यूएस हाउसिंग बूम कितने समय तक चलेगा? इसे खेलने का तरीका यहां बताया गया है

मैं अमेरिकी अर्थव्यवस्था को बाहरी वास्तविक विकास की एक और पूर्ण अवधि का आनंद लेते हुए देखना जारी रखता हूं। क्यों? मुझे तरीकों की गणना करने दें: महामारी से मांग में वृद्धि, मजबूत मौद्रिक और राजकोषीय प्रोत्साहन, व्यापार फिर से खोलना, हर जगह "नाउ हायरिंग" संकेत, और व्यापार में निरंतर वृद्धि, साथ ही साथ उपभोक्ता विश्वास।

इसे रिकॉर्ड बचत दर में जोड़ें, व्यापार सूची का पुनर्निर्माण (आपूर्ति श्रृंखला के मुद्दों को दूर किया जाएगा!) और इतने सारे लोगों की इच्छा, जो अब अनिवार्य शहरी रोजगार से मुक्त हो गए हैं, अपना स्थान बदलने के लिए।

इसका मतलब यह नहीं है कि अमेरिकी बाजार हर दिन और यहां तक ​​कि हर महीने ऊपर जाएंगे। आमतौर पर, एक बड़ी गिरावट के बाद, जैसा कि हमने 2020 की शुरुआत में देखा था, बाजार ठीक हो जाएगा क्योंकि निवेशक उस समय के सापेक्ष सौदे खरीदना शुरू कर देते हैं। हालाँकि, कॉर्पोरेट आय को वापस आने में अधिक समय लगता है।

एक बार जब वे कमाई साल-दर-साल उत्कृष्ट तुलना दिखाती है, हालांकि, एक अजीब बात होती है। अच्छे मुनाफे पर बैठे निवेशक सोचने लगते हैं, "यह टिक नहीं सकता।" परिणाम, यहां तक ​​​​कि तारकीय आय में वृद्धि के बावजूद, क्या वे बेचना शुरू कर देते हैं।

कई इच्छुक खरीदार हैं जो किनारे पर रहे, यह विश्वास नहीं कर रहा था कि बाजार इतनी तेजी से बढ़ सकता है। वे अब खरीदने को तैयार हैं। इस कई विक्रेताओं की बिक्री और इतने सारे खरीदारों की खरीदारी का परिणाम ऐतिहासिक रूप से एक बग़ल में बाजार है, जब कमाई सबसे तेजी से बढ़ रही है!

यहां तक ​​​​कि अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष ने भी अपने 2021 अमेरिकी सकल घरेलू उत्पाद के अनुमान को एक बड़ी छलांग से बढ़ाकर 6.4% कर दिया। यह सब लंबी अवधि में अमेरिकी कंपनियों और उनके सूचीबद्ध शेयरों के लिए अच्छा संकेत है। लेकिन अल्पावधि में, कुछ को पूर्णता की कीमत दी जाती है और लंबी अवधि के आनंद से कोई फर्क नहीं पड़ता, अल्पकालिक घबराहट / दूसरे विचार / सुधार होंगे।

सबसे बड़ा खतरा महंगाई है। अब हम वर्तमान प्रशासन द्वारा किए गए खर्च के लापरवाह विस्तार के कारण सबसे खराब स्थिति को देख रहे हैं। हालांकि, खर्च करने, खर्च करने, खर्च करने का यह निर्णय वास्तव में राष्ट्रपति की जमानत में नहीं है। वह इसके लिए अनुरोध कर सकते हैं, लेकिन केवल कांग्रेस ही बजट पर फैसला कर सकती है। मुझे आश्चर्य नहीं होगा अगर 2022 में फिर से चुनाव के लिए कांग्रेस के कई डेमोक्रेटिक सदस्य अचानक अधिक वित्तीय रूप से जिम्मेदार दृष्टिकोण प्राप्त कर सकते हैं।

यदि आईएमएफ सही है (मेरा मानना ​​है कि इस मामले में उनका पूर्वानुमान अच्छा है, भले ही यह आईएमएफ है!) मेरा अनुमान है कि अमेरिकी जीडीपी 16 वर्षों में पहली बार चीन से आगे निकल जाएगी। चीन में जनसांख्यिकीय और रोजगार की समस्याएं घर में आ रही हैं।

मेरा मानना ​​​​है कि हम वर्तमान में उन विशिष्ट बग़ल में क्षणों में से एक हैं। लेकिन कुछ सेक्टर दूसरों की तुलना में बेहतर करेंगे। और मुझे लगता है कि आवासीय अचल संपत्ति सबसे अधिक लाभदायक उद्योग होगा जिसमें अभी निवेश करना है।

अगर कोई ऑस्टिन, डेनवर, टाम्पा आदि में एक 3-बेडरूम का घर खरीद सकता है, तो उसी किराये के परिव्यय के लिए वे न्यूयॉर्क शहर में 800 वर्ग फुट के अपार्टमेंट के लिए भुगतान कर रहे हैं, संभावना है कि कुछ लोग नए घरों के निर्माण का समर्थन करने जा रहे हैं कभी अ। अन्य लोग स्थानांतरित करने जा रहे हैं, विशेष रूप से सन बेल्ट शहरों में, केवल इसलिए कि वे कर सकते हैं, और वे एक हवेली किराए पर ले सकते हैं (या खरीद सकते हैं) जो वे अब एक अजीब शहरी अपार्टमेंट के लिए भुगतान कर रहे हैं।

मैंने अभी एक ईटीएफ खरीदा है जो मुझे पता चला है कि निरंतर गृह निर्माण और घर खरीदने की संभावना के लिए कवर किए गए क्षेत्रों के संदर्भ में सभी उच्च नोटों को हिट करता है। यह Hoya Capital Housing ETF (NYSE:HOMZ) है, जो ज्यादातर लार्ज- और मिड-कैप वैल्यू ईटीएफ है। वे जिस इंडेक्स का अनुसरण करते हैं वह कैपिटल हाउसिंग 100 इंडेक्स है। सूचकांक 100 कंपनियों से बना है जो सामूहिक रूप से यू.एस. आवासीय आवास उद्योग के प्रदर्शन का प्रतिनिधित्व करते हैं। सूचकांक को पूरे यू.एस. में आवास और आवास संबंधी सेवाओं पर कुल खर्च को ट्रैक करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।

HOMZ आवासीय तट को कवर करने वाली कंपनियों के मालिक होने के कारण ऐसा करता है। वे न केवल होमबिल्डर्स के मालिक हैं, बल्कि उनके पोर्टफोलियो में घरेलू टिकाऊ वस्तुएं, होम फर्निशिंग, सामान्य ठेकेदार और ऑपरेटिव बिल्डर्स, प्रबंधन और विकास कंपनियां, आवासीय रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी), और रियल एस्टेट सेवा क्षेत्रों में फर्म भी हैं। यहां उनकी शीर्ष पांच होल्डिंग्स हैं- Lowe’s (NYSE:LOW), Home Depot (NYSE:HD), Lennar (NYSE:LEN), Extra Space Storage (NYSE:EXR), KB Home (NYSE:KBH):

स्रोत: Fidelity.com

उनकी अगली 10 होल्डिंग्स भी कम नहीं हैं: DR Horton (NYSE:DHI), MDC (NYSE:MDC), American Homes 4 Rent (NYSE:AMH), Public Storage (NYSE:PSA), Mid-America Apartment Communities (NYSE:MAA), NVR (NYSE:NVR), Equity Residential (NYSE:EQR), Camden Property Trust (NYSE:CPT), Invitation Homes (NYSE:INVH) and Sun Communities (NYSE:SUI) ...

स्रोत: Fidelity.com

और कृपया ध्यान दें कि उनके मेट्रिक उनके पोर्टफोलियो में दर्शाए गए एसेट क्लास से कैसे तुलना करते हैं:

स्रोत: Fidelity.com

यदि आप व्यक्तिगत होल्डिंग्स पसंद करते हैं, तो मैं कनाडा-सूचीबद्ध कंपनी के शेयर भी खरीद रहा हूं, जिसके पास यूएस सन बेल्ट क्षेत्र में अपने पोर्टफोलियो में महत्वपूर्ण अपार्टमेंट होल्डिंग्स हैं, विशेष रूप से टेक्सास के प्रमुख शहरों के साथ-साथ ओक्लाहोमा सिटी और लिटिल रॉक में भी। कंपनी बीएसआर रियल्टी इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट अगर यूएस में खरीदी गई है। कल यह 12.50 डॉलर पर बंद हुआ था।

मुझे विशेष रूप से बीएसआरटीएफ के वैल्यूएशन मेट्रिक्स पसंद हैं। मुझे लगता है कि यह अमेरिकी अपार्टमेंट आरईआईटी की कीमत प्रशंसा के पीछे अब तक पिछड़ रहा है, क्योंकि एक अमेरिकी कंपनी के रूप में, जिसने कनाडा में टोरंटो एक्सचेंज (जहां यह टिकर एचओएम के तहत कारोबार करता है) को अपनी प्राथमिक सूची के रूप में चुना है, उन्हें अनदेखा किया जाता है .

इसकी अनदेखी क्यों की जाती है? आखिर टोयोटा एक जापानी कंपनी है, फिर भी हम उनके शेयर खरीदते हैं। Nestle (NS:NEST) एक स्विस कंपनी है, लेकिन हम उनके शेयर खरीदते हैं। मेरा मानना ​​​​है कि जैसे-जैसे यह बेहतर रूप से ज्ञात होता जाएगा, इसका मूल्य भी बढ़ेगा।

बीएसआर उन लोगों के लिए अपार्टमेंट किराए में वृद्धि का आनंद लेने का मेरा तरीका है जो वर्तमान में खरीदने में असमर्थ हैं, जो एक नए शहर में स्थानांतरित हो रहे हैं या जो इसकी सुविधा के लिए रहने वाले सामुदायिक अपार्टमेंट को पसंद करते हैं।

दिलचस्प है, जबकि बीएसआर टोरंटो एक्सचेंज में प्राथमिक सूची के रूप में सूचीबद्ध है, इसका मुख्यालय लिटिल रॉक, अर्कांसस के ऐतिहासिक यूनियन स्टेशन में है। प्रबंधन टीम टेक्सास-अर्कांसस-ओक्लाहोमा त्रिकोण को विशेष रूप से अच्छी तरह से जानती है।

और फिर भी, पिछले एक साल में कंपनी के शेयरों में मुश्किल से बदलाव आया है। एक वर्ष में 22% सामान्य समय में एक अपार्टमेंट आरईआईटी के लिए उत्कृष्ट है, लेकिन प्रतिस्पर्धी इन असामान्य समय में दोगुना हो गए हैं। यह अभी भी प्रमुख रूप से खरीदने योग्य है।

बीएसआरटीएफ का एफएफओ (फंड्स फ्रॉम ऑपरेशंस) 18 है और इसका प्रतिफल 4.25% है। हमेशा की तरह, यह शांत लोग हैं जिनमें अक्सर आश्चर्य की सबसे बड़ी संभावना होती है।

प्रकटीकरण: जब तक आप स्टैनफोर्ड वेल्थ मैनेजमेंट के ग्राहक नहीं हैं, मुझे आपकी व्यक्तिगत वित्तीय स्थिति का पता नहीं है। इसलिए, मैं आपके उचित परिश्रम के लिए ऊपर अपनी राय प्रस्तुत करता हूं, न कि विशिष्ट प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने की सलाह के रूप में।