- NextEra एनर्जी के शेयर में 12 महीने की मजबूती रही है
- अक्षय ऊर्जा स्रोतों के बढ़ते उपयोग से एनईई स्टॉक के लिए और टेलविंड मिलने की संभावना है
- संभावित बाय-एंड-होल्ड निवेशक एक बेहतर प्रवेश बिंदु के रूप में $ 82 या उससे कम की अल्पकालिक गिरावट को मान सकते हैं
- Virtus Reaves Utilities ETF (NYSE:UTES): यह फंड 10.6% YTD ऊपर है, और NEE स्टॉक का भार 21.82% है;
- Utilities Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLU): फंड 9.1% YTD ऊपर है, और NEE स्टॉक का भार 16.44% है;
- iShares US Utilities ETF (NYSE:IDU): फंड 8.5% YTD ऊपर है, और NEE स्टॉक का भार 14.93% है।
इलेक्ट्रिक यूटिलिटी और वैकल्पिक ऊर्जा समूह NextEra Energy (NYSE:NEE) में निवेशकों ने पिछले 12 महीनों में मजबूत रिटर्न देखा है। NEE के शेयर, जो पिछले 52 हफ्तों में 10% साल-दर-साल (YTD) और 20% से अधिक हैं, 25 जनवरी को $87.69 के सर्वकालिक उच्च (ATH) पर पहुंच गए। 15 सितंबर को, स्टॉक $84.95 पर है।
शेयरों के लिए 52-सप्ताह की सीमा $66.78 - $87.69 रही है, जबकि कंपनी का बाजार पूंजीकरण (कैप) $166.9 बिलियन है। वर्तमान मूल्य स्तर भी 1.8% की लाभांश उपज का समर्थन करता है।
जूनो बीच, फ्लोरिडा स्थित NextEra एनर्जी राज्य के सबसे बड़े विद्युत उपयोगिताओं में से एक है। यह समूह पवन और सौर ऊर्जा के प्रमुख जनरेटरों में से एक है।
उपयोगिता ने जुलाई के अंत में Q2 वित्तीय जारी किया। समायोजित आय 71 सेंट प्रति शेयर पर आई। एक साल पहले यह 65 सेंट था। कंपनी तीन मुख्य खंडों में राजस्व की रिपोर्ट करती है:
फ़्लोरिडा पावर एंड लाइट कंपनी (FPL), जो 5.6 मिलियन से अधिक ग्राहक खातों को सेवा प्रदान करती है, अमेरिका में सबसे बड़ी दर-विनियमित विद्युत उपयोगिता है;
गल्फ पावर, जिसका कानूनी रूप से एफपीएल में विलय हो गया है, लेकिन 2021 तक अलग से रिपोर्ट करेगी; तथा
NextEra Energy Resources, जो समूह का स्वच्छ ऊर्जा व्यवसाय है
परिणामों पर, सीईओ जिम रोबो ने उद्धृत किया:
"नेक्स्टएरा एनर्जी ने मजबूत दूसरी तिमाही के परिणाम दिए और हमारी 2021 और लंबी अवधि के विकास की उम्मीदों को पूरा करने के लिए अच्छी तरह से तैनात है ... हमने प्रति शेयर 9% से अधिक साल-दर-साल समायोजित आय में वृद्धि की।"
प्रबंधन नवीकरणीय पोर्टफोलियो और बैटरी भंडारण परियोजनाओं को बढ़ाने पर केंद्रित है। नतीजतन, यह अपने ग्राहक आधार का विस्तार कर रहा है।
एनईई स्टॉक से क्या उम्मीद करें
Investing.com के माध्यम से किए गए 22 विश्लेषकों में से, NextEra स्टॉक की 'आउटपरफॉर्म' रेटिंग है। शेयरों का 12 महीने का मूल्य लक्ष्य $ 90.56 है, जो मौजूदा स्तरों से करीब 7% की वापसी का संकेत देता है। दूसरे शब्दों में, बाजार को कीमतों में मामूली बढ़ोतरी की उम्मीद है। 12-महीने की मूल्य सीमा वर्तमान में $78 और $109.30 के बीच है।
एनईई स्टॉक के लिए पिछला पी/ई, पी/एस और पी/बी अनुपात क्रमशः 51.6x, 9.86x और 4.5x है। तुलनात्मक रूप से, दक्षिणी कंपनी के लिए तुलनीय अनुपात 22.35x, 3.2x और 2.48x हैं। इसी तरह, Entergy (NYSE:ETR) के लिए अनुपात 18.6x, 2.1.x और 2.11x है।
दूसरे शब्दों में कहें तो एनईई स्टॉक अन्य उपयोगिताओं की तुलना में अधिक मूल्यवान दिखता है। निवेशकों ने आंशिक रूप से नेक्स्टएरा के नवीकरणीय ऊर्जा व्यवसाय पर प्रीमियम लगाया है, खासकर पिछले एक साल में जब स्वच्छ ऊर्जा शेयरों में अत्यधिक गर्माहट रही है।
तकनीकी चार्ट देखने वाले निवेशकों को यह जानने में दिलचस्पी हो सकती है कि कई एनईई स्टॉक शॉर्ट-टर्म ऑसीलेटर ओवरबॉट हैं। यद्यपि वे हफ्तों तक विस्तारित रह सकते हैं, यदि महीनों नहीं, तो संभावित लाभ-प्राप्ति भी कोने के आसपास हो सकती है।
यदि व्यापक बाजार, या ऊर्जा शेयर, शेष महीने के दौरान या अक्टूबर में दबाव में आते हैं, तो हम संभावित रूप से नेक्सटेरा स्टॉक को $ 82, या $ 80 की ओर गिरते हुए देख सकते हैं। यदि स्टॉक को उस स्तर पर समर्थन नहीं मिलता है, तो अगला चरण NEE को $80 से नीचे ले जा सकता है, जिसके बाद यह एक नया आधार स्थापित करते हुए बग़ल में व्यापार कर सकता है।
अंत में, अल्पकालिक भावना विश्लेषण के हिस्से के रूप में, एनईई स्टॉक ऑप्शनों के लिए निहित अस्थिरता (IV) स्तरों को देखना महत्वपूर्ण होगा। यह मीट्रिक आम तौर पर हमें सुरक्षा में संभावित चालों के बारे में बाज़ार की राय दिखाता है। हालांकि, यह मीट्रिक चाल की दिशा की भविष्यवाणी नहीं करता है।
नेक्स्टएरा की वर्तमान निहित अस्थिरता 19.2 है, जो 20-दिवसीय चलती औसत 18.7 से अधिक है। इसका मतलब है कि निहित अस्थिरता अधिक चलन में है। हालांकि मौजूदा IV स्तर बदल सकता है, अभी के लिए, बाजार को शेयरों में अत्यधिक उतार-चढ़ाव की उम्मीद नहीं है।
हमारी उम्मीद है कि स्टॉक की कीमत जल्द ही दबाव में आ जाएगी और पहले $ 82, और फिर संभवतः $ 80 की ओर बढ़ेगी। इस तरह की संभावित गिरावट नए एनईई निवेशकों को बेहतर प्रवेश बिंदु प्रदान करेगी।
एक महत्वपूर्ण उपयोगिता और स्वच्छ ऊर्जा खेल के रूप में, नेक्स्टएरा के शेयरों में किसी भी संभावित गिरावट के अल्पकालिक रहने की संभावना है। वर्ष के अंत में, हम संभवतः एनईई स्टॉक में एक नया लेग अप उभर कर देख सकते हैं जो अंततः एक नए एटीएच की ओर ले जाएगा।
3 संभावित व्यापार
1. मौजूदा स्तरों पर एनईई स्टॉक खरीदें
जो निवेशक कीमतों में दैनिक उतार-चढ़ाव से चिंतित नहीं हैं और जो कंपनी की दीर्घकालिक क्षमता में विश्वास करते हैं, वे अब नेक्स्टएरा के शेयरों में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं।
17 सितंबर को, NEE का स्टॉक $85.05 पर है। बाय-एंड-होल्ड निवेशकों को इस लॉन्ग पोजीशन को कई महीनों तक बनाए रखने की उम्मीद करनी चाहिए, जबकि स्टॉक पहले $ 87.69 के रिकॉर्ड उच्च स्तर पर एक और प्रयास करता है, और फिर $ 90.56 की ओर, विश्लेषकों का आम सहमति अनुमान। इस तरह के कदम से लगभग 7% की वापसी होगी।
इस बीच, जो निवेशक बड़ी गिरावट के बारे में चिंतित हैं, वे अपने प्रवेश बिंदु से लगभग 3-5% नीचे स्टॉप-लॉस लगाने पर विचार कर सकते हैं।
2. एक मुख्य होल्डिंग के रूप में एनईई के साथ एक ईटीएफ खरीदें
कई पाठक इस तथ्य से परिचित हैं कि हम नियमित रूप से एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) को कवर करते हैं जो निवेशकों को खरीदने और रखने के लिए उपयुक्त हो सकते हैं। इस प्रकार, जो पाठक एनईई स्टॉक के लिए पूंजी नहीं देना चाहते हैं, लेकिन फिर भी शेयरों में पर्याप्त निवेश करना चाहते हैं, वे एक ऐसे फंड पर शोध करने पर विचार कर सकते हैं जो कंपनी को शीर्ष होल्डिंग के रूप में रखता है।
ऐसे ईटीएफ के उदाहरणों में शामिल हैं:
3. बेयर-पुट स्प्रेड
पाठक जो मानते हैं कि अल्पावधि में एनईई स्टॉक में अधिक लाभ हो सकता है, वे बेयर पुट स्प्रेड रणनीति शुरू करने पर विचार कर सकते हैं। चूंकि इसमें ऑप्शन शामिल हैं, यह सेट अप सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं होगा।
लंबी अवधि के एनईई निवेशकों के लिए यह उपयुक्त हो सकता है कि वे अपने लॉन्ग स्टॉक ऑप्शन के साथ इस रणनीति का उपयोग करें। सेट-अप आने वाले हफ्तों में कीमत में गिरावट के खिलाफ कुछ अल्पकालिक सुरक्षा प्रदान करेगा।
इस ट्रेड के लिए एक ट्रेडर के पास उच्च स्ट्राइक मूल्य वाला एक लॉन्ग नेक्स्टएरा पुट और कम स्ट्राइक मूल्य वाला एक शॉर्ट एनईई पुट होना आवश्यक है। दोनों पुट की समाप्ति तिथि समान होगी।
ऐसा बेयर पुट स्प्रेड नेट डेबिट (या शुद्ध लागत) के लिए स्थापित किया जाएगा। अगर नेक्स्टएरा के शेयरों की कीमत में गिरावट आती है तो उसे फायदा होगा।
उदाहरण के लिए, ट्रेडर एक आउट-ऑफ-द-मनी (OTM) पुट ऑप्शन खरीद सकता है, जैसे NEE Dec.17 82.5-स्ट्राइक पुट ऑप्शन। यह ऑप्शन वर्तमान में $2.68 पर उपलब्ध है। इस प्रकार, इस पुट ऑप्शन के मालिक होने के लिए व्यापारी को $ 268 का खर्च आएगा, जो लगभग तीन महीने में समाप्त हो जाता है।
साथ ही, ट्रेडर NEE Dec.17 77.5-स्ट्राइक पुट ऑप्शन की तरह कम स्ट्राइक के साथ एक और पुट ऑप्शन बेचेगा। यह ऑप्शन ऑप्शन वर्तमान में $1.35 पर उपलब्ध है। इस प्रकार, इस पुट ऑप्शन को बेचने के लिए ट्रेडर को $135 प्राप्त होंगे, जो कि तीन महीने से थोड़ा अधिक समय में समाप्त हो जाता है।
इस ट्रेड का अधिकतम जोखिम पुट स्प्रेड (प्लस कमीशन) की लागत के बराबर होगा। हमारे उदाहरण में, अधिकतम नुकसान ($268 - $135) X 100 = $133 (प्लस कमीशन) होगा।
$133 का यह अधिकतम नुकसान आसानी से महसूस किया जा सकता है यदि स्थिति समाप्त होने तक रखी जाती है और दोनों NEE पुट बेकार हो जाते हैं। यदि समाप्ति पर नेक्स्टएरा शेयर की कीमत लॉन्ग पुट (उच्च स्ट्राइक) के स्ट्राइक मूल्य से ऊपर है, तो दोनों पुट बेकार हो जाएंगे, जो इस बिंदु पर $ 82.50 है।
इस ट्रेड का संभावित लाभ स्ट्राइक कीमतों (यानी, ($82.50 - $77.50) X 100) के बीच अंतर तक सीमित है, स्प्रेड की शुद्ध लागत (यानी, $133) प्लस कमीशन घटाकर।
हमारे उदाहरण में, स्ट्राइक कीमतों के बीच का अंतर $5.00 है। इसलिए, लाभ की संभावना $500 - $133 = $367 है।
यह व्यापार समाप्ति के दिन (ब्रोकरेज कमीशन को छोड़कर) $81.17 पर भी टूट जाएगा।
निष्कर्ष
अपने मजबूत विद्युत उपयोगिता व्यवसाय के अलावा, नेक्स्टएरा एनर्जी को वैकल्पिक ऊर्जा स्रोतों के बढ़ते उपयोग से लाभ होने की संभावना है। इसलिए, दो से तीन साल के क्षितिज वाले निवेशकों को एनईई स्टॉक में महत्वपूर्ण रिटर्न देखने की संभावना है। हालांकि, आने वाले हफ्तों में नेक्स्टएरा के शेयर में और भी शॉर्ट टर्म प्रॉफिट हो सकता है।