म्यूचुअल फंड को एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में बदलना वॉल स्ट्रीट पर एक प्रवृत्ति इकट्ठा करने की गति रही है। हमने हाल ही में इन दो प्रकार के फंडों के साथ-साथ प्रक्रिया के यांत्रिकी के बीच कुछ अंतरों को कवर किया है।
निवेश कंपनी संस्थान इस बात पर प्रकाश डालता है कि मई तक, अमेरिका में ईटीएफ में संयुक्त संपत्ति 6.3 ट्रिलियन डॉलर से अधिक थी, जो साल दर साल 50% की वृद्धि दर्शाती है। जैसे-जैसे ईटीएफ ब्रह्मांड का विस्तार जारी है, हम अधिक म्यूचुअल-फंड-टू-ईटीएफ रूपांतरण देखने की उम्मीद कर सकते हैं। इसलिए, आज हम इनमें से दो नए ईटीएफ पेश कर रहे हैं।
1. Dimensional US Equity ETF
- वर्तमान मूल्य: $48.19
- 52-सप्ताह की सीमा: $45.75 - $49.00
- लाभांश उपज: 0.90%
- व्यय अनुपात: 0.11% प्रति वर्ष
Dimensional U.S. Equity ETF (NYSE:DFUS) डायमेंशनल फंड एडवाइजर्स से आता है, जिसने जून में म्युचुअल फंड के 29 बिलियन डॉलर को परिवर्तित किया। रूपांतरण का मतलब न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज में चार नए ईटीएफ की लिस्टिंग था। वर्ष के अंत से पहले, डायमेंशन संभवतः दो और म्यूचुअल फंडों को ईटीएफ में बदल देगा, जिससे फंड मैनेजर संयुक्त राज्य में सबसे बड़े ईटीएफ जारीकर्ताओं में से एक बन जाएगा।
यह नया फंड कई तरह के उद्योगों में अमेरिका के कुछ सबसे बड़े कारोबार वाले शेयरों के प्रदर्शन को ट्रैक करता है। एक म्यूचुअल फंड के रूप में, इसने सितंबर 2001 में व्यापार करना शुरू किया, लेकिन जैसा कि हमने देखा है, रूपांतरण इस साल जून में हुआ। इस समय फंड के पास करीब 5.6 अरब डॉलर की संपत्ति है।
DFUS, जिसमें 2,080 होल्डिंग्स हैं, रसेल 3000 इंडेक्स के रिटर्न को ट्रैक करता है। सब-सेक्टोरल ब्रेकडाउन के मामले में, सूचना प्रौद्योगिकी क्षेत्र 28.44% के साथ सबसे बड़ा टुकड़ा बनाता है; इसके बाद क्रमशः 13.35% और 12.61% के साथ स्वास्थ्य देखभाल और उपभोक्ता विवेकाधीन क्षेत्रों का स्थान है।
शीर्ष 10 होल्डिंग्स का फंड का लगभग 26.5% हिस्सा है। प्रमुख नामों में Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Amazon (NASDAQ:AMZN), Facebook (NASDAQ:FB), Alphabet (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL) और NVIDIA(NASDAQ:NVDA) हैं।
अपनी स्थापना के बाद से, DFUS लगभग 2% ऊपर है। हालाँकि, यदि हम समय सीमा को पिछले १० वर्षों तक बढ़ाते हैं, तो औसत वार्षिक कुल रिटर्न १४% से अधिक है। संभावित निवेशक फंड को रडार पर रखना चाह सकते हैं।
2. Adaptive Growth Opportunities ETF
- वर्तमान मूल्य: $26.14
- 52-सप्ताह की सीमा: $22.27 - $26.59
- लाभांश यील्ड: 0.08%
- व्यय अनुपात: 1.55% प्रति वर्ष
Adaptive Growth Opportunities ETF (NYSE:AGOX) ने 10 मई को ईटीएफ के रूप में कारोबार करना शुरू किया। यह मुख्य रूप से अन्य ईटीएफ में निवेश करता है। फंड ने मूल रूप से सितंबर 2012 में म्यूचुअल फंड के रूप में कारोबार करना शुरू किया था।
AGOX के पास वर्तमान में 35 होल्डिंग्स हैं। उद्योगों के मामले में, हमारे पास 25.98% के साथ प्रौद्योगिकी क्षेत्र शीर्ष पर है। अगली पंक्ति में वित्तीय सेवाएं (23.50%) और उपभोक्ता चक्रीय (14.26%) हैं। फंड की शीर्ष 10 होल्डिंग्स की संपत्ति में इसकी 161 मिलियन डॉलर का 43% हिस्सा है।
AGOX में प्रमुख ETF में शामिल हैं:
- SPDR® S&P Homebuilders ETF (NYSE:XHB): 27.6% साल-दर-साल (YTD) ऊपर है;
- Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (NYSE:DBC): 31.2% YTD ऊपर है;
- VanEck Vectors Semiconductor ETF (NASDAQ:SMH): 16.4% YTD ऊपर है;
- Financial Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLF): 23.1% YTD ऊपर है;
- iShares MSCI EAFE ETF (NYSE:EFA): 8.3% YTD ऊपर है.
मई के बाद से, AGOX 6% से अधिक ऊपर है। लेकिन म्यूचुअल फंड की स्थापना के बाद से इसने सालाना लगभग 13.5 फीसदी का रिटर्न दिया है।
यह एक विशेष रूप से दिलचस्प विकल्प हो सकता है क्योंकि इसका मतलब कई खुदरा पोर्टफोलियो के लिए तत्काल विविधीकरण हो सकता है। फिर भी, इच्छुक निवेशकों को उच्च वार्षिक व्यय के प्रति सचेत रहना चाहिए।