नवंबर कई तेल कंपनियों के लिए अच्छा महीना रहा है। वैक्सीन आशावाद के कारण, अधिकांश ने अपने शेयर की कीमतों में काफी वृद्धि देखी है। तीन टीकों ने परीक्षणों के अंतिम चरणों में अत्यधिक उत्साहजनक परिणाम प्राप्त किए हैं।
इस बीच, अंतर्राष्ट्रीय बेंचमार्क ब्रेंट क्रूड की कीमत भी महीने के दौरान दृढ़ रही है। यह वर्तमान में $ 48 का शर्मीला है। अक्टूबर के अंत से, Dow Jones Oil & Gas लगभग 34% बढ़ गया है। हालांकि, सूचकांक अभी भी 32% से अधिक वर्ष-दर-वर्ष (YTD) से नीचे है।
इसलिए, जैसा कि हम वर्ष के सबसे महत्वपूर्ण महीने को लपेटने के लिए तैयार हो जाते हैं, हम रॉयल डच शेल (एनवाईएसई: आरडीएसए) पर चर्चा करेंगे कि क्या तेल प्रमुख को दीर्घकालिक पोर्टफोलियो में जगह मिलनी चाहिए।
आपस में जुड़े हुए भाग्य
शेल राजस्व और बाजार पूंजीकरण दोनों में सबसे बड़ी वैश्विक तेल और गैस कंपनियों में से एक है। उन अन्य नामों में ब्रिटेन स्थित तेल प्रमुख BP (LON:BP) (NYSE:BP), सैन रेमन, कैलिफोर्निया स्थित Chevron (NYSE:CVX), इरविंग, टेक्सास स्थित Exxon Mobil (NYSE:XOM), रूस स्थित Gazprom (MCX:GAZP) (OTC:OGZRY), सऊदी अरब-स्थित Saudi Aramco (SE:2222), चीन स्थित Sinopec Shanghai Petrochemical Co Ltd (NYSE:SHI) और फ्रांस स्थित Total (NYSE:TOT) है।
इन व्यवसायों के भाग्य काफी तेल की कीमत से बंधे हैं। उदाहरण के लिए, नवंबर में अब तक, RDSa का स्टॉक लगभग 50% है। इसके अलावा, यह मार्च के मध्य में देखी गई 52-सप्ताह की चढ़ाव के बाद से लगभग 70% है। फिर भी, YTD, शेयर लगभग 40% नीचे हैं। 25 नवंबर को, स्टॉक 1,339.5p पर बंद हुआ (वर्तमान मूल्य यू.एस.-आधारित शेयरों के लिए $ 34.89 है)।
अमेरिकी ऊर्जा सूचना प्रशासन (ईआईए) ने नवंबर में अपनी सबसे हालिया तेल बाजार रिपोर्ट जारी की। यह आने वाले हफ्तों में कीमतों में या तेल उत्पादन में उल्लेखनीय वृद्धि की उम्मीद नहीं कर रहा है। ईआईए ने कहा, "यह जानना अभी बहुत जल्द है कि कैसे और कब टीके सामान्य जीवन को फिर से शुरू करने की अनुमति देंगे। अभी के लिए, हमारे पूर्वानुमान 2021 की पहली छमाही में महत्वपूर्ण प्रभाव का अनुमान नहीं लगाते हैं।
वास्तव में, "वार्षिक औसत आधार पर, ईआईए को उम्मीद है कि 2019 में अमेरिकी कच्चे तेल का उत्पादन 12.2 मिलियन बी / डी से घटकर 11.4 मिलियन बी / डी और 2020 में 11.1 मिलियन बी / डी हो जाएगा।"
इसी तरह 11 नवंबर को पेट्रोलियम निर्यातक देशों के संगठन (ओपेक) ने भी दुनिया भर में बढ़ते महामारी के मामलों का हवाला देते हुए 2020 और 2021 के वैश्विक तेल के लिए अपने पूर्वानुमानों में कटौती की। हालांकि, कमोडिटी मार्केट में जोखिम बढ़ गया है।
तिमाही नतीजे कैसे आए
शेल ने अक्टूबर के अंत में FY20 Q3 आय जारी की। राजस्व $ 44.7 बिलियन में आया, साल-दर-साल 50% घटकर 89.5 बिलियन डॉलर हो गया। पिछले साल से गिरावट के बावजूद, संख्या उम्मीद से बेहतर थी।
शेयरधारक इस बात से प्रसन्न थे कि बोर्ड ने तीसरी तिमाही के लिए लाभांश को “16.65 अमेरिकी सेंट तक बढ़ा दिया।”
सीईओ बेन वैन बेयर्डेन ने कहा:
"हमारे सेक्टर-अग्रणी कैश फ्लो हमें शेयरधारक वितरण में वृद्धि करते हुए भविष्य के हमारे व्यवसायों को विकसित करने में सक्षम करेंगे, जिससे हमें एक सम्मोहक मामला बनता है।"
शैल के लिए फॉरवर्ड पी / ई और पी / एस अनुपात क्रमशः 15.58 और 0.62 हैं। ये संख्या सकारात्मक शेयरधारक की भावना को जोड़ती है कि शुरुआती वसंत से मूल्य में प्रभावशाली वृद्धि के बाद भी शेयर मूल्य प्रदान करते हैं।
अंत में, संभावित निवेशकों को यह जानने में रुचि हो सकती है कि समूह "2050 या उससे अधिक जल्दी शुद्ध-शून्य उत्सर्जन ऊर्जा व्यवसाय" बनने के लिए अपनी संपत्ति और संचालन की समीक्षा कर रहा है। प्रबंधन हाइड्रोजन और जैव ईंधन के व्यवसायीकरण पर भी जोर देगा।
निष्कर्ष
वैश्विक तेल बाजार में मध्यम से दीर्घावधि की कीमतों में मुख्य रूप से उपलब्ध आपूर्ति क्षमता और मांग की आवश्यकताओं का परिणाम है। हालांकि, अल्पकालिक मूल्य कई कारणों से अस्थिर होते हैं, जिसमें अल्पकालिक व्यापारियों और दीर्घकालिक निवेशकों के बीच युद्ध की स्थिति शामिल है।
हम अपने पाठकों को उनके दीर्घकालिक पोर्टफोलियो के लिए संभावित तेल कंपनियों पर उचित परिश्रम करने के लिए प्रोत्साहित करते हैं। हमारा मानना है कि रॉयल डच शेल, जिसका इतिहास 1907 तक चला जाता है, वर्तमान महामारी से संबंधित संकट से एक मजबूत कंपनी के रूप में उभरने की संभावना है, शेयरधारकों के लिए और अधिक मूल्य पैदा करता है। जीवाश्म ईंधन विशाल अभी भी आने वाले वर्षों में एक वैकल्पिक ऊर्जा खिलाड़ी के रूप में उभर सकता है।
जो निवेशक एक भी तेल या ऊर्जा स्टॉक में पूंजी लगाने के लिए तैयार नहीं हैं, वे एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) खरीदने पर भी विचार कर सकते हैं। कई उदाहरणों में शामिल होंगे:
Energy Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLE),
iShares Global Energy ETF (NYSE:IXC),
iShares MSCI Global Energy Producers ETF (NYSE:FILL),
SPDR® S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (NYSE:XOP)
या Vanguard Energy Index Fund ETF Shares (NYSE:VDE).