मालिकाना रणनीतियों की हमारी तिकड़ी ने पिछले सप्ताह (शुक्रवार, 23 जुलाई तक) अपने सामान्य बेंचमार्क को पीछे छोड़ना जारी रखा। अंतर मामूली से लेकर पर्याप्त तक था।
सक्रिय जोखिम-प्रबंधित रणनीतियों में सबसे अच्छा प्रदर्शन: वैश्विक प्रबंधित अस्थिरता (G.B16.MVOL), जिसने कारोबारी सप्ताह के लिए 0.8% की वृद्धि की। वह बेंचमार्क से सिर्फ 20 आधार अंक पीछे था: ग्लोबल बीटा 16 (G.B16) ने सप्ताह के लिए 1.0% कमाया। नीचे दी गई तालिका में रणनीति नियमों और जोखिम मेट्रिक्स के विवरण के लिए, कृपया यह सारांश देखें।
ग्लोबल मोमेंटम (G.B16.MOM) ने 0.7% की वृद्धि के साथ सप्ताह के लिए एक स्पर्श कम दिया।
पिछड़ापन: ग्लोबल मैनेज्ड ड्राडाउन (G.B16.MDD), जिसमें 0.1% की मामूली वृद्धि हुई।
सभी तीन मालिकाना रणनीतियाँ समान अवसर सेट और लक्ष्य भार (जोखिम-पर स्थितियों के दौरान) का उपयोग करके G.B16 के समान ETF जल में मछली पकड़ती हैं।
एकमात्र अंतर: प्रत्येक रणनीति का अपना जोखिम-पर/जोखिम-बंद मॉडल होता है और इसलिए 16 लक्ष्य ईटीएफ में से कोई एक या अधिक खरीद या बिक्री हो सकता है।
इसके विपरीत, G.B16 लगातार सभी 16 लक्ष्य निधियों को रखता है, प्रत्येक 31 दिसंबर को लक्ष्य भार के लिए पुनर्संतुलन। (16-फंड अवसर सेट और लक्ष्य भार के लिए नीचे दी गई तालिका देखें।)
पुनर्संतुलन गतिविधि के लिए, G.B16.MDD के लिए मामूली बदलाव थे, जो शुक्रवार की समाप्ति पर थोड़ा अधिक आक्रामक जोखिम-पर प्रोफ़ाइल में स्थानांतरित हो गया। कुल मिलाकर, रणनीति ने रक्षात्मक पूर्वाग्रह बनाए रखा (16 में से 10 फंड रिस्क-ऑफ मुद्रा में रहे)।
इसके विपरीत, G.B16.MVOL और G.B16.MOM के लिए कोई पोर्टफोलियो परिवर्तन नहीं थे।