रिलायंस इंडस्ट्रीज लिमिटेड (NS:RELI) भारत की सबसे बड़ी निजी क्षेत्र की इकाई और फॉर्च्यून 500 कंपनी है। कंपनी एक पॉलिएस्टर और टेक्सटाइल प्लेयर से ऊर्जा, खुदरा, सामग्री, डिजिटल और मनोरंजन सेवाओं में संचालन के साथ एक एकीकृत उद्यम के रूप में विकसित हुई है। रिलायंस की सेवाएं और उत्पाद विभिन्न क्षेत्रों में लगभग हर भारतीय को दैनिक रूप से स्पर्श करते हैं।
रिलायंस इंडस्ट्री भारत की सबसे ज्यादा मुनाफा कमाने वाली कंपनी भी है। यह भारत का सबसे बड़ा निर्यातक है, जिसका देश के कुल निर्यात मूल्य का 8% हिस्सा है। भारत सरकार भी रिलायंस इंडस्ट्रीज से अपने कुल सीमा शुल्क और उत्पाद शुल्क का 5% प्राप्त करती है।
रिलायंस इंडस्ट्री कई व्यवसायों का संचालन करती है, जिनमें से प्रत्येक का अपना व्यवसाय और राजस्व मॉडल है।
रिफाइनिंग व्यवसाय
रिलायंस इंडस्ट्रीज का मुख्य कारोबार रिफाइनिंग है। रिलायंस विदेशी बाजारों से कच्चा तेल खरीदता है और इसे अपनी रिफाइनरियों में परिष्कृत करता है और फिर पेट्रोलियम उत्पादों का निर्माण करता है। रिलायंस के अधिकांश पेट्रोलियम उत्पाद दूसरे देशों को निर्यात किए जाते हैं। रिफाइंड पेट्रोलियम उत्पादों का रिलायंस उद्योग के राजस्व में अधिकांश हिस्सा है।
पेट्रोकेमिकल्स
पेट्रोकेमिकल्स रिलायंस का दूसरा सबसे बड़ा व्यवसाय है और राजस्व का दूसरा सबसे बड़ा स्रोत है। रिलायंस एरोमैटिक्स और ओलेफिन्स जैसे पेट्रोकेमिकल उत्पादों का निर्माण और बिक्री करती है, जिनका उपयोग प्लास्टिक और डिटर्जेंट के उत्पादन में किया जाता है।
रिलायंस रिटेल
रिलायंस रिटेल 1,00,000 करोड़ रुपये से अधिक के राजस्व के साथ भारत की पहली खुदरा कंपनी है। रिलायंस के पास रिलायंस फ्रेश नाम की एक रिटेल चेन है, जो रिलायंस और अन्य कंपनियों के उत्पाद बेचती है।
रिलायंस जियो
Reliance का अन्य मुख्य व्यवसाय Jio है, जो भारत का प्रमुख दूरसंचार ब्रांड है। वे अपना नेटवर्क संचालित करते हैं और टैरिफ प्लान बेचते हैं। Jio एक कॉस्ट लीडरशिप मॉडल पर काम करता है, इसलिए इसके टैरिफ प्लान बहुत कम लागत वाले हैं।
अन्य स्रोत
निर्भरता उद्योगों के लिए राजस्व के कई अन्य स्रोत हैं। नेटवर्क 18 ग्रुप, एक मीडिया कंपनी, मुंबई इंडियंस, एक आईपीएल फ्रेंचाइजी टीम। नतीजतन, कई स्रोत रिलायंस उद्योग के राजस्व में योगदान करते हैं।
रिलायंस के Q1 2021 के नतीजे
30 जून 2021 को समाप्त तिमाही में, मुकेश अंबानी के तेल-से-दूरसंचार समूह रिलायंस इंडस्ट्रीज लिमिटेड (RIL) ने 12,273 करोड़ का समेकित शुद्ध लाभ दर्ज किया, जो साल-दर-साल (YoY) 7.2% कम है।
जबकि तेल से रसायन (O2C) का कारोबार ठीक हो गया, खुदरा क्षेत्र महामारी की दूसरी लहर की चपेट में आ गया।
रिलायंस इंडस्ट्रीज के O2C कारोबार की तिमाही मजबूत रही, जिसका राजस्व सालाना आधार पर 75.2% बढ़कर 1.03 लाख करोड़ रुपये हो गया। पेट्रोकेमिकल कारोबार से मजबूत प्रदर्शन के कारण खंड के परिचालन लाभ में 50% की वृद्धि हुई। तिमाही के दौरान, O2C व्यवसाय को बेहतर मार्जिन, कम फीडस्टॉक लागत, कम ऊर्जा लागत और मजबूत वैश्विक मांग से लाभ हुआ।
रिलायंस जियो ने लगातार तिमाही रिपोर्ट की, जिसमें शुद्ध लाभ 4% बढ़कर 3,651 करोड़ रुपये हो गया। रिलायंस जियो का एआरपीयू (प्रति उपयोगकर्ता औसत राजस्व) पिछली तिमाही में 138 रुपये की तुलना में 138.4 रुपये पर काफी हद तक अपरिवर्तित रहा। ग्राहक आधार बढ़कर 44.06 करोड़ हो गया, जो पिछले वर्ष की तुलना में 4.23 करोड़ ग्राहकों का शुद्ध योग है। प्रति उपयोगकर्ता प्रति माह औसत डेटा खपत में 18% की भारी वृद्धि हुई।
परिचालन से रिलायंस रिटेल का राजस्व 18.7% गिर गया। तिमाही के दौरान, परिचालन का माहौल मुश्किल था क्योंकि देश भर में विभिन्न स्थानीय लॉकडाउन के कारण स्टोर बंद थे।
कंपनी के नतीजे जहां पिछले साल की तुलना में मजबूत रहे हैं, वहीं टॉप-लाइन और बॉटम-लाइन में पिछली तिमाही की तुलना में गिरावट आई है। यह मुख्य रूप से पिछले वर्ष के निचले आधार के कारण था। इसके अलावा, खुदरा और डिजिटल सेवा क्षेत्रों में कंपनी के प्रदर्शन को महामारी की दूसरी लहर से नुकसान पहुंचा है। इस बार खुदरा खंड में औसत प्रदर्शन O2C व्यवसाय में एक मजबूत प्रदर्शन द्वारा ऑफसेट किया गया था, जो मजबूत वैश्विक मांग से प्रेरित था।
रिलायंस का अतीत और भविष्य
पहले, तेल उनका मुख्य व्यवसाय था, लेकिन वैश्विक वित्तीय संकट के बाद से, जलवायु परिवर्तन, स्वच्छ ईंधन और सख्त उत्सर्जन मानदंड नियमों जैसे विभिन्न कारकों के कारण तेल धीरे-धीरे अपनी चमक खो रहा है।
RIL ने दिसंबर 2015 में टेलीकॉम कंपनी Jio को लॉन्च करने की घोषणा की। तब से RIL के कार्यों में तेजी से बदलाव का इरादा रहा है।
1-जियो/डिजिटल
Jio ने अपनी टेक्नोलॉजी स्टैक बनाने के लिए कई सौदे किए। इसने एक मूल्य युद्ध शुरू किया और अपने प्रतिस्पर्धियों को मजबूत करने के लिए प्रेरित किया। अगला चरण ग्राहकों को बढ़ाना होगा। वे अवसर पर योजना शुल्क भी बढ़ाएंगे, जैसा कि वे अभी कर रहे हैं क्योंकि वे अनिश्चित काल तक खून बहना जारी नहीं रख सकते।
Google (NASDAQ:GOOGL) जियो में निवेश कर रहा है। Google और Jio एक ऐसे फोन के विकास पर सहयोग करने का इरादा रखते हैं जो उन लोगों के लिए भारतीय बाजार की जरूरतों को पूरा करेगा जिनके पास वर्तमान में फीचर फोन नहीं है या जो एक किफायती स्मार्टफोन चाहते हैं।
2-रिलायंस रिटेल
रिलायंस रिटेल ने अपने फैशन ब्रांड (जेनेसिस कलर्स, रिया रिटेल, फ्यूचर101 डिजाइन) को मजबूत करने के लिए कुछ ब्रांडों का अधिग्रहण किया।
रिलायंस रिटेल ने आलोक इंडस्ट्रीज (NS:ALOK) (एक कपड़ा कंपनी) और 87.6% Shopsense Retail (Shopsense एक तकनीकी प्लेटफॉर्म और व्यापारियों के लिए उनकी इन्वेंट्री और कई प्लेटफॉर्म पर बिक्री का प्रबंधन करने के लिए समाधान) का अधिग्रहण किया। आरआईएल की फार्मा रुचि नेटमेड्स के अधिग्रहण और सी-स्क्वायर में 82 फीसदी हिस्सेदारी में देखी जा सकती है, जो फार्मा क्षेत्र पर विशेष ध्यान देने के साथ सॉफ्टवेयर समाधान प्रदान करती है।
रिलायंस रिटेल ने जस्ट डायल (NS:JUST) में बहुमत हिस्सेदारी के अधिग्रहण की भी घोषणा की।
3-रिलायंस ऑयल, पेट्रोकेमिकल और गैस
सबसे महत्वपूर्ण ARAMCO की घोषणा थी, जिसमें सऊदी ARAMCO और RIL ने RIL के ऑयल-टू-केमिकल्स (O2C) डिवीजन में 75 बिलियन अमरीकी डालर मूल्य की 20% हिस्सेदारी हासिल करने के इरादे के एक गैर-बाध्यकारी पत्र पर हस्ताक्षर किए। सौदा लंबे समय तक चला, और अब बहुत सी अटकलें हैं कि क्या अरामको सौदा समाप्त हो जाएगा।
रिलायंस बीपी (LON:BP) मोबिलिटी यूके की प्रमुख ऊर्जा कंपनी बीपी पीएलसी और रिलायंस इंडस्ट्रीज के बीच एक संयुक्त उद्यम है। उन्होंने अपने शुद्ध कार्बन शून्य लक्ष्य को पूरा करने के लिए बैटरी स्वैप स्टेशनों के बुनियादी ढांचे के विकास और पायलट परीक्षण शुरू कर दिया है। इसने फूड डिलीवरी के लिए इलेक्ट्रिक टू-व्हीलर्स को अपनाने को बढ़ावा देने के लिए फूड डिलीवरी कंपनी स्विगी के साथ भी साझेदारी की है।
जबकि रिलायंस कच्चे तेल और प्राकृतिक गैस का उपयोग करना जारी रखेगी, कंपनी नई तकनीकों को अपनाने के लिए प्रतिबद्ध है जो CO2 को उपयोगी उत्पादों और रसायनों में बदल देगी। उन्होंने प्रकाश संश्लेषक जैविक मार्गों के माध्यम से CO2 उत्सर्जन को परिवर्तित करने के लिए पहले ही महत्वपूर्ण प्रगति की है।
4-कृषि
रिलायंस बड़ी संख्या में किसानों के साथ काम करता है, जिससे वे अपने 80% से अधिक ताजे फल और सब्जियां सीधे किसानों से प्राप्त कर सकते हैं। वे देश में किसी भी अन्य संगठित खुदरा विक्रेता की तुलना में अधिक फल और सब्जियां बेचते हैं। JioMart एक तकनीकी रूप से सक्षम सहयोग है जो उपभोक्ताओं, उत्पादकों, व्यापारियों, उपभोक्ता ब्रांडों और छोटे व्यापारियों को जोड़ेगा। उनकी किराना रणनीति में किसानों को जोड़ना और उनकी ताजा उपज सीधे ग्राहकों के घरों तक पहुंचाना शामिल है। इससे किसानों की आय में उल्लेखनीय वृद्धि होगी और उत्पादकता में वृद्धि को बढ़ावा मिलेगा।
5-फर्नीचर
रिलायंस रिटेल ने नवंबर 2020 में 96 फीसदी अर्बन लैडर का अधिग्रहण किया (शेष 4 फीसदी हिस्सेदारी भी खरीदने के विकल्प के साथ)।
आरआईएल ने भारत में लकड़ी के नए विकल्प लाने के लिए अप्रैल 2017 में जर्मनी की रेसिस्टा के साथ भागीदारी की। वे इन दो अधिग्रहणों के साथ फर्नीचर बाजार में तालमेल बिठाने और लक्षित करने का इरादा रखते हैं।
6-मीडिया
रिलायंस की मीडिया महत्वाकांक्षाओं के बारे में कहने के लिए बहुत कुछ नहीं है क्योंकि कंपनी की पहले से ही उद्योग में मजबूत उपस्थिति है।
• प्रत्येक 2 में से 1 भारतीय अपनी प्रसारण सामग्री का उपभोक्ता है।
• टीवी चैनल हर साल भारत में ८००+ मिलियन लोगों तक पहुंचते हैं, जो टीवी देखने वाले ब्रह्मांड के 95% या उससे अधिक के लिए जिम्मेदार हैं।
• Network18 वेबसाइट या ऐप भारत में हर चार इंटरनेट उपयोगकर्ताओं में से एक द्वारा उपयोग किया जाता है।
7-रियल एस्टेट
रिलायंस इंडस्ट्रीज चुपचाप एक प्रमुख रियल एस्टेट खिलाड़ी बन गई है, जिसकी संपत्ति और परियोजना मूल्य 40,000 करोड़ रुपये से अधिक है (अनुमान के अनुसार)। तीन सहायक कंपनियां कंपनी के प्रमुख रियल एस्टेट उपक्रमों की प्रभारी रही हैं।
2020 रिलायंस का भविष्य नहीं है। सभी डील-मेकिंग और पार्टनरशिप केवल 2020-20201 में शुरू हुई है और कुछ ही तिमाहियों में कर्षण प्राप्त करेगी।
रिलायंस का प्रदर्शन
रिलायंस इंडस्ट्रीज का प्रदर्शन 2,426 रुपये पर कारोबार कर रहा है। निफ्टी में 53% की वृद्धि की तुलना में पिछले वर्ष स्टॉक में 17% की वृद्धि हुई है। निफ्टी एनर्जी इंडेक्स, जिसमें रिलायंस इंडस्ट्रीज लिमिटेड (NS:RELI) एक घटक है, पिछले महीने लगभग 2.41% बढ़ा है।
क्या आरआईएल निफ्टी इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन कर सकती है?
आरआईएल अपने मूल तेल और गैस व्यवसाय के आधार पर आने वाली तिमाहियों में अच्छा प्रदर्शन करेगी, जिसे हाल की तिमाहियों में कच्चे तेल की बढ़ती कीमत के साथ-साथ खुदरा और जियो हथियारों से सहायता मिल सकती है। आने वाली तिमाहियों में ARPU की वृद्धि में तेजी आएगी, अगले वर्ष के दौरान यह आंकड़ा 25% बढ़ने की उम्मीद है। हाल की घोषणाओं और आने वाले वर्ष में स्टॉक के प्रदर्शन के आधार पर, स्टॉक के निफ्टी 50 से बेहतर प्रदर्शन की उम्मीद है।
Jio 5G परीक्षण कर रहा है और समाधान पर Google क्लाउड के साथ सहयोग करेगा, जिसे भारत में निर्मित तकनीक की दिशा में पहला कदम माना जाता है। Jio Fiber भारत का सबसे बड़ा और सबसे तेजी से बढ़ने वाला फिक्स्ड ब्रॉडबैंड ऑपरेटर बन गया है। ये स्टॉक को बेहतर प्रदर्शन करने के लिए आगे बढ़ा सकते हैं।
समाप्ति नोट
कंपनी ने अपनी हालिया एजीएम में घोषणा की कि वह अगले तीन वर्षों में नई ऊर्जा में 75,000 करोड़ रुपये का निवेश करेगी। आगे बढ़ते हुए, यह स्पष्ट है कि कंपनी एक नए CAPEX चक्र में प्रवेश कर रही है। नए स्मार्टफोन को अपनाने, ओमनी-चैनल रिटेल में विकास और सऊदी अरामको (SE:2222) डील में कोई भी प्रगति स्टॉक के लिए महत्वपूर्ण उत्प्रेरक हो सकती है। अभी तक, कंपनी की भविष्य की वृद्धि और रोडमैप उसके उपभोक्ता व्यवसायों (रिलायंस रिटेल और जियो प्लेटफॉर्म्स) पर केंद्रित है। जैसे-जैसे अर्थव्यवस्था में और सुधार होगा, रिलायंस इंडस्ट्रीज का कारोबार आने वाली तिमाहियों में बेहतर प्रदर्शन करता रहेगा।