सोने और चांदी की कीमतें अब गर्मियों में रिकॉर्ड ऊंचाई पर आ गई हैं। जबकि निवेशकों को आश्चर्य है कि कीमती धातुओं के लिए आगे क्या है, चर्चा भी खनिकों के शेयरों के आसपास होती है। आखिरकार, वैश्विक अर्थव्यवस्था के कामकाज के लिए वस्तुओं की आपूर्ति महत्वपूर्ण है।
पहले के एक लेख में, हमने वैश्विक खनन दिग्गजों, बीएचपी ग्रुप और रियो टिंटो पर चर्चा की थी। आज, हम चर्चा को एक और FTSE 100 खनिक, एंग्लो अमेरिकन तक बढ़ाते हैं।
यहां आने वाले हफ्तों में निवेशक कंपनी से क्या उम्मीद कर सकते हैं।
विश्व खनन पर निर्भर करता है
वाशिंगटन स्थित राष्ट्रीय खनन संघ पर प्रकाश डाला गया:
"सभी अमेरिकी बिजली का लगभग 50% कोयला और यूरेनियम से उत्पन्न होता है और लगभग हर निर्मित कुछ खनिज घटक से युक्त होता है, खनन कभी भी एक महत्वपूर्ण उद्योग नहीं रहा है।"
हमें ध्यान देना चाहिए कि खनन शेयर अंतर्निहित धातु की कीमतों की तुलना में अधिक अस्थिर होते हैं। दूसरे शब्दों में, शेयरों में बैल और भालू दोनों बाजारों में कीमती धातु की कीमतें बढ़ जाती हैं। उस देश के बारे में भूराजनीतिक जोखिम भी हो सकते हैं जहां खदान स्थित है, संचालन में अनिश्चितता को जोड़ते हुए।
याद करने की एक और बात यह है कि 2008-09 के आर्थिक संकट के बाद से कमोडिटी साइकिल ज्यादातर चीन संचालित हो गए हैं। अमेरिका के बाद, चीन दुनिया की दूसरी सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था है। संभावित निवेशकों को अमेरिका-चीन व्यापार युद्ध की बयानबाजी पर भी नजर रखने की आवश्यकता होगी। वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल में कहा गया है, "चीन सोने के लिए दुनिया का सबसे तेजी से बढ़ने वाला बाजार है।" इस प्रकार, यदि वस्तुओं की चीनी मांग में गिरावट होती है, तो इन कंपनियों की कई लाइनों के नीचे की रेखाओं पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ने की संभावना है, कम से कम अल्पावधि में।
परिचालन और कीमतों को साझा करने के इन संभावित जोखिमों के बावजूद, खनन स्टॉक एक अच्छी तरह से संतुलित पोर्टफोलियो का हिस्सा हो सकता है। कई बाजार सहभागियों को सोने की तरह, कमोडिटी नाटकों का संबंध है, मुद्रास्फीति के साथ-साथ अनिश्चितता के खिलाफ एक संभावित बचाव के रूप में। कुछ खनिक भी मजबूत लाभांश देने वाले होते हैं और निष्क्रिय आय चाहने वालों से अपील कर सकते हैं।
खनिकों का विश्लेषण करते समय, हम बढ़ते उत्पादन, एक ठोस बैलेंस शीट और उच्च गुणवत्ता वाली खनन परिसंपत्तियों के लिए सवाल में कमोडिटी के सुधार के दृष्टिकोण के साथ संयुक्त रूप से देखेंगे।
अंत में, एक और महत्वपूर्ण क्षेत्र जो निवेश विश्लेषण में ध्यान बढ़ा रहा है, वह है जवाबदेही। PWC की हालिया रिपोर्ट के अनुसार, निवेशकों का सवाल है कि क्या उद्योग जिम्मेदारी से सभी हितधारकों के लिए स्थायी मूल्य बना सकता है। सुरक्षा या पर्यावरणीय घटनाओं जैसे असतत घटनाओं ने इन चुनौतियों में योगदान दिया है।
उदाहरण के लिए, हाल के महीनों में, रियो टिंटो आग की चपेट में आ गया क्योंकि इसके संचालन ने पश्चिमी ऑस्ट्रेलिया में 46,000 साल पुराने पवित्र आदिवासी स्थल को नष्ट कर दिया। शेयरधारक की सक्रियता, नकारात्मक प्रचार के साथ मिलकर, सितंबर में अपने मुख्यालय में सी-सूट नेतृत्व परिवर्तन हुआ। समय बताएगा कि हाल के अंधाधुंध खनन निर्णयों के बाद ट्रस्ट के पुनर्निर्माण में रियो को कितना समय लगेगा।
इस जानकारी के साथ, यहां यूके के प्रमुख इक्विटी इंडेक्स से एक और खनिक है।
एंग्लो अमेरिकन
लंदन का मुख्यालय एंग्लो अमेरिकन खानों में है और यह थोक वस्तुओं, आधार धातुओं और खनिजों के साथ-साथ कीमती धातुओं और खनिजों का उत्पादन करता है। उत्पाद श्रेणी में हीरे, तांबा, प्लेटिनम, कोयला, लौह अयस्क, निकल, मैंगनीज और पॉलीहाइट शामिल हैं। इसके अन्वेषण के प्रयास ग्रीनफ़ील्ड (यानी, पूरी तरह से नए संसाधन खोजने) और ब्राउनफ़ील्ड (यानी, मौजूदा संचालन के पास अतिरिक्त संसाधनों की पहचान) दोनों हैं।
जुलाई के अंत में ट्रेडिंग अपडेट से पता चला है कि इस साल मौजूदा मंदी से इसका वित्तीय असर पड़ा है। राजस्व $ 12.774 बिलियन (लगभग £ 9.64bn) पर आया, जो वर्ष-दर-वर्ष 14.772 डॉलर (लगभग 11.42bn पाउंड) से नीचे था।
सीईओ मार्क कतीफानी ने कहा:
"लॉकडाउन की भिन्न डिग्री हमारे उत्पादन में कुल 11% की कमी और राजस्व में 16% की कमी के लिए मुख्य चालक है। ये कटौती आंशिक रूप से हमारे ब्राज़ीलियाई लौह अयस्क और चिली कॉपर संचालन के मजबूत प्रदर्शनों द्वारा ऑफसेट की गई थी। जून के अंत तक, हम। पूरे पोर्टफोलियो में c.90% क्षमता पर वापस। "
साल-दर-साल, एंग्लो अमेरिकन स्टॉक लगभग 14% नीचे है। 6 अक्टूबर को, लंदन स्थित शेयर 1,863.2p पर बंद हुआ। अमेरिका में, शेयर $ 11.92 पर बंद हुए। 7.57 का आगे पी / ई और 1.11 का पी / बी मूल्य निवेशकों का ध्यान आकर्षित कर सकता है। वर्ष की पहली छमाही में चुनौतियों का सामना करने के बावजूद, बोर्ड ने जुलाई में अंतरिम लाभांश घोषित किया। वर्तमान मूल्य लगभग 3.2% की उपज का समर्थन करता है।
एंग्लो अमेरिकन से उम्मीद की जाती है कि वह 22 अक्टूबर को अपने त्रैमासिक उत्पादन मेट्रिक्स को जारी कर सकता है। हम स्टॉक में स्थिति लेने से पहले ट्रेडिंग अपडेट देखना चाहेंगे। संख्याएँ बताएंगी कि पोस्ट-लॉकडाउन अवधि कैसे पार कर गई है। हालांकि, दीर्घकालिक निवेशक जो लाभांश में रुचि रखते हैं, वे डिप खरीदने पर विचार कर सकते हैं।
मुख्य मुद्दा
आर्थिक संकुचन और शेयर बाजार में गिरावट के बावजूद अच्छी तरह से प्रबंधित खनन संचालन प्रबल होने और लाभदायक होने की संभावना है।
कुछ उचित परिश्रम और सूचना खुदाई के साथ, दीर्घकालिक निवेशक इस क्षेत्र में स्वीकार्य रिटर्न दे सकते हैं।
यूके का FTSE 100 सूचकांक कई अन्य खनिकों का घर है। उनमें चिली कॉपर माइनिंग ग्रुप एंटोफगास्टा, मेक्सिको स्थित फ्रेस्नीलो, कमोडिटी ट्रेडिंग और माइनिंग कंपनी ग्लेनकोर और रशियन माइनिंग ऑपरेशन पॉलीमेटल इंटरनेशनल शामिल हैं।
हमने आने वाले महीनों में उन्हें कवर करने की योजना बनाई है।