैश्विक रूप से तौला गया था बाजारों।
यूके-आधारित एस्ट्राज़ेनेका (NYSE: AZN) को कोरोनोवायरस कोड क्रैक करने की दौड़ में एक शुरुआती नेता माना जाता था। लेकिन लगता है अब पीछे पड़ गए हैं।
सितंबर के प्रारंभ में, ऑक्सफोर्ड विश्वविद्यालय में शोध के साथ काम करने वाले ड्रग निर्माता ने स्वैच्छिक रूप से अपने नैदानिक परीक्षण को रोक दिया, परीक्षण प्रतिभागियों में से एक ने एक गंभीर साइड इफेक्ट विकसित किया, जो कि प्रयोगात्मक वैक्सीन से माना जाता है। लेकिन जब एक दूसरे प्रतिभागी ने अस्पष्टीकृत न्यूरोलॉजिकल लक्षण विकसित किए, तो अमेरिका के खाद्य और औषधि प्रशासन (एफडीए) ने सुरक्षा समीक्षा का आयोजन करते हुए एक ठहराव लागू किया।
हालांकि एक स्वतंत्र समीक्षा में कहा गया है कि बीमारियों की संभावना वैक्सीन से संबंधित नहीं थी, और ब्रिटेन, ब्राजील और दक्षिण अफ्रीका में परीक्षण फिर से शुरू हो गए हैं, एफडीए जांच जारी है, इस प्रकार अमेरिकी परीक्षण रुके हुए हैं। उसी समय, पारदर्शिता की कमी के लिए दवा कंपनी की आलोचना की गई है।
किसी शेयर के लिए नकारात्मक सुर्खियां कभी भी अच्छी नहीं होती हैं, इसलिए यह समझ में आता है कि एस्ट्राज़ेनेका के शेयर फिसल गए हैं। लेकिन 20 जुलाई को कंपनी के टीके के परीक्षण में वादा दिखाया गया था कि आखिर स्टॉक ने 4% की गिरावट क्यों की?
हम मदद नहीं कर सकते हैं लेकिन इस तरह के प्रतिवाद मूल्य कार्रवाई पर ध्यान दें। हमने आपूर्ति-मांग व्यवहार का विश्लेषण किया जो ज्ञात बुनियादी बातों और जमीन पर तकनीकी तथ्यों के बीच विचलन का कारण बना।
पश्चिमी तकनीकी विश्लेषण में इवनिंग स्टार या आईलैंड रिवर्सल को पूरा करते हुए कल कीमत कम हुई। इस पैटर्न को इस उम्मीद के अनुसार नामित किया गया है कि संपत्ति एक स्पष्ट उलट के बाद गिर जाएगी।
इवनिंग स्टार यह प्रदर्शित करता है कि सांडों द्वारा यह सब देने के बाद उन्हें कीमत को और अधिक बढ़ाना पड़ा, भालू और मजबूत हुए। बैल इतने आशावादी थे कि वे हवा पर चल रहे थे - सचमुच पिछले शुक्रवार से मांग को पूरा करने के लिए आपूर्ति नहीं थी।
उस बिंदु पर एक मंदी के पलटवार ने बैल को पूरी तरह से पीछे हटा दिया, फिर भी उन्हें वापस छोड़ दिया और फिर हमले का अपना मूल बिंदु, तीन सत्रों के लाभ को मिटा दिया क्योंकि भावना उलट गई। तथ्य यह है कि इवनिंग स्टार कंधों की ऊंचाई से नीचे हुआ था, इस बात की संभावना बढ़ जाती है कि यह एच एंड एस डायनामिक्स का अनुसरण करता है, क्योंकि निवेशित भालू अपने हील्स में खुदाई करते हैं क्योंकि वे लाइन पकड़ते हैं।
अब तक, कीमत 50 डीएमए से ऊपर के लाभ पर नहीं टिक सकती। कल तक, इसे 100 डीएमए से ऊपर समर्थन मिला। AZN को उस बढ़ते औसत पर अपनी पकड़ खोनी चाहिए, अगला लक्ष्य 200 डीएमए और एक उलट होगा जो मार्च के निचले स्तर से जुलाई के शीर्ष तक 78% उछाल को कम करने की धमकी देता है।
व्यापार की रणनीतियाँ
कंजर्वेटिव व्यापारियों को मनोवैज्ञानिक $ 50 के स्तर से नीचे की कीमत बंद होने और पैटर्न की अखंडता की पुष्टि करने वाले रिटर्न मूव को पूरा करने के बाद कम जोखिम होगा।
मध्यम व्यापारियों को प्रवृत्ति के प्रमाण नहीं होने पर, बेहतर प्रविष्टि के लिए 200 डीएमए के नीचे और सुधारात्मक रैली के साथ संतुष्ट होने की संभावना है।
आक्रामक व्यापारी थोड़ी देर में प्रवेश कर सकते हैं, बशर्ते वे समझें कि पैटर्न अभी पूरा नहीं हुआ है। वे इवनिंग स्टार और नकारात्मक पक्ष टूटने की उम्मीद पर ऐसा करेंगे। व्यापार जितना अधिक आक्रामक होगा, धन प्रबंधन उतना ही महत्वपूर्ण होगा। यहाँ एक उदाहरण है:
व्यापार का नमूना
प्रवेश: $ 56 - वर्तमान मूल्य
स्टॉप-लॉस: $ 57 - शुक्रवार के उच्च से ऊपर
जोखिम: $ 1
लक्ष्य: $ 53 - नेकलाइन समर्थन
इनाम: $ 3
जोखिम: इनाम अनुपात: 1: 3
नोट: जैसा कि शीर्षक कहता है, यह एक व्यापार नमूना है। यह वास्तविक विश्लेषण नहीं है। यह इस व्यापार के लिए एक सही तरीका नहीं है। यह केवल व्यवहार्य व्यापार योजना के मुख्य मापदंडों को प्रदर्शित करने के लिए प्रदान किया जाता है। आपका बजट, समय और स्वभाव व्यापार के परिणामों और आपके अनुभव को प्रभावित कर सकता है - और वास्तव में आपका समग्र व्यापार। आप व्यक्तिगत रूप से सूट करने के लिए मापदंडों को समायोजित कर सकते हैं।