निराशाजनक पेरोल डेटा से रिस्क रैली छिड़ गई
अमेरिकी श्रम विभाग से शुक्रवार के अपडेट में अप्रैल के लिए भीड़ 1 मिलियन की बढ़ोतरी के करीब दिख रही थी। इसके बजाय, पिछले महीने नौकरियों में अपेक्षाकृत मामूली 266,000 की बढ़ोतरी हुई। जैसा कि नीचे की ओर अंतराल जाता है, वह एक राक्षस था। लेकिन अगर नाटकीय रूप से उम्मीद से कमजोर विकास छिपाने का बहाना था, तो शुक्रवार के आम तौर पर अपसाइड ट्रेडिंग सत्र (7 मई) में बहुत कम सबूत थे।
नए सिरे से रिस्क-ऑन तर्क यह प्रतीत होता है कि यदि श्रम बाजार अपेक्षित गति से ठीक हो रहा है, तो फेडरल रिजर्व उम्मीद से अधिक समय के लिए दर में वृद्धि कर सकता है। चाहे वह सच साबित हो या नहीं, बाजार आमतौर पर शुक्रवार के रोजगार समाचार को खरीदने के एक और बहाने के रूप में पढ़ते हैं।
अमेरिकी रियल एस्टेट निवेश ट्रस्टों को छोड़कर, हमारे वैश्विक ईटीएफ अवसर के प्रत्येक स्लाइस को 7 मई तक ट्रेडिंग सप्ताह के लिए उछल गए। अग्रणी: लैटिन अमेरिका के शेयर। iShares Latin America 40 ETF (NYSE:ILF) अपने पिछले उच्च को बाहर निकालने के लिए एक नया नाटक कर रहा है और शायद पिछले साल की महामारी बेचने से बची हुई क्षति की मरम्मत करने जा रहा है।
दूसरे स्थान पर रहने के बावजूद, सप्ताह का असली सितारा: कमोडिटीज, जो लगातार रैली करती रही। WisdomTree Continuous Commodity (NYSE:GCC), जो वस्तुओं के एक व्यापक, समान भारित सूचकांक को ट्रैक करता है, आग लग गई थी।
ईटीएफ ने पिछले हफ्ते 5.2% की छलांग लगाई - छठे सीधे साप्ताहिक अग्रिम। मुद्रास्फीति के बारे में बढ़ती चिंता हर किसी की अल्प सूची में परिसंपत्ति वर्ग को बनाए रख रही है। तो फिर, कैसे अमेरिका में एक भौतिक रूप से कमजोर नौकरी बाजार के साथ उस भावना वर्ग करता है? शायद भीड़ इस सप्ताह इसे सुलझा लेगी।
इस बीच, नरम पेरोल की रिपोर्ट ने पिछले सप्ताह बेंचमार्क को 10 साल की दर से पानी फैलाने के लिए रखा (यह 1.60% तक फिसल गया)। फिलहाल, मार्च के मध्य तक उच्चतर चलने के बाद दरें यथावत बनी हुई हैं।
बॉन्ड मार्केट तेजी से अपेक्षाओं में मूल्य के लिए एक दिमाग है कि दरें स्थिर रहेंगी या भविष्य के लिए फिसल जाएंगी। बेशक, यह इस बात पर निर्भर करता है कि अप्रैल की तुलना में इस सप्ताह की उपभोक्ता मुद्रास्फीति रिपोर्ट कितनी गर्म (या नहीं) है।
पिछले हफ्ते, हालांकि, iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (NYSE:IEF) को निश्चित रूप से एक ब्रेक मिला और 0.5% वृद्धि करने में कामयाब रहा। यह लगभग दो महीनों में फंड को अपने सबसे अच्छे करीब लाने के लिए पर्याप्त था।
अमेरिकी रियल एस्टेट पिछले हफ्ते अजीब आदमी था, जिसने हमारे 16-फंड वैश्विक अवसर सेट के लिए एकमात्र नुकसान का सामना किया। Vanguard Real Estate Index Fund ETF Shares' (NYSE:VNQ) के झटके के बाद मुश्किल से एक त्रासदी है जो मैराथन छह सप्ताह की रैली के बाद पहला साप्ताहिक नुकसान था।
उछलती बेंचमार्क का पालन करें
अप्रैल के अंत में एक संक्षिप्त झटके के बाद, पोर्टफोलियो रणनीति बेंचमार्क के हमारे सूट ने पिछले हफ्ते अपने उलटे पूर्वाग्रह और ठोस लाभ हासिल किए।
चार्ज को अधिक बढ़ाना: ग्लोबल बीटा 5 (G.B5)। पांच-फंड पोर्टफोलियो 1.3% बढ़ा। सबसे कमजोर कलाकार: US 60/40 (US.60.40), जो 0.6% उन्नत हुआ। सभी रणनीति नियमों और जोखिम मैट्रिक्स पर विवरण के लिए, इस सारांश को देखें।
ईयर-टू-डेट कॉलम के लिए, ग्लोबल बीटा 16 (G.B 16), जो ऊपर दी गई पहली तालिका में (नीचे दिखाए गए वजन में) सभी फंडों को रखता है, शीर्ष स्थान को जारी रखता है। 2021 में अब तक का पोर्टफोलियो का 8.6% रिटर्न प्रभावशाली है, लेकिन यह रणनीति के 41.1% के एक साल के लाभ की तुलना में बहुत कम है जो उस समय की खिड़की के लिए प्रमुख बेंचमार्क रिटर्न भी है।
ये तारकीय लाभ कब तक जारी रह सकते हैं? इतिहास बताता है कि हम जैसे-जैसे होते हैं, यह निशान के रूप में होता है। बेशक, अगर शुक्रवार का रवैया समायोजन फिर से हो गया: ब्याज दर के दृष्टिकोण में पैर हैं, तो हम आने वाले हफ्तों में एक नई बुल लहर के लिए नेतृत्व कर सकते हैं।
