आगे का सप्ताह: ताजा उत्प्रेरक अतिरिक्त इक्विटी अस्थिरता को ट्रिगर कर सकते हैं

यदि अमेरिकी सीनेट में सोमवार को होने वाला मतदान ऋण सीमा के निलंबन को सक्षम नहीं करता है, तो कम से कम 30 सितंबर की सरकारी फंडिंग की समय सीमा के माध्यम से बाजारों में पिछले सप्ताह के उतार-चढ़ाव के स्तर पर बने रहने की उम्मीद है। यदि प्रस्ताव पारित नहीं होता है, तो यह महीने के अंत में सरकार को बंद करने के लिए मजबूर कर सकता है।

फिर भी, भले ही अमेरिकी सांसद शटडाउन को टालने में सक्षम हों, अतिरिक्त वैश्विक इक्विटी बाजार जोखिम खेल में बना रहता है, जो चीन के भारी ऋणी रियल एस्टेट डेवलपर China Evergrande (HK: 3333) (OTC:EGRNY) द्वारा प्रेरित है। कंपनी जो गुरुवार को एक प्रमुख, डॉलर-मूल्यवान, बॉन्ड कूपन भुगतान से चूक गई, वैश्विक निवेशकों को शेन्ज़ेन स्थित संपत्ति कंपनी के पतन की संभावना के बारे में और भी अधिक परेशान कर रही थी, जो कई लोगों का मानना ​​​​है कि एक व्यापक शेयर बाजार सुनामी शुरू कर सकता है।

एक तीसरा संभावित बाजार-प्रस्तावक फेडस्पीक हो सकता है, क्योंकि अध्यक्ष जेरोम पॉवेल मंगलवार को कांग्रेस के सामने गवाही देंगे, यहां तक ​​​​कि अन्य नीति निर्माताओं को पूरे सप्ताह की घटनाओं में बोलने की उम्मीद है।

संभावित बाजार चालकों की सूची को समाप्त करना शुक्रवार का गैर-कृषि पेरोल प्रिंट है, जो एक बहुत ही देखा जाने वाला, हमेशा प्रत्याशित महत्वपूर्ण मासिक रिपोर्ट है जो अनिवार्य रूप से बाजारों को स्थानांतरित करता है। साथ ही शुक्रवार को साप्ताहिक कोविड डेटा जारी किया जाता है, जिसका असर व्यापारियों पर भी पड़ सकता है।

अक्टूबर प्रभाव सामने आने वाला है?

अक्टूबर का महीना एक ऐसा समय माना जाता है जब स्टॉक ऐतिहासिक रूप से गिरते हैं, जो 'अक्टूबर प्रभाव' शब्द को जन्म देता है। सीएफआरए के मुख्य निवेश रणनीतिकार सैम स्टोवल के अनुसार, एक नियम के रूप में, अक्टूबर में इक्विटी औसत से 36 फीसदी अधिक अस्थिर रही है। स्टोवाल अक्टूबर को "भूकंपीय महीने" के रूप में वर्णित करता है, जिसके दौरान "अस्थिरता अधिक होती है ... आपके पास अधिक संख्या में पुलबैक, सुधार और भालू बाजार होते हैं जो या तो महीने में शुरू होते हैं या समाप्त होते हैं।"

स्टोवल यह भी बताते हैं कि तकनीकी संकेतक वितरण को संकेत दे रहे हैं, एक शब्द जो 'स्मार्ट मनी' द्वारा बेचने के लिए संदर्भित है जिसे अक्सर 'गूंगा पैसा' कहा जाता है, एक शीर्ष बना रहा है, साथ ही इस तथ्य से संकेत मिलता है कि "कई स्टॉक नीचे व्यापार कर रहे हैं उनका 200-दिवसीय चलती औसत।"

धन प्रबंधन कंपनी वेलिंगटन शील्ड्स के अनुसार, न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज में केवल 59% शेयर अपने 200 डीएमए से ऊपर या एक अपट्रेंड में रहते हैं। यह एक मंदी का संकेतक है, क्योंकि चौड़ाई कमजोर होती है।

दूसरे शब्दों में, S&P 500, Dow Jones और NASDAQ जैसे प्रमुख सूचकांक मुख्य रूप से बड़ी, मेगा कैप कंपनियों के लाभ पर आधारित हैं, जैसे कि भागीदारी में कमी, घटते समर्थन। वेलिंगटन के विश्लेषकों ने नोट किया:

"नियम यह है कि जब यह 200-दिवसीय संख्या 80% से ऊपर 60% से नीचे गिरती है, तो यह आमतौर पर 30% से नीचे जाती है।"

इसका स्पष्ट उदहारण: S&P 500। व्यापक बेंचमार्क विभिन्न कोणों से दरारें दिखा रहा है। याद रखें, ये विश्लेषक अलग-अलग शेयरों का जिक्र कर रहे हैं जो समग्र सूचकांक के अनुरूप नहीं हैं। क्या यह गिरावट अमेरिकी शेयर बाजार के चेहरे, इंडेक्स के माध्यम से ही दिखाई दे रही है?

4 मार्च के बाद पहली बार SPX 50 DMA से नीचे गिर गया है और 3 नवंबर, 2020 के बाद पहली बार 100 DMA को छुआ है। कीमत अब 50 DMA से ऊपर रहने के लिए संघर्ष कर रही है।

दूसरे शब्दों में, सूचकांक ने नवंबर की शुरुआत से अपनी चढ़ाई की दर को बनाए नहीं रखा है, और इसके समर्थन की अगली पंक्ति 100 डीएमए बन सकती है। यह अपट्रेंड के भीतर एक कदम नीचे है।

यदि यह विफल हो जाता है, तो हम 200 डीएमए की तलाश करेंगे, जो वर्तमान में 4,120 पर है, अगली और शायद अंतिम, सपोर्ट लाइन होगी। यहां बताया गया है कि लंबा दृश्य हमें क्या बता रहा है:

एडवांस/डिक्लाइन लाइन में ब्रेकडाउन पर ध्यान दें। यह बाजार की चौड़ाई को मापता है जिसका अर्थ है कि कितने स्टॉक बढ़े और कितने गिरे।

रैली में भाग लेने वाली कंपनियों की संख्या जितनी अधिक होगी, वह उतना ही विश्वसनीय होगा। जितना कम हिस्सा लेंगे...ठीक है, आपको तस्वीर मिलती है।

बाजार की चौड़ाई के बीच नकारात्मक विचलन, जैसा कि संकेतक द्वारा मापा जाता है, और कीमत स्पष्ट रूप से स्पष्ट है। बेंचमार्क जितना अधिक तेज होगा, उतना ही कम सफलतापूर्वक संकेतक गति बनाए रखने में सक्षम था, दिसंबर तक सभी तरह से वापस जा रहा था

साथ ही, ए/डी ने अपने पिछले समर्थन से प्रतिरोध पाया है, यह सुझाव देता है कि यह अभी और गिर सकता है।

आने वाला सप्ताह

सूचीबद्ध सभी समय EDT हैं

सोमवार

7:45: यूरोजोन - ईसीबी अध्यक्ष लेगार्ड बोलते हैं

8:30: यूएस - कोर ड्यूरेबल गुड्स ऑर्डर: 0.8% से घटकर 0.5% होने की उम्मीद है।

14:00: यूके - BoE गवर्नर बेली बोलेंगे

21:30: ऑस्ट्रेलिया - खुदरा बिक्री: पहले के -3.1% से थोड़ा अधिक, -2.4% पर आने के लिए देखा गया।

मंगलवार

2:00: जर्मनी - GFK उपभोक्ता जलवायु: -1.2 से -1.8 तक लुढ़कने का अनुमान।

10:00: यूएस-सीबी कंज्यूमर कॉन्फिडेंस: 113.8 से बढ़कर 114.5 हो जाएगा।

बुधवार

10:00: यूएस - पेंडिंग होम सेल्स: संभवत: -1.8% से बढ़कर 1.3% हो गई

10:30 - कच्चे तेल की सूची

11:45 - फेड चेयर पॉवेल बोलेंगे

11:45 - BoJ गवर्नर कुरोदा बोलेंगे

21:00 - कैक्सिन मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई: 49.2 से 49.6 तक बढ़त का अनुमान

गुरूवार

2:00 - यूके जीडीपी 22.2% YoY पर फ्लैट रहने के साथ-साथ 4.8% MoM पर देखा गया

3:55 - जर्मन बेरोजगारी परिवर्तन: -53K से -35K तक बढ़ने की भविष्यवाणी की गई

8:30 - GDP: 6.6% QoQ . पर रहेगा

8:30 - प्रारंभिक बेरोजगार दावे: 351K से 328K तक गिरने का पूर्वानुमान

19:50 - टंकन लार्ज नॉन-मैन्युफैक्चरर्स इंडेक्स: 1 से 3 पर कूदते देखा गया

शुक्रवार

हांगकांग, चीन छुट्टियों के लिए बंद

3:55 - जर्मन मैन्युफैक्चरिंग PMI: 58.5 पर रहेगा

4:30 - यूके मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई: 56.3 पर अपरिवर्तित

5:00 - यूरो क्षेत्र सीपीआई: 3.0% से 3.3% तक बढ़ने के लिए देखा गया

8:30 - कनाडा जीडीपी: 0.7% MoM से -0.2% तक गिरने का अनुमान

10:00 - ISM निर्माण PMI: 59.9 से घटकर 59.5 पर आ जाएगा