योगी बेर्रा की बेसबॉल से जुड़ी कहावतों में से एक को देखकर आप बहुत कुछ सीख सकते हैं। आइए प्रसिद्ध यांकीज़ कैचर से एक पृष्ठ लें और इसे हमारी रणनीति बेंचमार्क में भार के उतार और प्रवाह पर पुनर्निर्देशित करें। क्या हम आगे और पीछे देखकर कुछ सीख सकते हैं? हां, या कम से कम ऐसे समय होते हैं जब इस डेटा की निगरानी करने से औसत से अधिक अंतर्दृष्टि प्राप्त होती है।
क्या अब उन समयों में से एक है? शायद। हमारे मानक 16-फंड अवसर सेट पर विचार करें, जिसका उपयोग हमारे प्राथमिक पोर्टफोलियो बेंचमार्क: ग्लोबल बीटा 16 (G.B16) के लिए किया जाता है। हर 31 दिसंबर को वजन को लक्षित करने के लिए रणनीति को पुनर्संतुलित किया जाता है, जिसका अर्थ है कि परिसंपत्ति आवंटन को पूरे कैलेंडर वर्ष में मिस्टर मार्केट की सनक पर बहाव की अनुमति है। यह कैसा चल रहा है? खुशी है कि आपने पूछा। नीचे दिया गया चार्ट 2020 के करीब होने पर भी पिछले विद्रोह के बाद से वजन में बदलाव के लिए साल-दर-साल के परिणामों को सारांशित करता है।
क्या आप अंतर पहचान सकते हैं? यह Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF Shares (NYSE:VTI) के माध्यम से यूएस इक्विटी होगा, जो अपने लक्ष्य 25% लक्ष्य वजन से लगभग 2.5 प्रतिशत अंक अधिक है (जीबी 16 के अवलोकन के लिए नीचे दी गई तालिका देखें) सभी ईटीएफ होल्डिंग्स के लिए लक्ष्य भार)। सापेक्ष दृष्टि से, यह एक बड़ा कदम है।
दूसरे चरम पर: एशिया के पूर्व-जापान में शेयरों में गिरावट आई है, अपेक्षाकृत बोल रहा है। iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF (NASDAQ:AAXJ) अपने 10% लक्ष्य भार के तहत लगभग एक प्रतिशत अंक है।
आप इस जानकारी के साथ क्या कर सकते हैं? G.B16 पोर्टफोलियो (या कुछ इसी तरह) रखने वाले निवेशक के लिए, ऊपर दिया गया चार्ट यह तय करने के लिए कुछ संदर्भ प्रदान करता है कि कब और कहां पर ध्यान केंद्रित करना है। रणनीति वर्ष के अंत में स्वचालित रूप से पुनर्संतुलित हो जाएगी, लेकिन चतुराई से दिमाग वाले निवेशक ऊपर दिए गए चार्ट में निहित अवसरों के आधार पर उस तारीख को आगे बढ़ाने पर विचार कर सकते हैं।
चेतावनी, निश्चित रूप से यह है कि वास्तविक समय में कोई नहीं जानता है कि क्या अपेक्षाकृत अधिक अधिक वजन पोर्टफोलियो के संदर्भ में उच्च जोखिम को दर्शाता है या उच्च रिटर्न के लिए अपेक्षाओं के आधार पर उच्च आवंटन में बाजार की दृढ़ विश्वास है। मन अलग होगा, जैसा कि वे हमेशा ऐसे मामलों में करते हैं। बहरहाल, जोखिम-प्रबंधन पैमाने के रूढ़िवादी पक्ष की ओर झुकाव रखने वाले निवेशक ऊपर दिए गए चार्ट के अनुसार असमानता पर ध्यान देना चाहते हैं और तालिका से कुछ पैसे वापस ले सकते हैं: यूएस इक्विटी स्पेस।
जो बाजार लक्ष्य से नीचे हैं, वे अमेरिकी इक्विटी को कम करने के मामले में उतने आकर्षक नहीं लगते हैं, कम से कम ऊपर दिए गए चार्ट के अनुसार नहीं। लेकिन सापेक्ष परिवर्तन की दुनिया में, भिखारी हमेशा चूजी नहीं हो सकते।
किसी भी मामले में, मैं अन्य बेंचमार्क रणनीतियों के समकक्ष के साथ-साथ नियमित रूप से इस चार्ट को नियमित रूप से अपडेट करता रहूंगा। इस बीच, यहां सभी रणनीति बेंचमार्क का सारांश दिया गया है। इसके अलावा, यहां पिछले सप्ताह का प्रदर्शन और जोखिम अद्यतन है।
इस बीच, बाउंसिंग एसेट एलोकेशन डेटा देखें।
