स्थिर आय के लिए 2 प्रेफ़र्ड स्टॉक ईटीएफ

स्थिर आय की तलाश करने वाले निवेशकों के पास व्यापक बाजारों में संपत्ति की एक सीमा तक पहुंच होती है। उन उपकरणों में से एक प्रेफ़र्ड स्टॉक है, जो इक्विटी की कुछ विशेषताओं के साथ ऋण उपकरणों की कई विशेषताओं को जोड़ती है।

आज, हम कई प्रेफ़र्ड स्टॉक विशेषताओं को देखेंगे और दो प्रेफ़र्ड स्टॉक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) पर चर्चा करेंगे। हमें ध्यान देना चाहिए कि विभिन्न देशों में प्रेफ़र्ड ईटीएफ प्रतिभूतियों की अलग-अलग विशेषताएं हो सकती हैं। हमारी चर्चा अमेरिका में जारी प्रेफ़र्ड शेयरों के आसपास केंद्रित है।

लाभ और नुकसान

किसी पोर्टफोलियो में एसेट क्लास जोड़ने से पहले, उस विशेष संपत्ति के मालिक होने के फायदे और संभावित जोखिमों की सराहना करना महत्वपूर्ण है। आखिरकार, वॉल स्ट्रीट पर मुफ्त लंच नहीं होते हैं।

बैंकिंग क्षेत्र वर्तमान में अमेरिका में प्रेफ़र्ड स्टॉक का सबसे बड़ा खंड है। कई बैंकों ने सबप्राइम संकट और एक दशक पहले आर्थिक संकुचन के बाद प्रेफ़र्ड शेयर जारी किए हैं। बैंकों के लिए, यह नियामकों द्वारा लगाए गए उच्च पूंजी आवश्यकताओं को पूरा करने के सर्वोत्तम तरीकों में से एक था।

प्रेफ़र्ड शेयरों में बॉन्ड की विशेषताएं होती हैं, जो एक निश्चित आय का भुगतान करती हैं, और स्टॉक, जो एक कंपनी में स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करते हैं। धारक, जो आम तौर पर उन्हें आय के लिए खरीदते हैं और विकास के लिए जरूरी नहीं है, एक निर्धारित समय पर लाभांश भुगतान के हकदार हैं। नियमित लाभांश भुगतान बांड ब्याज भुगतानों से मिलते जुलते हैं।

एक प्रेफ़र्ड स्टॉक की कीमत पर कंपनी की कमाई पर ज्यादा असर नहीं पड़ता है। इसके बजाय, ब्याज दरें और क्रेडिट रेटिंग महत्वपूर्ण कारक हैं।

दिवालियापन और परिसमापन में, प्रेफ़र्ड स्टॉकहोल्डर्स की आम स्टॉकहोल्डर्स पर प्राथमिकता होती है। किसी कंपनी की संपत्ति पर यह उच्च दावा "प्रेफ़र्ड" शब्द के कारण का हिस्सा है।

लेकिन वे लेनदारों के पीछे खड़े हैं। दूसरे शब्दों में, प्रेफ़र्ड शेयरधारकों को केवल तभी भुगतान किया जाता है जब सभी वरिष्ठ लेनदारों को भुगतान किए जाने के बाद पैसा बचा हो। इस अधीनता जोखिम के कारण, प्रेफ़र्ड एक ही कॉर्पोरेट इकाई के बॉन्ड की तुलना में अधिक दरों का भुगतान करते हैं।

उच्च लाभांश दर का एक और कारण यह है कि प्रेफ़र्ड स्टॉक कॉल करने योग्य हैं। हालांकि एक प्रेफ़र्ड स्टॉक में परिपक्वता तिथि नहीं होगी, यह आमतौर पर पांच साल के कॉल प्रावधान के साथ जारी किया जाता है।

यदि ब्याज दरें गिरती हैं, तो प्रेफ़र्ड स्टॉक प्रीमियम पर व्यापार कर सकता है। और प्रेफ़र्ड स्टॉक को जारीकर्ता द्वारा बराबर में आसानी से (रिडीम) कहा जा सकता है।

उदाहरण के लिए, यदि बाजार में कॉल करने योग्य प्रेफ़र्ड शेयरों में 5% लाभांश है, जब ब्याज दरें 1% तक गिरती हैं, तो जारीकर्ता बकाया शेयर खरीद सकता है। फिर यह कम लाभांश दर पर नए प्रेफ़र्ड स्टॉक को फिर से जारी करता है। इस तरह के कदम से व्यापार को पूंजी की लागत कम करने में मदद मिलती है। हालांकि, मूल शेयरधारक वंचित हो जाता है।

अंतिम टिप्पणी में, यूएस-आधारित निवेशकों के लिए प्रेफ़र्ड स्टॉक लाभांश के लिए कुछ कर लाभ हो सकते हैं, जो अपने एकाउंटेंट या वित्तीय सलाहकारों से परामर्श करना चाह सकते हैं।

उस पृष्ठभूमि के साथ, यहां दो प्रेफ़र्ड स्टॉक ईटीएफ हैं जो निवेशकों को प्रेफ़र्ड शेयरों का एक पोर्टफोलियो खरीदने में सक्षम बनाते हैं। "

1. इंवेसको प्रेफ़र्ड ईटीएफ

• वर्तमान मूल्य: $ 14.73
• 52 वीक रेंज: $ 9.71- $ 15.28
• लाभांश उपज: 5.04%
• व्यय अनुपात: 0.50%

इनवेसको प्रेफ़र्ड ईटीएफ (NYSE:PGX)) अमेरिका में जारी किए गए निश्चित अमेरिकी डॉलर-मूल्यवर्गित प्रेफ़र्ड प्रतिभूतियों के लिए जोखिम प्रदान करता है। फंड ने 2008 में व्यापार करना शुरू किया और मासिक रूप से पुन: चालू किया गया।

पीजीएक्स साप्ताहिक चार्ट

पीजीएक्स, जिसमें 306 होल्डिंग्स हैं, आईसीई बोफाएमएल कोर प्लस फिक्स्ड रेट प्रिफर्ड सिक्योरिटीज इंडेक्स का अनुसरण करता है। फंड को भारी मात्रा में वित्तीय (63.35%), उसके बाद उपयोगिताओं (13.72%), रियल एस्टेट (8.69%) और संचार सेवाओं (7.17%) की ओर भारित किया जाता है।

सिटीग्रुप (NYSE:C), वेल्स फ़ार्गो (NYSE:WFC), जेपी मॉर्गन चेज़ (NYSE:JPM), बैंक ऑफ अमेरिका (NYSE:BAC), और PNC फाइनेंशियल सर्विसेज ग्रुप द्वारा जारी प्रेफ़र्ड शेयर (NYSE:PNC) होल्डिंग्स की सूची में शीर्ष पर है।

अब तक 2020 में, पीजीएक्स लगभग 1% नीचे है। नीचे, हमने उन पांच कंपनियों के वर्तमान लाभांश उपज (डीवाई) और साल-दर-तारीख (वाईटीडी) मूल्य परिवर्तन को सूचीबद्ध किया है। नंबर निवेशकों को फंड में कंपनियों के वास्तविक शेयरों के मालिक के रूप में फंड के रिटर्न का बेहतर विश्लेषण करने में मदद कर सकते हैं।

• C - 4.69% की डीवाई, वाईटीडी 45.53% नीचे;
• WFC - 1.75% की डीवाई, वाईटीडी 57.6% नीचे;
• जेपीएम - 3.59% की डीवाई, 28.0% नीचे वाईटीडी;
• बीएसी - 2.98% की डीवाई, 31.46% नीचे वाईटीडी;
• PNC - 4.1% की डीवाई, वाईटीडी 29.8% नीचे।

अलग-अलग पाठक इन नंबरों को देखने से अलग निष्कर्ष पर आ सकते हैं। पूंजी समूह को परिसंपत्ति समूह में आवंटित करने से पहले हमारा उद्देश्य निवेश उद्देश्यों और समय क्षितिज को परिभाषित करना होगा। विभिन्न संपत्तियों के जोखिम / रिटर्न प्रोफाइल की सराहना करना भी महत्वपूर्ण है।

2. आईशेयर्स इंटरनेशनल प्रिफर्ड स्टॉक ईटीएफ

• वर्तमान मूल्य: $ 14.31
• 52-सप्ताह की सीमा: $ 8.38 - $ 15.71
• उपज: 4.56%
• व्यय अनुपात: 0.55%

आईशेयर्स इंटरनेशनल प्रिफर्ड स्टॉक ईटीएफ (CBOE:IPFF) अमेरिका के बाहर प्रेफ़र्ड शेयरों के लिए जोखिम प्रदान करता है, यानी, ज्यादातर कनाडा (83.26% संपत्ति), साथ ही साथ यूके, स्वीडन और सिंगापुर।

आईपीएफएफ साप्ताहिक चार्ट

आईपीएफएफ, जिसमें 82 होल्डिंग्स हैं, एस एंड पी इंटरनेशनल प्रेफर्ड स्टॉक इंडेक्स को ट्रैक करता है। टीसी एनर्जी कॉर्प (NYSE:TRP), क्लोवरन, कनाडाई इंपीरियल बैंक ऑफ कॉमर्स (NYSE:CM), बैंक ऑफ नोवा स्कोटिया (NYSE:BNS), रॉयल बैंक ऑफ कनाडा (NYSE:RY), और बैंक ऑफ मॉन्ट्रियल (NYSE:BMO)) द्वारा जारी किए गए शीर्ष शेयरों में प्रेफ़र्ड शेयर हैं।

कुल मिलाकर, वित्तीय संस्थान 63.8% शुद्ध संपत्ति बनाते हैं, जो $ 38.5 मिलियन है। अगली पंक्ति में उद्योग (25.71%) और उपयोगिताओं (5.34%) हैं। वर्ष की शुरुआत के बाद से, IPFF 7.44% नीचे है।

नीचे, हमने यूएस में सूचीबद्ध शीर्ष होल्डिंग्स में से चार में वर्तमान लाभांश उपज (डीवाई) और साल-दर-तारीख (वाईटीडी) मूल्य परिवर्तन सूचीबद्ध किए हैं। जैसे कि पीजीएक्स के मामले में, ये मीट्रिक फंड के कंपनियों के वास्तविक शेयरों के मालिक होने के मुकाबले फंड के रिटर्न का बेहतर संकेत दे सकते हैं।

• टीआरपी - 5.63% की डीवाई, 19.4% नीचे वाईटीडी;
• CM - 5.7% की डीवाई, वाईटीडी 8.05% नीचे;
• BNS - 6.41% की डीवाई, 25.07% नीचे वाईटीडी;
• बीएमओ - 5.23% की डीवाई, 20.49% नीचे वाईटीडी।

कनाडा स्थित फर्मों के लिए फंड के प्रदर्शन को देखते हुए, हम वाईटीडी रिटर्न को देखते हैं और तीन अन्य ईटीएफ की उपज देते हैं जो कनाडा पर ध्यान केंद्रित करते हैं। वो हैं:

• आईशेयर्स एमएससीआई कनाडा ईटीएफ (NYSE:EWC) - 2.99% की डीवाई, वाईटीडी 6.01% नीचे;
• जेपी मॉर्गन बीटाबिल्डर्स कनाडा ईटीएफ (NYSE:BBCA) - 2.63% की डीवाई, 6.TD% 6.%;
• एसपीडीआर सॉलिक्टिव कनाडा ईटीएफ (NYSE:ZCAN) - 2.99% की डीवाई, वाईटीडी 6.01% नीचे।

हम किसी भी संपत्ति में संभावित निवेशकों को उचित परिश्रम का संचालन करने के लिए प्रोत्साहित करेंगे और "खरीद" बटन को हिट करने से पहले किसी दिए गए वित्तीय उत्पाद के विभिन्न कोणों का विश्लेषण करेंगे। यह शीर्षक समाचारों की तुलना में अधिक गहराई से देखना और वैकल्पिक संपत्ति की खोज करना महत्वपूर्ण है जो संभवतः बेहतर जोखिम / रिटर्न प्रोफाइल के भीतर एक समान प्रदर्शन प्रदान कर सकता है।