लंबी अवधि के पोर्टफोलियो के लिए 3 लैम रिसर्च स्टॉक ट्रेड्स
- LRCX का स्टॉक 2021 में अब तक 19% से अधिक ऊपर है, और जून में रिकॉर्ड उच्च स्तर पर देखा गया।
- चिप-उपकरण निर्माता 20 अक्टूबर को तिमाही मेट्रिक्स जारी करेगा।
- लैम रिसर्च स्टॉक में संभावित अल्पकालिक अस्थिरता के बावजूद, बाय-एंड-होल्ड निवेशक किसी भी अल्पकालिक गिरावट को एक उपयुक्त प्रवेश बिंदु के रूप में मान सकते हैं।
सेमीकंडक्टर निर्माण उपकरण विक्रेता Lam Research (NASDAQ:LRCX) में निवेशकों ने इस वर्ष अब तक अपने शेयरों में 19.5% की वृद्धि देखी है। वास्तव में, स्टॉक 1 जून को $673.80 के सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गया। तुलनात्मक रूप से फिलाडेल्फिया सेमीकंडक्टर इंडेक्स ने 18.5% का रिटर्न दिया है।
15 अक्टूबर को LRCX के शेयर $564.47 पर बंद हुए। दूसरे शब्दों में, चार महीने पहले स्टॉक के रिकॉर्ड उच्च होने के बाद से, शेयरों में लगभग 16% की गिरावट आई है। स्टॉक के लिए 52-सप्ताह की सीमा $ 333.31 (अक्टूबर 2020) - $ 673.80 (जून 2021) रही है, जबकि कंपनी का बाजार पूंजीकरण $ 79.5 बिलियन है।
हाल के मेट्रिक्स पर प्रकाश डाला गया: "वैश्विक अर्धचालक विनिर्माण उपकरण बाजार 2020 में 62.4 बिलियन अमरीकी डालर का होने का अनुमान है और 2025 तक 95.9 बिलियन अमरीकी डालर तक पहुंचने का अनुमान है; 9.0% की सीएजीआर पर।"
लैम रिसर्च अग्रणी सेमीकंडक्टर विनिर्माण उपकरण आपूर्तिकर्ताओं में से एक है। इसके प्रतियोगियों में Applied Materials (NASDAQ:AMAT), ASML (NASDAQ:ASML), KLA (NASDAQ:KLAC), Teradyne (NASDAQ:TER) और Tokyo Electron (OTC:TOELY) शामिल हैं
जुलाई के अंत में, प्रबंधन ने 27 जून, ("जून 2021 तिमाही") को समाप्त तिमाही के लिए मजबूत परिणामों की घोषणा की। पिछली तिमाही से क्रमिक रूप से 8% ऊपर, राजस्व $ 4.5 बिलियन पर आया। 1.16 बिलियन डॉलर की गैर-जीएएपी शुद्ध आय $8.09 प्रति पतला शेयर की कमाई में अनुवादित।
परिणामों पर सीईओ टिम आर्चर ने कहा:
"मजबूत अर्धचालक मांग और बढ़ती डिवाइस जटिलता का संयोजन वेफर फैब्रिकेशन उपकरण निवेश के उच्च स्तर को चला रहा है। हमारी प्रौद्योगिकी भिन्नता और ग्राहकों के साथ गहरा सहयोग लैम को सभी बाजार क्षेत्रों में हमारे नेतृत्व का विस्तार करने के लिए स्थिति प्रदान करता है।"
चिप-उपकरण निर्माता लैम के बंद होने के बाद बुधवार, 20 अक्टूबर को कमाई जारी करने की उम्मीद है। उस समय, नियमित मेट्रिक्स के अलावा, निवेशक इस बारे में अधिक जानना चाहेंगे कि दुनिया भर में मौजूदा चिप की कमी कंपनी की शीर्ष-पंक्ति को कैसे प्रभावित कर रही है।
LRCX स्टॉक से क्या उम्मीद करें
Investing.com के माध्यम से किए गए 28 विश्लेषकों में से, लैम रिसर्च स्टॉक की 'आउटपरफॉर्म' रेटिंग है।
चार्ट: Investing.com
स्टॉक पर $723.25 का 12 महीने का मूल्य लक्ष्य है, जो मौजूदा स्तरों से लगभग 28% की वृद्धि दर्शाता है। 12-महीने की मूल्य सीमा वर्तमान में $600 और $815 के बीच है।
एलआरसीएक्स स्टॉक के लिए पिछला पी/ई, पी/एस और पी/बी अनुपात क्रमशः 20.96x, 5.43x और 13.35x है। हमारा मानना है कि लंबी अवधि के निवेशक इन स्तरों के आसपास मूल्य खोजना शुरू कर सकते हैं।
तुलना करके, AMAT स्टॉक के लिए समान मीट्रिक 22.87x, 5.49x और 9.85 पर हैं। और केएलएसी स्टॉक के लिए पी/ई, पी/एस और पी/बी अनुपात 24.59x, 7.23x और 14.98x हैं।
तकनीकी चार्ट देखने वाले पाठकों को यह जानने में दिलचस्पी हो सकती है कि कई लैम शॉर्ट- और इंटरमीडिएट-टर्म ऑसीलेटर सावधानी बरतने का आग्रह कर रहे हैं। हालांकि, लंबी अवधि के अपट्रेंड अभी भी बरकरार हैं।
अंत में, अल्पकालिक भावना विश्लेषण के भाग के रूप में, लैम रिसर्च ऑप्शंस के लिए निहित अस्थिरता (IV) स्तरों को देखना महत्वपूर्ण होगा। यह मीट्रिक आमतौर पर हमें सुरक्षा में संभावित चालों के बारे में बाज़ार की राय दिखाता है। हालांकि, यह मीट्रिक चाल की दिशा की भविष्यवाणी नहीं करता है।
LRCX की वर्तमान निहित अस्थिरता 32.6 है, जो कि 20-दिवसीय चलती औसत 37.8 से कम है। इसका मतलब है कि निहित अस्थिरता कम चलन में है। हालांकि मौजूदा IV स्तर बदल सकता है, अभी के लिए, बाजार को शेयरों में अत्यधिक उतार-चढ़ाव की उम्मीद नहीं है।
आगामी आय रिलीज को देखते हुए, LRCX स्टॉक अभी भी आने वाले दिनों में और अल्पकालिक दबाव में आ सकता है। फिर भी, हमारी अपेक्षा है कि लैम रिसर्च $500-$550 के स्तर के बीच मजबूत समर्थन प्राप्त करे।
हालाँकि यह शुरू में गिर सकता है और $500 से भी कम हो सकता है, लेकिन यह बहुत पहले पलटाव कर सकता है। बाद में, शेयरों की संभावना बग़ल में व्यापार होगी, जबकि यह एक नया आधार स्थापित करेगा।
लैम रिसर्च स्टॉक पर 3 संभावित ट्रेड
1. मौजूदा स्तरों पर LRCX स्टॉक खरीदें
जो निवेशक कीमतों में दैनिक उतार-चढ़ाव से चिंतित नहीं हैं और जो कंपनी की लंबी अवधि की संभावनाओं में विश्वास करते हैं, वे अब LRCX स्टॉक में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं।
15 अक्टूबर को लैम $564.47 पर बंद हुआ। बाय-एंड-होल्ड निवेशकों को इस लंबी पोजीशन को कई महीनों तक बनाए रखने की उम्मीद करनी चाहिए, यदि कई तिमाहियों में नहीं, जबकि स्टॉक $ 673.80 के रिकॉर्ड उच्च स्तर पर प्रयास करता है। इस तरह के कदम से मौजूदा स्तर से लगभग 20% का रिटर्न मिलेगा।
फिर, अगला कदम विश्लेषकों की हालिया बहु-वर्षीय उच्च $723.35 की कीमत होगी। पाठक जो इस दृष्टिकोण को चुनते हैं, लेकिन बड़ी गिरावट के बारे में चिंतित हैं, वे अपने प्रवेश बिंदु से लगभग 3% -5% नीचे स्टॉप-लॉस लगाने पर विचार कर सकते हैं।
2. एक ईटीएफ खरीदें जहां लैम रिसर्च मुख्य होल्डिंग है
कई पाठक इस तथ्य से परिचित हैं कि हम नियमित रूप से एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) को कवर करते हैं जो निवेशकों को बाय-एंड-होल्ड के लिए उपयुक्त हो सकते हैं। इस प्रकार, जो लोग एलआरसीएक्स स्टॉक के लिए पूंजी नहीं देना चाहते हैं, लेकिन फिर भी शेयरों में निवेश करना चाहते हैं, वे एक ऐसे फंड पर शोध करने पर विचार कर सकते हैं जो कंपनी को एक शीर्ष होल्डिंग के रूप में रखता है।
ऐसे ईटीएफ के उदाहरणों में शामिल हैं:
- Invesco Dynamic Semiconductors ETF (NYSE:PSI): फंड 21.1% YTD ऊपर है, और LRCX स्टॉक का भार 4.78% है;
- iShares Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX): यह फंड 19.8% YTD ऊपर है, और LRCX स्टॉक का भार 3.88% है;
- SPDR® NYSE Technology ETF(NYSE:XNTK): फंड 15.7% YTD ऊपर है, और LRCX स्टॉक का भारांक 2.81% है;
- Siren DIVCON Dividend Defender ETF(NYSE:DFND): फंड 4.8% YTD ऊपर है, और LRCX स्टॉक का भारांक 2.17% है।
3. ईटीएफ के साथ प्रोटेक्टिव पुट
पाठक जो लैम रिसर्च स्टॉक पर लंबी अवधि के बुलिश हैं, लेकिन अल्पकालिक संभावित गिरावट के बारे में घबराए हुए हैं, विशेष रूप से चिप क्षेत्र में, अपने स्टॉक होल्डिंग्स के अलावा एक सुरक्षात्मक पुट खरीदने पर विचार कर सकते हैं।
प्रोटेक्टिव पुट आमतौर पर स्टॉक के लिए पुट ऑप्शन के साथ किया जाता है। हालांकि, हम सेमीकंडक्टर कंपनियों सहित कई तकनीकी नामों के लिए एक व्यस्त रिपोर्टिंग सीजन में तेजी से आ रहे हैं। इसलिए, निवेशक पीएसआई जैसे फंड पर पुट खरीदने पर विचार कर सकते हैं, जिसका हमने ऊपर उल्लेख किया है।
15 अक्टूबर को PSI $127.06 पर बंद हुआ। उदाहरण के लिए, ट्रेडर एक एट-द-मनी (एटीएम) पुट ऑप्शन खरीद सकता है, जैसे पीएसआई दिसंबर 17 127-स्ट्राइक पुट ऑप्शन।
यह ऑप्शन वर्तमान में $4.95 पर पेश किया गया है। दो महीने में समाप्त होने वाले इस पुट ऑप्शन का मालिक बनने के लिए व्यापारी को $495 का खर्च आएगा। नतीजतन, LRCX निवेशक जिनके पास शेयर भी हैं, उन्हें कुछ सुरक्षा मिलेगी, खासकर कमाई के मौसम के दौरान, अगर चिप शेयरों में गिरावट आती है।
हालांकि, पोजीशन को निरंतर निगरानी की आवश्यकता होगी और इस प्रकार कई पाठकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है। समाप्ति पर, यह व्यापार $122.05 (यानी, $127.00-$4.95) पर भी टूट जाएगा।
सिद्धांत रूप में, एक ट्रेडर का अधिकतम लाभ $12,205 होगा यदि अंतर्निहित फंड PSI की कीमत शून्य हो जाती है। हालांकि, इस तरह के कदम की संभावना बिल्कुल भी अधिक नहीं है।
व्यापारियों को इस व्यापार में प्रवेश करने से पहले अपने उद्देश्यों को स्पष्ट रूप से निर्धारित करने की आवश्यकता होगी (यानी, वे किस लाभ या हानि स्तर पर पोजीशन को बंद करने के लिए तैयार होंगे यदि वे समाप्ति तक इसे धारण नहीं कर रहे हैं)। यदि समाप्ति के दिन अंतर्निहित PSI $127 से ऊपर बंद हो जाता है, तो व्यापारी $4.95 के सभी प्रीमियम खो देगा।