- ऑटो जायंट जीएम स्टॉक 2021 में लगभग 52% ऊपर है।
- ऑटो की मजबूत मांग के बावजूद, चल रहे सेमीकंडक्टर की कमी ने जनरल मोटर्स सहित ऑटो कंपनियों की वित्तीय स्थिति पर दबाव डाला।
- लंबी अवधि के निवेशक जीएम शेयरों में गिरावट पर विचार कर सकते हैं, खासकर अगर वे $ 60 की ओर गिरते हैं।
- First Trust NASDAQ Global Auto Index Fund (NASDAQ:CARZ): यह फंड 22.5% YTD ऊपर है, और GM स्टॉक का भारांक 9.66% है;
- iShares Self-Driving EV and Tech ETF (NYSE:IDRV): फंड 27.8% YTD ऊपर है, और GM स्टॉक का भार 3.33% है;
- Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF (NYSE:SPVU): फंड 30.4% YTD ऊपर है, और GM स्टॉक का भार 3.00% है;
- Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLY): फंड 27.5% YTD ऊपर है, और GM स्टॉक का भारांक 1.95% है।
ऑटोमेकर जनरल मोटर्स (NYSE:GM) में निवेशकों ने 2021 में मजबूत रिटर्न का आनंद लिया। साल-दर-साल, डेट्रॉइट ऑटो निर्माता के शेयरों में 51.80% की वृद्धि हुई है, जबकि डॉव जोन्स यूएस ऑटो मैन्युफैक्चरर्स सूचकांक 49.6% ऊपर है।
18 नवंबर को, जीएम शेयर 65 डॉलर से अधिक हो गए और रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच गए। लेकिन उस चोटी के बाद से, स्टॉक लगभग 3% नीचे है, $ 63.21 पर कारोबार कर रहा है। स्टॉक की 52-सप्ताह की सीमा $ 40.04- $ 65.18 रही है, और इसका बाजार पूंजीकरण (कैप) $ 91.77 बिलियन है।
पिछली कई तिमाहियों में, पुरानी कार निर्माता ने इलेक्ट्रिक वाहन (ईवी) और ऑटोनॉमस वाहन (एवी) स्पेस में धकेल दिया है - एक ऐसा कदम जो निवेशकों को पसंद है। हाल के मीट्रिक हाइलाइट:
"2020 और 2025 के बीच, जीएम ईवी और एवी उत्पाद विकास खर्च में $ 35 बिलियन का निवेश करेगा, जीएम के गैस और डीजल निवेश से अधिक।"
जनरल मोटर्स ने 27 अक्टूबर को Q3 मेट्रिक्स जारी किया। एक साल पहले के 35.48 बिलियन डॉलर की तुलना में राजस्व $26.78 बिलियन था। प्रति शेयर पतला समायोजित आय (ईपीएस) Q3 2020 में $ 1.52 बनाम $ 2.83 पर आया।
अपने हालिया तिमाही शेयरधारक पत्र में, प्रबंधन ने कहा:
"तीसरी तिमाही में, हमारा EBIT-समायोजित $2.9 बिलियन था, 10.9-प्रतिशत मार्जिन के साथ। अर्धचालक दबाव जारी रहने के कारण तिमाही चुनौतीपूर्ण थी। लेकिन इसमें जीएम फाइनेंशियल के बहुत मजबूत परिणाम भी शामिल हैं, रिकॉल कॉस्ट सेटलमेंट जो हमने अपने मूल्यवान और सम्मानित आपूर्तिकर्ता और जेवी पार्टनर एलजी इलेक्ट्रॉनिक्स के साथ किया, और चीन में हमारे संयुक्त उद्यमों से इक्विटी आय में $ 0.3 बिलियन।
उत्साहित शब्दों के बावजूद, निवेशकों ने शुरू में समग्र रिपोर्ट पर भौंहें चढ़ा दीं। Q3 के आंकड़े जारी होने से पहले, GM स्टॉक लगभग $58 था। 29 अक्टूबर तक यह $54 से नीचे था, जिसके बाद खरीदार बाजार में वापस आ गए। फिर, 18 नवंबर को। जीएम शेयरों ने $ 65.18 का सर्वकालिक उच्च स्तर देखा। शुक्रवार, 10 दिसंबर को, शेयर कारोबारी सप्ताह में 63.21 डॉलर पर बंद हुआ।
जीएम स्टॉक से क्या अपेक्षा करें
Investing.com के माध्यम से किए गए 22 विश्लेषकों में से, जनरल मोटर्स के स्टॉक की "आउटपरफॉर्म" रेटिंग है।
Chart: Investing.com
विश्लेषकों के पास स्टॉक पर $ 73.14 का 12 महीने का औसत मूल्य लक्ष्य भी है, जो मौजूदा स्तरों से 15.5% से अधिक की वृद्धि दर्शाता है। 12-महीने की मूल्य सीमा वर्तमान में $31.00 और $99.00 के बीच है।
इसी तरह, कई वैल्यूएशन मॉडल के अनुसार, जैसे कि लाभांश, पी / ई गुणक या 10-वर्षीय डिस्काउंटेड कैश फ्लो (डीसीएफ) विकास निकास पद्धति पर विचार कर सकते हैं, जीएम स्टॉक के लिए औसत उचित मूल्य $ 89.29 है, जिसका अर्थ है एक 41% से अधिक की वृद्धि की संभावना।
इसके अलावा, हम उपभोक्ता विवेकाधीन क्षेत्र में साथियों के खिलाफ 100 से अधिक कारकों पर रैंकिंग करके निर्धारित कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य को देख सकते हैं। विकास और लाभ स्वास्थ्य के मामले में, जनरल मोटर्स ने 5 में से 3 (शीर्ष स्कोर) स्कोर किया है, और इस प्रकार इसका अच्छा प्रदर्शन है।
जीएम स्टॉक के लिए पिछला पी/ई, पी/बी और पी/एस अनुपात क्रमशः 8.4x, 1.7x और 0.7x है। तुलनात्मक रूप से, साथियों के लिए वे मेट्रिक्स 14.4x, 1.9x और 0.7x पर खड़े हैं।
ईवी स्पेस में सेंध लगाने की जीएम की आकांक्षाओं को देखते हुए, हमें टेस्ला (NASDAQ:TSLA) के लिए तुलनीय मूल्यांकन स्तरों को भी देखना चाहिए। वे 295.1x, 37.8x और 21.8x हैं। एक और तरीका रखो, जो निवेशक मानते हैं कि जीएम के ईवी प्रयासों को आने वाले वर्षों में अच्छी तरह से भुगतान करने की संभावना है, वे पा सकते हैं कि जनरल मोटर्स बेहतर मूल्य प्रदान करता है।
अंत में, तकनीकी चार्ट देखने वाले पाठकों को यह जानने में दिलचस्पी हो सकती है कि जीएम स्टॉक के कई मध्यवर्ती-अवधि के संकेतक निवेशकों को बढ़ी हुई अस्थिरता के लिए चेतावनी दे रहे हैं और अधिक खरीददार संकेत दे रहे हैं।
हमारी पहली उम्मीद जनरल मोटर्स के स्टॉक के लिए संभवत: $ 58 और $ 62 के बीच व्यापार करने और एक नया आधार स्थापित करने की है। बाद में, एक नई तेजी की चाल शुरू होने की संभावना है।
जनरल मोटर्स स्टॉक पर 3 संभावित ट्रेड
1. मौजूदा स्तरों पर जीएम स्टॉक खरीदें
जो निवेशक कीमत में दैनिक उतार-चढ़ाव से चिंतित नहीं हैं और जो कंपनी की लंबी अवधि की क्षमता में विश्वास करते हैं, वे अब जनरल मोटर्स के स्टॉक में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं।
10 दिसंबर को जीएम स्टॉक 63.21 डॉलर पर बंद हुआ। बाय-एंड-होल्ड निवेशकों को इस लॉन्ग पोजीशन को कई महीनों तक बनाए रखने की उम्मीद करनी चाहिए, अगर कई तिमाहियों में नहीं, जबकि स्टॉक विश्लेषकों के $ 73.14 के मूल्य लक्ष्य पर प्रयास करता है। इस तरह के कदम से मौजूदा स्तर से 15% से अधिक की वापसी होगी।
पाठक जो इस दृष्टिकोण को चुनते हैं, लेकिन बड़ी गिरावट के बारे में चिंतित हैं, वे अपने प्रवेश बिंदु से लगभग 3-5% नीचे स्टॉप-लॉस लगाने पर विचार कर सकते हैं।
2. एक ईटीएफ खरीदें जहां जीएम मुख्य होल्डिंग है
पाठक जो जनरल मोटर्स के स्टॉक में पूरी पूंजी नहीं लगाना चाहते हैं, लेकिन फिर भी शेयरों में निवेश करना चाहते हैं, वे उस फंड पर शोध करने पर विचार कर सकते हैं जो कंपनी को होल्डिंग के रूप में रखता है।
ऐसे ईटीएफ के उदाहरणों में शामिल हैं:
3. कैश-सिक्योर्ड पुट सेलिंग
जिन निवेशकों का मानना है कि जीएम स्टॉक आने वाले हफ्तों में नई ऊंचाई तक पहुंच सकता है, वे जनरल मोटर्स के स्टॉक में कैश-सिक्योर्ड पुट ऑप्शन बेचने पर विचार कर सकते हैं - एक ऐसी रणनीति जिसे हम नियमित रूप से कवर करते हैं। चूंकि इसमें ऑप्शन शामिल हैं, यह सेट-अप सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं होगा।
इस तरह का एक बुलिश व्यापार विशेष रूप से उन लोगों से अपील कर सकता है जो प्रीमियम प्राप्त करना चाहते हैं (पुट सेलिंग से) या संभावित रूप से जीएम शेयरों को अपने मौजूदा बाजार मूल्य $ 63.21 से कम के लिए प्राप्त करना चाहते हैं।
जीएम स्टॉक पर पुट ऑप्शन अनुबंध 100 शेयर बेचने का ऑप्शन है। कैश-सिक्योर्ड का मतलब है कि निवेशक के पास उसके ब्रोकरेज खाते में पर्याप्त पैसा है, अगर स्टॉक की कीमत गिरती है और ऑप्शन आवंटित किया जाता है। यह नकद आरक्षित खाते में तब तक रहना चाहिए जब तक ऑप्शन की स्थिति बंद नहीं हो जाती, समाप्त हो जाती है या ऑप्शन असाइन नहीं किया जाता है, जिसका अर्थ है कि स्वामित्व स्थानांतरित कर दिया गया है।
मान लीजिए कि कोई निवेशक जनरल मोटर्स का स्टॉक खरीदना चाहता है, लेकिन प्रति शेयर $63.21 की पूरी कीमत नहीं चुकाना चाहता। इसके बजाय, निवेशक अगले कई महीनों के भीतर शेयरों को छूट पर खरीदना पसंद करेगा।
एक संभावना यह होगी कि जीएम स्टॉक के गिरने का इंतजार किया जाए, जो वह कर भी सकता है और नहीं भी। दूसरी संभावना नकद-सुरक्षित जनरल मोटर्स पुट ऑप्शन के एक अनुबंध को बेचने की है।
इसलिए ट्रेडर आमतौर पर एट-द-मनी (एटीएम) या आउट-ऑफ-द-मनी (ओटीएम) पुट ऑप्शन लिखता है और साथ ही स्टॉक के 100 शेयर खरीदने के लिए पर्याप्त नकदी अलग रखता है।
मान लेते हैं कि ट्रेडर 18 फरवरी 2022 की ऑप्शन एक्सपायरी डेट तक इस ट्रेड को कर रहा है। चूंकि लेखन के समय स्टॉक $63.21 है, एक ओटीएम पुट ऑप्शन में $60.00 की स्ट्राइक होगी।
इसलिए विक्रेता को $60.00 की स्ट्राइक पर GM के 100 शेयर खरीदने होंगे यदि ऑप्शन खरीदार विक्रेता को इसे सौंपने के लिए ऑप्शन का प्रयोग करता है।
जीएम 18 फरवरी 2022 60-स्ट्राइक पुट ऑप्शन वर्तमान में $ 2.85 की कीमत (या प्रीमियम) पर पेश किया जाता है।
एक ऑप्शन खरीदार को ऑप्शन विक्रेता को प्रीमियम में $2.85 X 100, या $285 का भुगतान करना होगा। यह प्रीमियम राशि ऑप्शन विक्रेता की है, चाहे भविष्य में कुछ भी हो। पुट ऑप्शन शुक्रवार, 18 फरवरी को ट्रेडिंग बंद कर देगा।
यह मानते हुए कि एक ट्रेडर इस कैश-सिक्योर्ड पुट ऑप्शन ट्रेड में अब $63.21 पर प्रवेश करेगा, 18 फरवरी को समाप्त होने पर, ट्रेडिंग कमीशन और लागतों को छोड़कर, विक्रेता के लिए अधिकतम रिटर्न 285 डॉलर होगा।
विक्रेता का अधिकतम लाभ यह प्रीमियम राशि है यदि जीएम स्टॉक $ 60.00 के स्ट्राइक मूल्य से ऊपर बंद हो जाता है। अगर ऐसा होता है, तो ऑप्शन की समय सीमा समाप्त हो जाती है।
अगर पुट ऑप्शन पैसे में है (मतलब जनरल मोटर्स के स्टॉक का बाजार मूल्य $60.00 के स्ट्राइक प्राइस से कम है) तो किसी भी समय या 18 फरवरी को समाप्त होने पर, यह पुट ऑप्शन असाइन किया जा सकता है। विक्रेता तब जीएम स्टॉक के 100 शेयरों को $60.00 (यानी, कुल $6,000) के पुट ऑप्शन के स्ट्राइक मूल्य पर खरीदने के लिए बाध्य होगा।
हमारे उदाहरण के लिए ब्रेक-ईवन बिंदु स्ट्राइक मूल्य ($60.00) प्राप्त ऑप्शन प्रीमियम ($2.85) से कम है, अर्थात, $57.15। यह वह मूल्य है जिस पर विक्रेता को हानि होने लगती है।
कैश-सिक्योर्ड पुट सेलिंग किसी कंपनी के शेयरों को मौजूदा बाजार मूल्य पर खरीदने की तुलना में मामूली अधिक रूढ़िवादी रणनीति है। यह आने वाले हफ्तों में जनरल मोटर्स के स्टॉक में किसी भी तरह की गिरावट को भुनाने का एक तरीका हो सकता है।
पुट बेचने के परिणामस्वरूप जीएम शेयरों के मालिक होने वाले निवेशक अपने शेयरों पर संभावित रिटर्न बढ़ाने के लिए कवर्ड कॉल्स स्थापित करने पर विचार कर सकते हैं। इस प्रकार, कैश-सिक्योर्ड पुट को बेचना स्टॉक स्वामित्व में पहला कदम माना जा सकता है।