यह लेख विशेष रूप से Investing.com के लिए लिखा गया था
- एक कीमती धातु के रूप में वर्षों तक फिसड्डी
- ऊपर की ओर तकनीकी ब्रेक, लेकिन लगभग 1200 डॉलर के धुरी बिंदु पर अस्थिर व्यापार
- प्लेटिनम का मूल्य प्रस्ताव सम्मोहक है
- तरलता एक मुद्दा है
- PPLT सबसे तरल प्लैटिनम ईटीएफ उत्पाद
प्लेटिनम एक दुर्लभ कीमती और औद्योगिक धातु है। वार्षिक उत्पादन का अधिकांश हिस्सा दक्षिण अफ्रीका और रूस से आता है। दक्षिण अफ्रीका में, उत्पादन प्राथमिक है, जिसमें खनन कंपनियां पृथ्वी की पपड़ी में गहरी से प्लैटिनम निकाल रही हैं। रूस में, प्लैटिनम उत्पादन ज्यादातर निकल उत्पादन का एक उत्पाद है।
प्लेटिनम का कीमती धातु के रूप में एक लंबा इतिहास है जो मूल्य का भंडार है। दशकों तक, प्लैटिनम का उपनाम "अमीर व्यक्ति का सोना" था। इस बीच, प्लैटिनम का घनत्व और गर्मी का प्रतिरोध इसे एक महत्वपूर्ण औद्योगिक धातु बनाता है जो पर्यावरण से विषाक्त पदार्थों को साफ करता है।
ऑटोमोबाइल्स, तेल और पेट्रोकेमिकल रिफाइनरियों और अन्य उत्सर्जन-उत्पादक क्षेत्रों में उत्प्रेरक में प्लेटिनम और प्लैटिनम समूह धातुओं (पैलेडियम और रोडियम) की आवश्यकता होती है। प्लेटिनम का उपयोग शीसे रेशा निर्माण और गहनों में भी किया जाता है; यहां तक कि कीमोथेरेपी दवाओं में भी दवा के अनुप्रयोग हैं।
पिछले वर्षों में, प्लैटिनम अन्य कीमती धातुओं से पिछड़ गया। हालांकि, 2021 में, मूल्य अगस्त 2016 में $ 1199.50 के उच्च तकनीकी प्रतिरोध स्तर से ऊपर टूट गया।
2020 में, प्लैटिनम ने मार्च के मध्य में 562 डॉलर प्रति औंस की गिरावट दर्ज की थी क्योंकि वैश्विक महामारी ने सभी परिसंपत्ति वर्गों के बाजारों में जोखिम को बेच दिया था। पिछले साल, प्लैटिनम अठारह वर्षों में अपनी सबसे कम कीमत पर गिर गया। लेकिन 2021 में, इसने साढ़े छह साल के उच्च स्तर पर कारोबार किया।
Aberdeen Standard Physical Platinum Shares ETF (NYSE:PPLT) प्लैटिनम मूल्य को ट्रैक करता है, प्लैटिनम के क्षेत्र में अपनी शुद्ध संपत्ति रखता है।
एक कीमती धातु के रूप में वर्षों तक फिसड्डी
पिछले वर्षों में सोने, पैलेडियम और रोडियम की तुलना में प्लैटिनम ऐतिहासिक रूप से सस्ता है।
प्लैटिनम माइनस गोल्ड के त्रैमासिक चार्ट से पता चलता है कि 2015 से पहले, प्लैटिनम ने सोने के लिए 200 डॉलर की छूट से नीचे कारोबार नहीं किया था क्योंकि 1970 के दशक में वायदा एक्सचेंज पर कारोबार शुरू हुआ था। 2020 में, यह पीली धातु पर 1000 डॉलर प्रति औंस की छूट पर गिर गया।
2008 में प्लैटिनम के सभी उच्च स्तर पर, यह सोने की तुलना में $ 1100 अधिक महंगा था। शुक्रवार, 19 मार्च को सोने की कीमत के तहत प्लैटिनम 541.60 डॉलर प्रति औंस था।
2018 से पहले, पैलेडियम ने प्लैटिनम को कभी भी $ 350 से अधिक प्रीमियम नहीं दिया। 2008 में अपनी बहन प्लैटिनम ग्रुप मेटल (PGM) के मुकाबले प्लेटिनम 1600 डॉलर प्रति औंस के प्रीमियम पर पहुंच गया। 2020 में, प्लैटिनम पैलेडियम के लिए $ 1650 से अधिक छूट पर गिर गया। 19 मार्च को, प्लैटिनम की तुलना में पैलेडियम $ 1430 अधिक महंगा था।
रोडियम एक अन्य पीजीएम है जो केवल भौतिक बाजार में ट्रेड करता है। 2016 में, प्लैटिनम $ 812.20 के निचले स्तर तक गिर गया, और रोडियाम $ 575 प्रति औंस के निचले स्तर पर पाया गया। पिछले सप्ताह के अंत में $ 1200 के स्तर पर प्लैटिनम के साथ, रोडियाम के लिए प्रीमियम दिमाग-उड़ाने वाला रहा है।
उपरोक्त चार्ट से पता चलता है कि 19 मार्च को $ 28,000 मिडपॉइंट पर रोडियम के साथ, प्लैटिनम के लिए लगभग 26,800 डॉलर प्रति औंस प्रीमियम था। विडंबना यह है कि रोडियाम दक्षिण अफ्रीकी प्लैटिनम उत्पादन का एक उत्पाद है। पिछले कुछ वर्षों में उदास प्लैटिनम बाजार में उत्पादन कम हुआ, जिसने रोडियम बाजार में कमी पैदा की।
लब्बोलुआब यह है कि प्लैटिनम पिछले वर्षों में सोने और अन्य पीजीएम की तुलना में पिछड़ गया है, लेकिन यह बदल सकता है।
ऊपर की ओर तकनीकी ब्रेक, लेकिन लगभग 1200 डॉलर के धुरी बिंदु पर अस्थिर व्यापार
2008 में पास के NYMEX वायदा अनुबंध पर प्लैटिनम 2308.80 डॉलर प्रति औंस के उच्च स्तर पर पहुंच गया। अगले बारह वर्षों में, कीमत ने उच्च और निम्न चढ़ाव बना दिया, जो कि 2002 में 2020 तक प्लैटिनम हिट होने पर न्यूनतम कीमत के लिए एक स्पाइक में समाप्त हो गया। नीचे $ 562 प्रति औंस।
मासिक चार्ट से पता चलता है कि प्लैटिनम ने अगस्त 2016 में $ 1199.50 पर उच्च स्तर बनाया, जो चार साल से अधिक महत्वपूर्ण तकनीकी प्रतिरोध के रूप में खड़ा था। फरवरी 2021 में, प्लैटिनम आखिरकार तकनीकी स्तर से ऊपर टूट गया, जो पास के वायदा अनुबंध पर $ 1348.20 के उच्च स्तर पर पहुंच गया। 19 मार्च को $ 1200.10 के स्तर पर, प्लैटिनम ब्रेकआउट स्तर के ठीक ऊपर था, जो अब कीमती धातु के लिए धुरी बिंदु के रूप में खड़ा है।
मार्च 2020 में प्लैटिनम की कीमत के साथ गिरने के बाद, प्लैटिनम वायदा क्षेत्र में खुले लंबे और छोटे पदों की कुल संख्या पिछले वर्ष की कीमत के साथ बढ़ रही है। ओपन इंटरेस्ट में बढ़ोतरी इस बात का संकेत है कि मार्च 2020 के स्पाइक कम होने के बाद निवेश और औद्योगिक मांग प्लैटिनम बाजार में लौट रही है।
इस बीच, मासिक मूल्य की गति और सापेक्ष शक्ति संकेतक तेजी की कीमत की कार्रवाई की पुष्टि में उच्च स्तर पर चल रहे हैं।
त्रैमासिक चार्ट से पता चलता है कि प्लैटिनम ने पिछले तीन सीधे तिमाहियों में लाभ अर्जित किया। 31 मार्च को $ 1073.20 से अधिक का करीब वस्तु की चौथी तिमाही में लाभ होगा।
प्लेटिनम का मूल्य प्रस्ताव सम्मोहक है
निम्नलिखित कारणों से कीमती धातुओं के क्षेत्र में प्लेटिनम का सबसे आकर्षक मूल्य प्रस्ताव है:
- सोना, पैलेडियम और रोडियम के मुकाबले प्लैटिनम ऐतिहासिक रूप से सस्ता है, क्योंकि यह अन्य तीन कीमती धातुओं के लिए पर्याप्त छूट पर कारोबार कर रहा है।
- प्लेटिनम का मूल्य के भंडार के रूप में एक लंबा इतिहास है। निवेशकों की मांग के अचानक लौटने से धातु की कीमत नाटकीय रूप से बढ़ सकती है। दक्षिण अफ्रीका और रूस से आने वाले वार्षिक उत्पादन के थोक के साथ प्लैटिनम सोने की तुलना में बहुत दुर्लभ है। सोने की सूची की तुलना में दुनिया भर में बहुत कम प्लैटिनम भंडार हैं, जो केंद्रीय बैंकों और सरकारों के साथ-साथ दीर्घकालिक निवेशकों के पास हैं।
- प्लेटिनम की उत्पादन लागत सोने की तुलना में अधिक है क्योंकि यह पृथ्वी की पपड़ी में मौजूद है।
- प्लेटिनम का घनत्व और गर्मी का प्रतिरोध धातु को औद्योगिक अनुप्रयोगों के लिए पैलेडियम और रोडियम का स्वीकार्य विकल्प बनाता है।
मार्च 19 पर $ 1200 प्रति औंस के स्तर पर प्लैटिनम के लिए बहुत कुछ हो रहा है। जब यह उच्च स्तर पर जाने का फैसला करता है, तो बाजार की तरलता वह कारक हो सकती है जो एक विस्फोटक लाभ का कारण बनती है।
तरलता एक मुद्दा है
2020 में प्लैटिनम अठारह साल के निचले स्तर पर गिर गया था, इसका कारण यह था कि तरलता गायब हो गई थी, जिससे धातु की कीमत गिरती हुई चाकू बन गई थी। इलिक्विड मार्केट्स लिक्विडेशन के दौरान और बुल मार्केट्स के दौरान डाउनसाइड पर अपरिमेय, अनुचित, और अतार्किक स्तर पर चले जाते हैं।
वायदा बाजार में प्लैटिनम का कुल खुला हित पिछले सप्ताह के अंत में 74,419 ठेकों पर था। 16 फरवरी को, जब अप्रैल वायदा 1348.20 डॉलर के उच्च स्तर पर पहुंच गया, कुल मात्रा 39,828 अनुबंधों पर थी, जो वर्ष की उच्च थी। चूंकि एक प्लैटिनम कॉन्ट्रैक्ट में कीमती धातु के 50 औंस होते हैं, इसलिए 16 फरवरी को मात्रा बदलने वाले हाथ 1,991,400 औंस थे। वर्तमान खुला ब्याज प्लैटिनम के 3,720,950 औंस का प्रतिनिधित्व करता है।
2021 में सोने के सबसे सक्रिय दिन में, 517,610 अनुबंधों ने हाथ बदल दिया। पिछले सप्ताह के अंत में खुला ब्याज 475,979 अनुबंधों पर था। वर्ष के लिए चरम पर, COMEX वायदा बाजार में सोने का कारोबार 51,761,000 औंस पर पहुंच गया, पीली धातु के 47,597,900 औंस पर वर्तमान खुला ब्याज के साथ।
सोने का बाजार अत्यधिक तरल है, जबकि प्लैटिनम नहीं है। इसलिए, 2020 में अनुभव जो कीमत को एक तर्कहीन कम पर ले गया, उल्टा दोहरा सकता है। पिछले साल वाष्पित हो जाना। जब प्लैटिनम अन्य कीमती धातुओं के साथ पकड़ बनाने का फैसला करता है, तो बिक्री गायब हो सकती है, जिससे कीमत अधिक हो सकती है।
PPLT सबसे अधिक तरल प्लैटिनम ETF उत्पाद
प्लैटिनम में जोखिम की स्थिति के लिए सबसे सीधा मार्ग बार और सिक्कों के लिए भौतिक बाजार के माध्यम से है। वायदा बाजार एक वितरण तंत्र प्रदान करता है जो अनुबंधों की अवधि समाप्त होने पर भौतिक और वायदा कीमतों के एक सहज अभिसरण की अनुमति देता है। इस बीच, एबरडीन स्टैंडर्ड फिजिकल प्लेटिनम शेयर ईटीएफ उत्पाद (पीपीएलटी) सबसे तरल ईटीएफ है जो प्लैटिनम की कीमत पर नज़र रखता है।
PPLT की शीर्ष होल्डिंग और फंड सारांश में शामिल हैं:
PPLT भौतिक प्लैटिनम बुलियन में शुद्ध संपत्ति में अपने सभी $ 1.536 बिलियन रखती है। ईटीएफ प्रत्येक दिन औसतन 252,450 शेयर साझा करता है और 0.60% व्यय अनुपात लेता है।
हाल ही में, पास में अप्रैल NYMEX प्लैटिनम वायदा 16 मार्च को $ 1110 से 5 मार्च को $ 1240.40 प्रति औंस या 11.75% तक की रैली की।
लगभग इसी अवधि में, PPLT $ 104.41 से बढ़कर $ 115.19 प्रति शेयर या 10.3% हो गया। PPLT ETF उत्पाद की खामी यह है कि यह केवल उन घंटों के दौरान होता है जब अमेरिकी शेयर बाजार संचालित होता है, जबकि प्लैटिनम घड़ी के आसपास रविवार रात से शुक्रवार देर रात तक ट्रेड करता है। जब अमेरिकी शेयर बाजार नहीं खुलने पर पीरियड्स के दौरान हाई या लो हो जाते हैं, तो PPLT उन चालों को याद करता है।
कीमती धातुओं के समूह में साथियों की तुलना में प्लेटिनम सस्ती है। मूल्य और औद्योगिक धातु के भंडार के रूप में इसकी भूमिका $ 1200 प्रति औंस पर एक सम्मोहक मूल्य बनाती है।
इसके अलावा, प्लैटिनम फ्यूचर्स मार्केट में लिक्विडिटी बढ़ने पर एक्सप्लोसिव का फायदा हो सकता है, अगर वाष्पीकरण होता है और खरीदारों का झुंड तय करता है कि प्लैटिनम चमकने का समय है।