कई लोगों को एहसास नहीं है, लेकिन चांदी को मुद्रा के रूप में सेवा देने वाली पहली धातु माना जाता है।
क्या चांदी एक दिन पैसे के रूप में अपनी भूमिका हासिल कर सकती है? शायद। यह व्यापक रूप से स्वीकार किया जाता है कि लगभग 2500 ईसा पूर्व, लिडियन व्यापारियों द्वारा लगभग 550 ईसा पूर्व में सोने का उपयोग किया गया था।
लेकिन इससे पहले भी चांदी प्राचीन ग्रीस में 4,000 से अधिक साल पहले थी। उस समय, चांदी के सिल्लियां व्यापार के लेनदेन में भुगतान के रूप में उपयोग की जाती थीं। वापस जब एथेंस एक साम्राज्य का निरीक्षण करता है, तो उसका चांदी का सिक्का टेट्राद्रचम था।
लेकिन अब तक चांदी का सबसे तेजी से बढ़ता मांग खंड, निवेश से है। वास्तव में यह विस्फोट हो रहा है।
हालांकि #Silversqueeze आंदोलन सुर्खियों से कुछ हद तक फीका पड़ा है, लेकिन इसका प्रभाव नाटकीय और लगातार रहा है। बुलियन डीलर्स शारीरिक मांग को पूरा करने के लिए संघर्ष करना जारी रखते हैं, जिसमें अभी भी 50% प्रीमियम या अधिक शुल्क लगता है।
और इससे आगे बहुत अधिक चांदी की कीमतों के आगे जारी रहने की संभावना है।
लेकिन एक विकल्प है कि आप 0.5% प्रीमियम के लिए चांदी खरीदना पसंद कर सकते हैं, या शायद स्पॉट प्राइस पर छूट भी ले सकते हैं। यह सही नहीं है, लेकिन यह एक आकर्षक चांदी निवेश विकल्प के लिए कर सकता है।
चांदी की मांग बनी हुई है
टेट्राद्चम को "अंतरराष्ट्रीय मानक" का दर्जा प्राप्त करने वाला पहला सिक्का माना जाता है, क्योंकि यह भूमध्य सागर के पार व्यापार में उपयोग किया जाता था। आज, निश्चित रूप से, चांदी अब दैनिक लेनदेन में पैसे के रूप में उपयोग नहीं की जाती है। लेकिन कई लोगों के लिए, यह अभी भी मौद्रिक विशेषताओं और मूल्य को बरकरार रखता है।
मेरे विचार में, इस बात की एक उचित संभावना है कि आने वाले वर्षों में चांदी एक बार फिर से अपनी भूमिका निभा सकती है। अभी के लिए, निकटतम चीज़ इस्लीवर की बढ़ती निवेश मांग है; यह चार्ट से दूर है। इसमें कोई संदेह नहीं है कि सिल्वर ईटीएफ के आगमन ने इस घटना को सुगम (या बहिष्कृत, आप चुनें) बना दिया है।
यह उपरोक्त चार्ट से निश्चित रूप से स्पष्ट है कि सिल्वर ईटीएफ निवेश "चिपचिपा पैसा" कहलाता है। इसका मतलब है कि जब निवेशक खरीदते हैं, तो वे कीमतों में गिरावट और यहां तक कि महत्वपूर्ण लोगों के माध्यम से भी पकड़ बनाते हैं। मैंने उपरोक्त चार्ट में पीले तीर के साथ इस घटना पर प्रकाश डाला है। यहां तक कि 2016 के बाद से कई बार चांदी की कीमतें बिकीं, चांदी ईटीएफ होल्डिंग्स स्थिर रही। इसका सबसे नाटकीय उदाहरण पिछले मार्च में था जब चांदी गिरवी थी, अस्थायी रूप से $ 12 थी, जबकि ईटीएफ में मुश्किल से उछाल आया था।
सिल्वर इंस्टीट्यूट बाहरी रूप से पुष्टि करता है, और बढ़ता है, चांदी के लिए निवेश की मांग। हाल के एक नोट में, संस्थान ने प्रकाश डाला, "... ईटीपी में वैश्विक होल्डिंग्स 331 मोज़ेक से बढ़कर 2020 तक 1.04 बिलियन औंस तक बढ़ गई, और तब से, वैश्विक ईटीपी होल्डिंग्स में वृद्धि जारी है। 3 फरवरी तक, ईटीपी होल्डिंग्स ने 137.6 मोजेज को 1.18 बिलियन औंस के एक नए रिकॉर्ड स्तर तक बढ़ा दिया। ”
गौर करें कि चांदी बाजार में कुल वार्षिक आपूर्ति लगभग 1 बिलियन औंस है। इसलिए सिल्वर ईटीएफ में दुनिया भर की हिस्सेदारी अब पूरे साल की आपूर्ति को पार कर गई है। और मेरे विचार में, ब्याज बढ़ने के रूप में आगे बढ़ने की संभावना बनी हुई है। हमारे कुछ छोटे सबूत हैं। खोज शब्द "चांदी खरीदना" के लिए निम्न गूगल रुझान चार्ट इस विचार का समर्थन करता है।
हालांकि हाल ही में बड़े पैमाने पर वृद्धि थम गई है, यह फिर से बढ़ रहा है। रजत संस्थान के अनुसार:
भौतिक निवेश के लिए इस साल आगे बढ़ने की उम्मीद है, जो कि 257 मोजेज के छह साल के उच्च स्तर तक बढ़ने का अनुमान है ... यह प्रक्षेपण सभी महत्वपूर्ण अमेरिकी बाजार में वर्तमान मांग को दर्शाता है, जिसने 2021 के लिए एक मजबूत शुरुआत का आनंद लिया है। उत्पाद की कमी के कारण मांग
तो इस तरह की बाहरी मांग के कारण, जो निवेशक चाहते हैं कि असली चीज के पास कुछ विकल्प हैं, लेकिन जंगली प्रीमियम का भुगतान करने और लंबी डिलीवरी का इंतजार करने के लिए, कम से कम जब तक चीजें सामान्य नहीं हो जाती।
लेकिन एक विकल्प है जो इस अंतर को पाटने में आपकी मदद कर सकता है।
विशाल रजत प्रीमियम के लिए एक समाधान
चांदी की कीमतों में तेजी लाने के लिए निवेशक अब चांदी ईटीएफ खरीद सकते हैं। यह एक ऐसा विकल्प है जब वे प्रीमियम का इंतजार करते हुए अधिक सामान्य स्तरों पर लौटते हैं।
Sprott Physical Silver (NYSE:PSLV) एक बेहतरीन विकल्प है, लेकिन मैं यह बताना चाहता हूं कि यह भौतिक चांदी के सिक्कों या बार के मालिक के समान नहीं है। पीएसएलवी ट्रस्ट इकाइयों के स्वामित्व के माध्यम से चांदी पर एक दावा है, जो सुविधाजनक एक्सचेंज-ट्रेडेड शेयर हैं।
उस ने कहा, कीमती धातु और संसाधन निवेश प्रबंधन में स्प्रोट सबसे मान्यता प्राप्त नामों में से एक है। पीएसएलवी अपने कुछ प्रतिस्पर्धियों को लाभ प्रदान करता है। जिस चांदी का वह मालिक है, वह पूरी तरह से आबंटित है, जिसका अर्थ है कि उसे ऋण नहीं दिया जा सकता है या किसी अन्य संस्था द्वारा दावा नहीं किया जा सकता है। यूनिट धारकों के पास भौतिक चांदी बुलियन के लिए अपनी इकाइयों को भुनाने का विकल्प है, हालांकि न्यूनतम आवश्यकताएं काफी अधिक हैं। कुछ गैर-कॉरपोरेट अमेरिकी निवेशकों के लिए संभावित कर लाभ हैं, जहां अधिकांश अन्य कीमती धातुओं ईटीएफ, सिक्कों और बार की तुलना में पूंजीगत लाभ पर कम दर से कर लगाया जा सकता है। धातुओं का भंडारण रॉयल कैनेडियन टकसाल में होता है, जो कनाडा सरकार का एक संघीय क्राउन निगम है। पीएसएलवी के पास संपत्ति में लगभग 2.5 बिलियन डॉलर और वार्षिक प्रबंधन व्यय अनुपात 0.67% है।
लेकिन यहां किकर: वर्तमान में, पीएसएलवी ट्रस्ट इकाइयां अपने शुद्ध संपत्ति मूल्य (एनएसवी) के 0.75% के आसपास छोटे प्रीमियम पर व्यापार करती हैं। और बाजार की भावना के आधार पर, यह कभी-कभी अपने एनएवी के लिए छूट पर ट्रेड करता है। इसलिए निवेशक पीएसएलवी के मालिक हो सकते हैं और चांदी के लिए हाजिर कीमतों का भुगतान कर सकते हैं। भौतिक चांदी की कीमत के प्रीमियम के अधिक सामान्य स्तर पर वापस आने पर, निवेशक फिर भौतिक में बदल सकते हैं।
इस बीच, इतने कम स्तर बनाम भौतिक कीमतों पर चांदी का वायदा कीमतों में अस्थिरता है। यह अंतर निस्संदेह करीब होगा। मुझे लगता है कि यह वायदा कीमतों के साथ होगा जो भौतिक चांदी की कीमतों में वृद्धि करने के लिए बढ़ रहा है, लेकिन वर्तमान की तुलना में काफी अधिक है। और यह अचानक हो सकता है।
यही कारण है कि अब चांदी के संपर्क में आने से समझ में आता है। सिल्वर इंस्टीट्यूट ने 2021 में 1.025 बिलियन औंस पर आठ साल के उच्च स्तर पर पहुंचने के लिए मजबूत ग्लोबल्सिलवर की मांग का अनुमान लगाया, जिसकी बदौलत औद्योगिक, गहने, निर्माण और भौतिक निवेश की मांग बढ़ गई।
मेरे विचार में, यह भौतिक निवेश की मांग है जो कुछ समय के लिए चांदी के बाजार के लिए सबसे बड़ा व्यवधान होगा।
निवेशकों को चांदी के संपर्क में रहने की जरूरत है।