- एडोब स्टॉक 2021 में अब तक 15% से अधिक बढ़त देखी है और 3 सितंबर को रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गया है।
- एडीबीई क्लाउड-आधारित सॉफ्टवेयर शेयरों के बीच एक जग्गरनॉट है
- स्टॉक में संभावित अल्पकालिक अस्थिरता के बावजूद, बाय-एंड-होल्ड निवेशक एडीबीई शेयरों में किसी और अल्पकालिक गिरावट को एक उपयुक्त प्रवेश बिंदु के रूप में मान सकते हैं।
- iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (NYSE:IGV): यह फंड 14.1% YTD है, और ADBE स्टॉक का भार 7.65% है;
- 6 Meridian Quality Growth ETF (SXQG): स्थापना के बाद से फंड 6.2% ऊपर है, और एडीबीई स्टॉक का भार 8.56% है;
- Invesco NASDAQ Internet ETF (NASDAQ:PNQI): फंड 6.1% YTD ऊपर है, और ADBE स्टॉक का भार 7.35% है;
- SPDR NYSE Technology ETF (NYSE:XNTK): फंड में 12.2% YTD और ADBE स्टॉक का भार 3.00% है।
क्लाउड-आधारित सॉफ़्टवेयर हैवीवेट Adobe Systems (NASDAQ:ADBE) में निवेशकों ने अपने शेयरों में साल-दर-साल 15.3% की बढ़त देखी है और 3 सितंबर को $673.88 के सर्वकालिक उच्च (ATH) पर पहुंच गए हैं।
फिर भी 8 अक्टूबर को, ADBE स्टॉक $576.86 पर बंद हुआ, उस रिकॉर्ड उच्च के बाद से 14% से अधिक की गिरावट। एडोब के शेयरों के लिए 52-सप्ताह की सीमा $420.78- $673.88 रही है, जबकि कंपनी का बाजार पूंजीकरण 274.47 बिलियन डॉलर है।
सैन जोस, कैलिफ़ोर्निया में स्थित, Adobe अपनी रचनात्मक सॉफ़्टवेयर पेशकशों की श्रेणी के लिए जाना जाता है, जिसमें Acrobat PDF, Creative Cloud, Photoshop, Illustrator, Lightroom और Dreamweaver शामिल हैं। बिक्री खुफिया समूह डेटानीज के अनुसार:
"एडोब फोटोशॉप में बाजार हिस्सेदारी के हिसाब से सर्वश्रेष्ठ ग्राफिक्स के लिए शीर्ष स्थान है। इसके बाद एडोब इनडिजाइन और एडोब इलस्ट्रेटर हैं।"
प्रत्येक उत्पाद की संबंधित बाजार हिस्सेदारी 46.48%, 28.62% और 14.76% है।
हाल के वर्षों में कई सॉफ्टवेयर कंपनियों ने लाइसेंस-आधारित उत्पादों को बेचने से लेकर सॉफ्टवेयर-ए-ए-सर्विस (सास) कंपनियों में संक्रमण देखा है जो सदस्यता मॉडल पेश करती हैं। और वॉल स्ट्रीट ऐसे आवर्ती राजस्व-आधारित व्यवसायों को पसंद करता है।
'ऑन-डिमांड' सॉफ्टवेयर मॉडल क्लाउड-आधारित है, जहां एडोब जैसी कंपनियां अपने उत्पादों को इंटरनेट पर उपयोगकर्ताओं के लिए उपलब्ध कराती हैं। उद्योग अनुसंधान पर प्रकाश डाला गया:
"वैश्विक क्लाउड कंप्यूटिंग बाजार का आकार 2028 तक 1,251.09 बिलियन अमरीकी डालर तक पहुंचने की उम्मीद है, जो पूर्वानुमान अवधि में 19.1% की सीएजीआर दर्ज करता है।"
क्लाउड के माध्यम से इस "डिजिटल परिवर्तन" में सबसे आगे सॉफ्टवेयर नामों में से एक के रूप में, ADBE स्टॉक का व्यापक रूप से अनुसरण किया जाता है। पाठकों को यह जानने में दिलचस्पी हो सकती है कि पांच साल पहले, अक्टूबर 2016 में, एडोब के शेयर $ 100 के शर्मीले थे।
इस प्रकार चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) 42% के करीब रही है। दूसरे शब्दों में, कंपनी में निवेश किए गए लौकिक $ 1,000 का मूल्य अब $ 5,770 से अधिक होगा।
एडोब स्टॉक से क्या उम्मीद करें
Investing.com के माध्यम से किए गए 28 विश्लेषकों में से, Adobe स्टॉक की 'आउटपरफॉर्म' रेटिंग है।
शेयरों का 12 महीने का मूल्य लक्ष्य $703.60 है, जो मौजूदा स्तरों से लगभग 22% की वृद्धि दर्शाता है। 12 महीने की मूल्य सीमा वर्तमान में $ 560 और $ 800 के बीच है।
ADBE स्टॉक के लिए पिछला P/E, P/S और P/B अनुपात क्रमशः 47.6x, 18.18x और 19.05x है। तुलनात्मक रूप से एक अन्य सॉफ्टवेयर दिग्गज Salesforce.com (NYSE:CRM) के लिए ये अनुपात 108.08x, 11.333x और 4.8x हैं। दूसरी ओर, जर्मनी स्थित SAP (NYSE:SAP) के लिए वे 23.57x, 5.32x और 4,23x हैं।
तकनीकी चार्ट देखने वाले पाठकों को यह जानने में दिलचस्पी हो सकती है कि कई ADBE के लघु और मध्यवर्ती अवधि के दोलक अभी भी निवेशकों को सावधान कर रहे हैं। हालांकि, लंबी अवधि के अपट्रेंड अभी भी बरकरार हैं।
इस बीच, अक्टूबर, जो मौसमी रूप से उतार-चढ़ाव भरा होता है और आमतौर पर इक्विटी के लिए कमजोर महीना होता है, तिमाही आय के मौसम की शुरुआत का प्रतीक है। Adobe के 16 दिसंबर को Q4 और FY2021 मेट्रिक्स की रिपोर्ट करने की उम्मीद है। इसलिए, आने वाले हफ्तों में, यदि व्यापक बाजार और विशेष रूप से तकनीकी शेयरों पर दबाव पड़ता है, तो ADBE स्टॉक में और गिरावट देखने को मिल सकती है।
हमारी उम्मीद है कि एडीबीई स्टॉक 550 डॉलर के स्तर की ओर खिसकेगा, जहां इसे अपेक्षाकृत मजबूत समर्थन मिलने की संभावना है। जब यह एक नया आधार स्थापित करता है तो शेयर बग़ल में व्यापार करने की संभावना रखते हैं।
एडोब पर 3 संभावित ट्रेड
1. मौजूदा स्तरों पर एडीबीई स्टॉक खरीदें
जो निवेशक कीमत में दैनिक चाल से चिंतित नहीं हैं और जो कंपनी की दीर्घकालिक क्षमता में विश्वास करते हैं, वे अब एडोब स्टॉक में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं।
8 अक्टूबर को, ADBE का स्टॉक $576.86 पर बंद हुआ। बाय-एंड-होल्ड निवेशकों को इस लॉन्ग पोजीशन को कई महीनों तक बनाए रखने की उम्मीद करनी चाहिए, जबकि स्टॉक पहले $ 673.88 के रिकॉर्ड उच्च स्तर पर प्रयास करता है, जो मौजूदा स्तर से 16.8% लौटाता है। फिर, देखने के लिए अगला स्तर विश्लेषकों का $703.60 का मूल्य लक्ष्य होगा। निवेशकों को कई तिमाहियों में नहीं तो कई महीनों तक इस पोजीशन को बनाए रखने की उम्मीद करनी चाहिए।
जो पाठक जल्द ही निवेश करने की योजना बना रहे हैं, लेकिन बड़ी गिरावट के बारे में चिंतित हैं, वे अपने प्रवेश बिंदु से लगभग 3-5% नीचे स्टॉप-लॉस लगाने पर विचार कर सकते हैं।
2. एक ईटीएफ खरीदें जहां एडीबीई मुख्य होल्डिंग है
कई पाठक इस तथ्य से परिचित हैं कि हम नियमित रूप से एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) को कवर करते हैं जो निवेशकों को खरीदने और रखने के लिए उपयुक्त हो सकते हैं। इस प्रकार, जो लोग एडोब स्टॉक में पूंजी नहीं देना चाहते हैं, लेकिन फिर भी शेयरों में पर्याप्त निवेश करना चाहते हैं, वे एक ऐसे फंड पर शोध करने पर विचार कर सकते हैं जो कंपनी को शीर्ष होल्डिंग के रूप में रखता है।
ऐसे ईटीएफ के उदाहरणों में शामिल हैं:
3. बेयर पुट स्प्रेड
पाठक जो मानते हैं कि अल्पावधि में एडीबीई स्टॉक में अधिक लाभ हो सकता है, वे बेयर पुट स्प्रेड रणनीति शुरू करने पर विचार कर सकते हैं। चूंकि इसमें ऑप्शन शामिल हैं, यह व्यवस्था सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं होगी।
लंबी अवधि के Adobe निवेशकों के लिए यह उपयुक्त हो सकता है कि वे अपने लॉन्ग स्टॉक के साथ इस रणनीति का उपयोग करें। सेट-अप आने वाले हफ्तों में कीमत में गिरावट के खिलाफ कुछ अल्पकालिक सुरक्षा प्रदान करेगा।
इस व्यापार के लिए एक व्यापारी को एक उच्च स्ट्राइक मूल्य के साथ एक लॉन्ग एडोब पुट और कम स्ट्राइक मूल्य के साथ एक शॉर्ट एडोब पुट की आवश्यकता होती है। दोनों पुट की समाप्ति तिथि समान होगी।
ऐसा बेयर पुट स्प्रेड नेट डेबिट (या शुद्ध लागत) के लिए स्थापित किया जाएगा। अगर Adobe के शेयरों की कीमत में गिरावट आती है तो उसे लाभ होगा।
उदाहरण के लिए, व्यापारी एडीबीई 21 जनवरी 2022 570-स्ट्राइक पुट ऑप्शन की तरह आउट-ऑफ-द-मनी (ओटीएम) पुट ऑप्शन खरीद सकता है। यह ऑप्शन वर्तमान में $30.58 पर उपलब्ध है। इस प्रकार, इस पुट ऑप्शन के मालिक होने के लिए व्यापारी को $३,०५८ का खर्च आएगा, जो लगभग साढ़े तीन महीने में समाप्त हो जाता है।
साथ ही, ट्रेडर कम स्ट्राइक के साथ एक और पुट ऑप्शन बेचेगा, जैसे एडीबीई 21 जनवरी 2022 550-स्ट्राइक पुट ऑप्शन। यह ऑप्शन वर्तमान में $23.05 पर उपलब्ध है। इस प्रकार, इस पुट ऑप्शन को बेचने के लिए ट्रेडर को 2,305 डॉलर प्राप्त होंगे, जो कि लगभग चार महीनों में समाप्त हो जाता है।
इस ट्रेड का अधिकतम जोखिम पुट स्प्रेड (प्लस कमीशन) की लागत के बराबर होगा। हमारे उदाहरण में, अधिकतम नुकसान ($30.58 - $23.05) X 100 = $753.00 (प्लस कमीशन) होगा।
$753 का यह अधिकतम नुकसान आसानी से महसूस किया जा सकता है यदि पोजीशन समाप्त होने तक रखी जाती है और दोनों ADBE पुट बेकार हो जाते हैं। यदि समाप्ति पर ADBE शेयर की कीमत लॉन्ग पुट (उच्च स्ट्राइक) के स्ट्राइक मूल्य से ऊपर है, जो इस बिंदु पर $ 570 है, तो दोनों पुट बेकार हो जाएंगे।
इस ट्रेड का संभावित लाभ स्ट्राइक कीमतों के बीच के अंतर तक सीमित है, यानी ($570.00 - $550.00) X 100) माइनस स्प्रेड की शुद्ध लागत (यानी, $753.00) प्लस कमीशन।
हमारे उदाहरण में, स्ट्राइक कीमतों के बीच का अंतर $20.00 है। इसलिए, लाभ की संभावना $2,000 - $753 = $1,247 है।
यह व्यापार समाप्ति के दिन (ब्रोकरेज कमीशन को छोड़कर) $562.47 पर भी टूट जाएगा।