यह लेख विशेष रूप से निवेश, कॉम के लिए लिखा गया था।
- कोयला नई रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंचा
- प्राकृतिक गैस सही करने से पहले फरवरी 2014 के शिखर के एक पत्थर फेंक के भीतर आती है
- कोयले के मूलतत्त्व बुलिश हैं - तंग आपूर्ति और बढ़ती मांग
- पीक सीजन में प्राकृतिक गैस का स्टॉक कम है
- रूस ने अपनी ऊर्जा की मांसपेशियों को फ्लेक्स किया - जिस दिन राष्ट्रपति पुतिन ने यूरोप के लिए आपूर्ति का वादा किया था, उस दिन प्राकृतिक गैस ने एक मंदी का उलटफेर किया
2021 के पहले नौ महीनों में, ऊर्जा जिंसों की कीमतें बढ़ीं। यह विश्वास करना कठिन है कि कच्चा तेल, प्राकृतिक गैस, और कोयला 2020 की पहली छमाही में अकल्पनीय स्तर तक गिर गया। NYMEX कच्चा तेल अप्रैल 2020 में गिर गया। , संक्षेप में पहली बार शून्य से नीचे कारोबार कर रहा है और नकारात्मक $40 प्रति बैरल के नीचे पहुंच गया है। भंडारण क्षमता नहीं होने के कारण, मालिकों को दूसरों के हाथों से कच्चे तेल को हटाने के लिए महंगा भुगतान करना पड़ता था।
सीबॉर्न ब्रेंट क्रूड ऑयल इस सदी की सबसे कम कीमत पर पहुंच गया क्योंकि कीमत 16 डॉलर प्रति बैरल के निचले स्तर पर थी। नीदरलैंड के रॉटरडैम में डिलीवरी के लिए थर्मल कोयला 38.45 डॉलर प्रति टन के निचले स्तर तक गिर गया, जो दशकों में सबसे निचला स्तर है। प्राकृतिक गैस गिरकर 1.432 डॉलर प्रति एमएमबीटीयू पर आ गई, जो 1995 के बाद से एक दशक की एक तिमाही में नहीं देखा गया था।
वस्तुओं में कम कीमतों का इलाज वे कम कीमतें हैं। 2021 में, ऊर्जा की कीमतें बढ़ गई हैं। जनवरी से सितंबर 2021 तक नौ महीनों में, पारंपरिक ऊर्जा वस्तुओं ने प्रभावशाली लाभ अर्जित किया:
- 2020 के अंत से कोयला 216.88% अधिक बढ़ गया
- पिछले नौ महीनों में प्राकृतिक गैस 131.08% बढ़ी है
- NYMEX क्रूड ऑयल फ्यूचर्स में 54.64% की वृद्धि हुई, और ब्रेंट क्रूड ऑयल फ्यूचर्स की अवधि में 51.52% की वृद्धि हुई
बुल ने ऊर्जा क्षेत्र में दहाड़ना जारी रखा जो सही होने से पहले अक्टूबर के शुरुआती दिनों में और भी उच्च स्तर पर चला गया।
कोयला नई रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंचा
ऊर्जा क्षेत्र में कोयला चार अक्षरों वाला शब्द रहा है क्योंकि कार्बन फुटप्रिंट पर्यावरणविदों के लिए एक लक्ष्य बन गया है। इस बीच, कोयला Q3 में और अब तक 2021 में सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाला जीवाश्म ईंधन था।
स्रोत: Barchart
नीदरलैंड के रॉटरडैम में डिलीवरी के लिए थर्मल कोयला सितंबर में बढ़कर 218.65 डॉलर प्रति टन हो गया। उच्च $ 224 पर 2008 के रिकॉर्ड शिखर के ठीक नीचे था। अक्टूबर की शुरुआत में, कोयला 2008 के उच्च स्तर से उड़ा, क्योंकि एक गर्म चाकू मक्खन के माध्यम से चला गया, $ 280 के स्तर तक पहुंच गया। 13 अक्टूबर को, कीमत 230 डॉलर प्रति टन के स्तर पर वापस आने के बाद भी 2008 के शिखर से ऊपर थी।
प्राकृतिक गैस सही करने से पहले फरवरी 2014 के शिखर के एक पत्थर फेंक के भीतर आती है
प्राकृतिक गैस फ्यूचर्स व्यापार एक जलती हुई खलिहान के माध्यम से एक मानसिक घोड़े की सवारी करने जैसा हो सकता है। 1990 में NYMEX पर वायदा कारोबार शुरू होने के बाद से, कीमत $ 1.02 जितनी कम और $ 15.65 प्रति MMBtu जितनी अधिक हो गई है।
जून 2020 के अंत में $1.432 प्रति MMBtu के निचले स्तर पर कारोबार करने के बाद, कीमत 6 अक्टूबर को अपने सबसे हाल के उच्च स्तर पर पहुंच गई।
स्रोत: CQG
चार्ट 6 अक्टूबर को 6.466 डॉलर प्रति एमएमबीटीयू के उच्च स्तर को दर्शाता है, जो फरवरी 2014 के 6.493 डॉलर के उच्च स्तर से केवल 2.70 सेंट कम था। प्राकृतिक गैस उच्च से सही हुई और 13 अक्टूबर को 5.59 डॉलर के स्तर पर थी। ऊर्जा वस्तु अभी भी जून 2020 के निचले स्तर के 3.9 गुना से अधिक थी।
कोयले के मूलतत्त्व बुलिश हैं - तंग आपूर्ति और बढ़ती मांग
कोयला लगभग पूर्ण बुलिश तूफान का अनुभव कर रहा है। मांग पक्ष पर, चीन और भारत, दुनिया की सबसे अधिक आबादी वाले देश, बिजली के लिए कोयले पर निर्भर हैं। दुनिया के उन हिस्सों में बिजली उत्पादन में कोयला एक प्राथमिक घटक है जो 2.8 बिलियन से अधिक लोगों या वैश्विक आबादी के एक तिहाई से अधिक के घर हैं।
आपूर्ति पक्ष पर, जलवायु परिवर्तन को संबोधित करने से कई खनन कंपनियों ने उत्पादन छोड़ दिया है, जिससे कोयले की कमी पैदा हो गई है। कच्चे तेल और प्राकृतिक गैस की बढ़ती कीमतों ने कोयले की मांग पर और अधिक दबाव डाला क्योंकि यह अन्य हाइड्रोकार्बन का एक सस्ता विकल्प है। तंग आपूर्ति और बढ़ती मांग सबसे तुच्छ जीवाश्म ईंधन के लिए एक शक्तिशाली बुलिश कॉकटेल बनाती है।
पीक सीजन में प्राकृतिक गैस का स्टॉक कम है
फरवरी 2014 के बाद से प्राकृतिक गैस अपने उच्चतम मूल्य पर पहुंच गई क्योंकि यूरोप और एशिया में कमी ने कीमतों को रिकॉर्ड स्तर पर धकेल दिया है। इस बीच, अमेरिका बढ़ती मात्रा में एलएनजी को विदेशों में भेज रहा है, जो आगामी सर्दियों के मौसम के लिए भंडारण में जाने वाली मात्रा को बंद कर देता है, प्राकृतिक गैस की मांग के लिए वर्ष का चरम समय। सर्दियों के तापमान की अनिश्चितता के दौरान प्राकृतिक गैस फ्यूचर्स कीमतों में नवंबर से फरवरी तक वृद्धि होती है। सर्दियों के मौसम की एक ठंडी शुरुआत प्राकृतिक गैस की कीमतों को और अधिक बढ़ा देती है। इस साल सर्दी बहुत जल्दी आ गई क्योंकि कीमत 6.466 डॉलर प्रति एमएमबीटीयू के उच्च स्तर पर पहुंच गई। जब हम पिछले वर्षों की तुलना में कम आपूर्ति के साथ पीक सीजन में कदम रखते हैं, तो एक ठंडी सर्दी प्राकृतिक गैस फ्यूचर्स क्षेत्र में और भी अधिक विस्फोटक कार्रवाई का कारण बन सकती है।
स्रोत: EIA
जैसा कि चार्ट पर प्रकाश डाला गया है, एनर्जी इंफॉर्मेशन एडमिनिस्ट्रेशन ने बताया कि पूरे अमेरिका में भंडारण में प्राकृतिक गैस पिछले साल के स्तर से 13.9% कम थी और अक्टूबर 1 को समाप्त सप्ताह के पांच साल के औसत के तहत 5.1% थी। इन्वेंट्री स्तर से नीचे हैं प्रशांत राज्यों में सबसे महत्वपूर्ण अंतराल वाले सभी क्षेत्र।
आने वाले हफ्तों में औसत से नीचे के तापमान में हालिया गिरावट के बाद प्राकृतिक गैस में तेजी आने की संभावना है।
रूस ने अपनी ऊर्जा की मांसपेशियों को फ्लेक्स किया - जिस दिन राष्ट्रपति पुतिन ने यूरोप के लिए आपूर्ति का वादा किया, उस दिन प्राकृतिक गैस में बेरिश रिवर्सल हुआ
6 अक्टूबर को, रूसी राष्ट्रपति पुतिन ने आने वाले सर्दियों के मौसम में यूरोप को प्राकृतिक गैस की आपूर्ति करने का वचन दिया। हालांकि, रूसी नेता ने यूरोपीय लोगों को यह बताने की उपेक्षा की कि वह ऊर्जा वस्तु के लिए कितना शुल्क लेंगे। यूरोपीय और एशियाई प्राकृतिक गैस की कीमतें पिछले हफ्तों में रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गई हैं, जो अमेरिकी प्राकृतिक गैस वायदा बाजार में अब तक के उच्चतम $ 15.65 प्रति एमएमबीटीयू से कहीं अधिक है।
इस बीच, रूस से प्रतिज्ञा ने वायदा बाजार पर कुछ दबाव डाला, जिसने राष्ट्रपति पुतिन की प्रतिज्ञा के दिन 6 अक्टूबर को दैनिक चार्ट पर एक बेरिश रिवर्सल को 'डाल दिया'।
स्रोत: CQG
जैसा कि चार्ट पर प्रकाश डाला गया है, प्राकृतिक गैस 6 अक्टूबर को एक नई ऊंचाई पर पहुंच गई और पिछले दिन के निचले स्तर से नीचे बंद हो गई, जिससे दैनिक चार्ट पर एक बेरिश रिवर्सल ट्रेडिंग पैटर्न आ गया। कीमत नीचे की ओर जारी रही, 12 अक्टूबर को उच्च उछाल से पहले $ 5.20 के स्तर से नीचे सही हो गई। नवंबर फ्यूचर्स के लिए तकनीकी समर्थन 21 सितंबर को $4.766 के निचले स्तर पर है, जिसमें 6 अक्टूबर के उच्च स्तर पर प्रतिरोध है, और फरवरी 2014 में $6.493 प्रति MMBtu लंबी अवधि के शिखर पर है।
Q3 में, कोयले को छोड़कर ऊर्जा क्षेत्र 8.76% अधिक बढ़ गया। 2021 के पहले नौ महीनों में इसने 64.07% की बढ़त दर्ज की। कच्चे तेल, तेल उत्पादों और इथेनॉल की कीमतें अक्टूबर के मध्य में 30 सितंबर के बंद स्तर से अधिक हैं। प्राकृतिक गैस $5.867 से गिरकर $5.59 के स्तर पर आ गई है। इस बीच, ऊर्जा जिंस तेजी के रुझान में बने हुए हैं। ऊर्जा 2021 में अग्रणी क्षेत्र रहा है, और इसके जारी रहने की संभावना है। अमेरिकी ऊर्जा नीति उत्पादन को तौलते हुए हरियाली का रास्ता अपना रही है। मुद्रास्फीति का दबाव लगातार बढ़ रहा है। ओपेक और रूस के उपभोक्ताओं को निचोड़ने की संभावना है, और वैश्विक मांग में वृद्धि जारी है। बढ़ती मांग और गिरती आपूर्ति एक मौलिक रूप से बुलिश कॉकटेल है जिसका मतलब हो सकता है कि जीवाश्म ईंधन और सभी ऊर्जा उत्पादों में रैलियां अभी शुरू हो रही हैं।