हो सकता है कि वे पिछले चार हफ्तों से लगातार $1,800 के स्तर से चिपके रहे हों, लेकिन जब नया साल आखिरकार आ गया, तो लॉन्ग गोल्ड की भीड़ मुश्किल से उस पर्च को पूरे एक दिन तक रोक पाई।
सोमवार को गोल्ड लॉन्ग के लिए एक तरह का डेजा वू था, जिन्होंने 2022 के पहले कारोबारी दिन में खून से लथपथ नाक के साथ प्रवेश किया, यूएस ट्रेजरी यील्ड्स से छह सप्ताह में अपनी सबसे कठिन दस्तक दी और एक डॉलर ने दरों में वृद्धि की उम्मीदों को बढ़ाया।
फिर भी, उस दिन लगभग 1.5% या उससे अधिक की गिरावट के बाद - नवंबर के तीसरे सप्ताह के बाद से सबसे अधिक - सोने की कीमतों ने $ 1,800 क्षेत्र को पुनः प्राप्त किया, लेकिन केवल वायदा के साथ न्यूयॉर्क सत्र $ 1,800.10 प्रति औंस पर बंद हुआ, जबकि स्पॉट $1,800.85 पर बंद हुआ।
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इससे सोने में मिश्रित संदेश गया: जो लोग मानते हैं कि पीली धातु एक मुद्रास्फीति हेज है, वे आने वाले दिनों और हफ्तों में इसे और अधिक बढ़ाने की कोशिश कर सकते हैं, भले ही डॉलर इंडेक्स और बेंचमार्क होने पर छोटे विक्रेता इसे और नीचे गिराने की कोशिश कर रहे हों। सोने के लिए घातक हो सकने वाली रैली में यूएस 10-वर्षीय ट्रेजरी नोट में वृद्धि जारी है।
प्रतिरोध की विशाल दीवार 1,830 डॉलर से ऊपर सोने की प्रतीक्षा कर रही है
सोने में सोमवार की कार्रवाई कुछ और भी साबित करती है: प्रतिरोध की एक विशाल दीवार लॉन्ग्स को 1,830 डॉलर प्रति औंस से ऊपर की ओर इंतजार कर रही है।
पिछले दिन के कारोबार में, खुले सोने के 1,830.10 डॉलर पर कारोबार करने के ठीक बाद, फिर यह 1,833 डॉलर तक बढ़ गया और एक हेडलांग पतन से पहले 1,798.20 डॉलर हो गया।
इसी तरह, स्पॉट गोल्ड के साथ, $ 1,830.14 के खुले से, $ 1,832.06 से $ 1,797.93 तक गिरने से पहले एक धक्का था।
यह प्रवृत्ति कम से कम बुधवार तक खुद को मजबूत कर सकती है, जब फेडरल रिजर्व दिसंबर के लिए अपनी बैठक के मिनट्स जारी करता है जो इस बात का सुराग दे सकता है कि वह कितनी जल्दी दरों में वृद्धि चाहता है।
$ 1,830 की दीवार एक लंबी अवधि के लिए हो सकती है यदि सोने के शॉर्ट्स सुनिश्चित नहीं हैं कि केंद्रीय बैंक कितनी तेजी से अपनी मौद्रिक सख्ती के साथ आगे बढ़ेगा और दरों में प्रति चक्र कितने आधार अंक जोड़ देगा।
डेली एफएक्स पर दिखाई देने वाले ब्लॉग पोस्ट में कीमती धातुओं के वरिष्ठ रणनीतिकार जेम्स स्टेनली ने लिखा, "$ 1,829 और $ 1,832 की कीमतें दोनों फिबोनाची रिट्रेसमेंट हैं, जिनमें से बाद में 2020-2021 के प्रमुख कदम का 38.2% मार्कर है।"
उसने जोड़ा:
"इसी संगम क्षेत्र ने पिछले साल जुलाई, अगस्त और सितंबर के दौरान सोने में उच्च स्तर पकड़ा।"
स्टेनली ने कहा कि 2022 में सोने के लिए मंदी के झंडे को याद नहीं किया जा सकता है, जिसमें फेड को इस साल किसी बिंदु पर दरें उठाना शुरू करने की उम्मीद है।
"समय की समस्या बनी हुई है, लेकिन एक छोटी अवधि के भालू ध्वज की संगत बाजार के छोटे पक्ष पर नजर रखती है।"
$1,700 से भी नीचे गिरने की संभावना है
और उन्होंने कहा कि छोटा पक्ष सोने को कम करके 1,700 डॉलर से नीचे ले जा सकता है।
स्टेनली ने उल्लेख किया कि 2021 में, $ 1,680 क्षेत्र के तीन अलग-अलग परीक्षणों ने एक समर्थन क्षेत्र बनाया जो पीली धातु के लिए हाल की मंजिल के रूप में कार्य करता है।
"वह क्षैतिज क्षेत्र मार्च, अप्रैल और अगस्त में चलन में आया, अगस्त में एक लंबी अवधि के फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट से सहायता के साथ, जिसमें से एक 38.2 भूखंड $ 1,682 पर सही थे।"
"ध्यान दें, उन समर्थन बाउंस में मामूली मामूली प्रभाव पड़ता है, जिसने एक मंदी की प्रवृत्ति को बनाने की अनुमति दी है। बेयरिश ट्रेंडलाइन क्षैतिज समर्थन के साथ मिलकर एक अवरोही त्रिकोण का निर्माण करती है, जिसे अक्सर बेयरिश ब्रेकडाउन के उद्देश्य से संपर्क किया जाएगा।
सोने को पारंपरिक रूप से मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव के रूप में देखा गया है, हालांकि पिछले साल यह तर्क कमजोर हो गया था क्योंकि कोरोनोवायरस महामारी से आक्रामक रूप से पलटाव करने वाली अमेरिकी अर्थव्यवस्था में कीमतों के दबाव में गिरावट के कारण पीली धातु की कीमतें लगातार गिर गईं। अक्सर, डॉलर और अमेरिकी ट्रेजरी की कीमत पर सोना गिर गया, जो मुद्रास्फीति को कम करने के लिए फेड द्वारा दरों में बढ़ोतरी की उम्मीद पर रुका हुआ था।
केंद्रीय बैंक ने अपने महामारी-युग के प्रोत्साहन को समाप्त करने के लिए एक त्वरित समय सारिणी रखी है और कहा है कि 2022 में इसकी तीन दरों में बढ़ोतरी हो सकती है। लेकिन वे योजनाएं मुद्रास्फीति को 2% प्रति वर्ष और बेरोजगारी को आदर्श रूप से रखने की क्षमता पर भी निर्भर करेंगी। लगभग 4% के स्तर पर जिसे यह "अधिकतम रोजगार" के रूप में परिभाषित करता है।
शिकागो में ब्लू लाइन फ्यूचर्स के लिए कीमती धातु रणनीतिकार फिलिप स्ट्रेबल ने कहा, "फेड के आने वाले वर्ष में जितनी बार सोचती है उतनी दरों में बढ़ोतरी की संभावना नहीं है और अगर किसी भी कारण से रोजगार फिर से धीमा हो जाता है, तो सोने में हेजिंग फिर से एक विषय बन सकता है।" .
अप्रैल 2020 में कोविड -19 के प्रकोप के बाद अमेरिकी बेरोजगारी दर 14.8% के रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गई, लेकिन पिछले महीने 4.2% तक गिर गई। लेकिन यूएस कंज्यूमर प्राइस इंडेक्स और फेड की पसंदीदा मुद्रास्फीति ने मुख्य व्यक्तिगत उपभोग व्यय सूचकांक को नवंबर में 40 वर्षों में सबसे तेजी से बढ़ाया।
सोने के लिए दरों में बढ़ोतरी की खबरें लगभग हमेशा खराब होती हैं, जो पिछले साल कुछ हद तक परिलक्षित होती है क्योंकि यह तीन साल में अपनी पहली वार्षिक गिरावट के लिए 2021 को 3.6% नीचे बंद कर दिया और 2015 के बाद से सबसे तेज गिरावट आई।
लेकिन रुकिए, सोने को अभी ख़ारिज मत करो...
यदि मुद्रास्फीति का विषय 2022 तक मजबूत रहता है, तो सोना पलट सकता है, और यहां तक कि 2020 के रिकॉर्ड उच्च स्तर को $ 2,100 से ऊपर भी वापस ले सकता है, जो संयोग से, मुद्रास्फीति की चिंताओं के कारण आया था। कीमती धातुओं के क्षेत्र में बुल्स इसी पर भरोसा कर रहे हैं।
skcharting.com के मुख्य तकनीकी रणनीतिकार और Investing.com में कमोडिटी टेक्निकल्स के नियमित योगदानकर्ता सुनील कुमार दीक्षित का कहना है कि $1,790-$1,798 का स्तर "सोने के लिए एक मजबूत धुरी" होगा।
"मुख्य तेजी की प्रवृत्ति को फिर से शुरू करने के किसी भी प्रयास के लिए पहले $ 1,830- $ 1,835 प्रतिरोध क्लस्टर को निर्णायक रूप से समाशोधन की आवश्यकता होगी और फिर $ 1,877 के पिछले स्विंग उच्च से ऊपर साप्ताहिक निपटान बंद करना होगा," उन्होंने कहा।
दीक्षित ने कहा कि स्पॉट गोल्ड की 51/73 की दैनिक स्टोचस्टिक रीडिंग मंदी थी और 50 के दैनिक सापेक्ष शक्ति सूचकांक से ऊपर थी। लेकिन 71/55 की साप्ताहिक स्टोचस्टिक रीडिंग बुलिश थी और 50 के साप्ताहिक आरएसआई से भी ऊपर थी।
उन्होंने कहा, "$ 1,800 से ऊपर की निरंतर चाल से सोने को 1,825 डॉलर और 1,835 डॉलर तक बढ़ाने में मदद मिलेगी।"
"यदि धातु को $ 1,835 से ऊपर पर्याप्त खरीद समर्थन मिलता है, तो $ 1,860- $ 1,880 के उच्च स्तर की अपेक्षा करें।"
लेकिन जितना तकनीकी चार्ट उनकी दुनिया को निर्देशित करते हैं, दीक्षित कहते हैं कि सोने की 2022 की कहानी एक मौलिक से अधिक होने की संभावना थी।
दीक्षित ने कहा, "इसके अलावा, लंबे कैनवास यानी मासिक समय-सीमा चार्ट के एक विस्तृत अध्ययन से पता चलता है कि 2022 की पहली दो तिमाहियों के दौरान सोना बहुत अस्थिर और मंदी के पूर्वाग्रह के साथ बग़ल में रहने की संभावना है।"
“यह केवल 2022 की दूसरी छमाही में है कि धातु को खुदरा, संस्थानों, हेज फंड और केंद्रीय बैंकों से अभूतपूर्व खरीद देखने को मिल सकती है, जिसका मूल्य पर संचयी प्रभाव हो सकता है जिससे नई रिकॉर्ड ऊंचाई हो सकती है। यह धारणा फेड द्वारा निर्धारित होने के बावजूद, दूसरी छमाही से दरों में बढ़ोतरी शुरू करने के लिए निर्धारित है। इसलिए, गोल्ड लॉन्ग के लिए धैर्य एक गुण होगा।"
अस्वीकरण: बरनी कृष्णन किसी भी बाजार के अपने विश्लेषण में विविधता लाने के लिए अपने स्वयं के बाहर कई प्रकार के विचारों का उपयोग करते हैं। तटस्थता के लिए, वह कभी-कभी विरोधाभासी विचार और बाजार चर प्रस्तुत करता है। वह जिन वस्तुओं और प्रतिभूतियों के बारे में लिखता है, उनमें उनका कोई स्थान नहीं है।