- ह्यूस्टन, टेक्सास स्थित ऑयल मेजर कोनोकोफिलिप्स के शेयर 2021 की शुरुआत से 90% से अधिक ऊपर हैं।
- ओपेक+ की हालिया घोषणा ने टेलविंड्स को कच्चे तेल की कीमतों के लिए उपलब्ध कराया है, जिससे सीओपी स्टॉक जैसे ऊर्जा नामों को भी मदद मिली है
- लंबी अवधि के निवेशक सीओपी शेयरों में गिरावट पर खरीदारी करने पर विचार कर सकते हैं, खासकर अगर वे $ 73 की ओर गिरते हैं।
एनर्जी जाइंट ConocoPhillips (NYSE:COP) के निवेशकों ने 2021 की शुरुआत से लगभग 75% रिटर्न का आनंद लिया है। इसकी तुलना में Dow Jones यूएस ऑयल एंड गैस इंडेक्स लगभग 52.4% ऊपर है।
5 जनवरी को, COP के शेयर इंट्राडे $78 से अधिक हो गए, $75.65 पर बंद होकर बहु-वर्षीय उच्च के आसपास मंडराने लगे। मौजूदा कीमत 1.11% की लाभांश उपज का समर्थन करती है, जो प्रति शेयर 20 सेंट के त्रैमासिक भुगतान का प्रतिनिधित्व करती है।
सीओपी स्टॉक की 52-सप्ताह की सीमा $39.70-$78.27 रही है। कल की समाप्ति तक बाजार पूंजीकरण (कैप) 99.78 बिलियन डॉलर था।
इस बीच, दोनों ब्रेंट और WTI कच्चे तेल की कीमतों में हाल ही में ओमिक्रॉन संस्करण के वैश्विक आर्थिक प्रभावों के बारे में सवालों के कारण गिरावट आई है।
तेल कंपनी के राजस्व और कमाई को तेल की कीमत से जोड़ा जाता है। 2 दिसंबर को, ओपेक+ ने तेल उत्पादन बढ़ाने का फैसला किया। ओपेक के सदस्य, रूस और सहयोगी (जिन्हें सामूहिक रूप से ओपेक+ के रूप में जाना जाता है) भी वैश्विक मांग पर ओमाइक्रोन के संभावित प्रभाव के बारे में अधिक आशावादी लग रहे थे। नतीजतन, तेल की कीमतों में तेजी आई है।
ConocoPhillips ने 2 नवंबर को Q3 वित्तीय की घोषणा की। लीबिया के संचालन को छोड़कर, कुल उत्पादन, सितंबर को समाप्त नौ महीनों के लिए प्रति दिन औसतन 1,514 हजार बैरल तेल समकक्ष (MBOED) था।
टॉप लाइन 165% साल-दर-साल (YOY) बढ़कर 11.6 बिलियन डॉलर हो गई। समायोजित आय $2.4 बिलियन, या $ 1.77 प्रति शेयर, बनाम 331 मिलियन डॉलर की समायोजित हानि, या 31 सेंट हानि प्रति शेयर एक साल पहले Q3 2020 में थी। नकद और समकक्षों की अवधि $ 10.2 बिलियन पर समाप्त हुई।
घोषणा के बाद, सीईओ रयान लांस ने शेयरधारकों को तेल प्रमुख के ट्रिपल जनादेश के बारे में याद दिलाया:
"... ऊर्जा संक्रमण के माध्यम से आपूर्ति उत्पादन की न्यूनतम लागत के साथ भविष्य की ऊर्जा मांग को पूरा करें, प्रतिस्पर्धी रिटर्न प्रदान करें और पूरा करें ... परिचालन उत्सर्जन पर शुद्ध शून्य महत्वाकांक्षा।"
तिमाही परिणाम जारी होने से पहले, COP स्टॉक लगभग $74 था। तब से, शेयरों में तेजी आई है, लेकिन एक सीमा के भीतर व्यापार करना जारी रखा है।
6 दिसंबर को, कंपनी ने अपने शेयरधारक रिटर्न कार्यक्रम में अपनी पूंजीगत व्यय योजनाओं और परिवर्तनों को भी साझा किया। तदनुसार, उल्लिखित तीन-स्तरीय ढांचे के माध्यम से, कंपनी को लाभांश और शेयर बायबैक के माध्यम से शेयरधारकों को अपनी 2022 की पूंजी की वापसी को $ 7 बिलियन तक बढ़ाने की उम्मीद है। यह लगभग 16% YOY की वृद्धि दर्शाता है।
इस बीच, नियोजित कंपनी व्यापक पूंजीगत व्यय 2022 में लगभग 7.2 बिलियन डॉलर होने की उम्मीद है। ConocoPhillips शुरुआती घंटी से पहले 3 फरवरी को Q4 आय के आंकड़े जारी करेगा।
पाठकों को यह जानने में भी दिलचस्पी हो सकती है कि अगली ओपेक और गैर-ओपेक मंत्रिस्तरीय बैठक 2 फरवरी को होगी। इसलिए, उन तारीखों के आसपास सीओपी स्टॉक में वृद्धि हो सकती है।
ConocoPhillips स्टॉक से क्या अपेक्षा करें
Investing.com के माध्यम से किए गए 29 विश्लेषकों में से, COP स्टॉक की "आउटपरफॉर्म" रेटिंग है।
Chart: Investing.com
विश्लेषकों के पास स्टॉक पर $90.96 का 12-महीने का औसत मूल्य लक्ष्य भी है, जो मौजूदा स्तरों से लगभग 20% की वृद्धि दर्शाता है। 12-महीने की मूल्य सीमा वर्तमान में $65 और $117 के बीच है।
Source: InvestingPro
इसी तरह, कई वैल्यूएशन मॉडल के अनुसार, जैसे कि पी/ई या पी/एस गुणक या टर्मिनल वैल्यू पर विचार कर सकते हैं, इन्वेस्टिंगप्रो के माध्यम से सीओपी स्टॉक के लिए औसत उचित मूल्य $ 92.10 है, जो लगभग 22% की संभावित वृद्धि का संकेत देता है।
इसके अलावा, हम ऊर्जा क्षेत्र में साथियों के मुकाबले 100 से अधिक कारकों की रैंकिंग द्वारा निर्धारित कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य को देख सकते हैं। ग्रोथ, कैश फ्लो, प्रॉफिट और प्राइस मोमेंटम हेल्थ के मामले में कोनोकोफिलिप्स ने 5 में से 4 स्कोर (शीर्ष स्कोर) किया। इसके समग्र प्रदर्शन को "शानदार" दर्जा दिया गया है।
वर्तमान में, सीओपी स्टॉक के लिए पी/बी और पी/एस अनुपात 2.3x और 2.8x हैं। तुलना करके, Exxon Mobil (NYSE:XOM), एक अन्य ऑयल मेजर के लिए वे मेट्रिक्स 1.8x और 1.2x पर खड़े हैं।
जनवरी के दौरान, हम उम्मीद करते हैं कि COP स्टॉक बग़ल में व्यापार करना जारी रखेगा, संभवतः $ 67.5 और $ 77.5 के बीच। हालाँकि, फरवरी की शुरुआत में उतार-चढ़ाव हो सकता है क्योंकि निवेशक त्रैमासिक मेट्रिक्स और ओपेक + से आने वाली किसी भी घोषणा को पचा लेते हैं।
फिर भी, किसी भी संभावित अल्पकालिक गिरावट के बावजूद, हम शेष वर्ष में सीओपी शेयरों पर बुलिश हैं।
पोर्टफोलियो में ConocoPhillips स्टॉक जोड़ना
दो से तीन साल के क्षितिज वाले सीओपी बुल्स, जो अल्पकालिक अस्थिरता के बारे में चिंतित नहीं हैं, वे लंबी अवधि के पोर्टफोलियो के लिए इन स्तरों के आसपास स्टॉक खरीदने पर विचार कर सकते हैं। लक्ष्य $90.96 होगा, विश्लेषकों की आम सहमति की उम्मीद।
वैकल्पिक रूप से, निवेशक एक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) खरीदने पर विचार कर सकते हैं जिसमें सीओपी होल्डिंग के रूप में है। उदाहरणों में शामिल होंगे:
- Energy Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLE)
- iShares U.S. Energy ETF (NYSE:IYE)
- SPDR S&P® North American Natural Resources ETF (NYSE:NANR)
- WBI BullBear Yield 3000 ETF (NYSE:WBIG)
अंत में, जो निवेशक मानते हैं कि सीओपी स्टॉक नए साल के शुरुआती हिस्से में नई ऊंचाई तक पहुंच सकता है, वे कोनोकोफिलिप्स में कैश-सिक्योर्ड पुट ऑप्शन बेचने पर विचार कर सकते हैं - एक ऐसी रणनीति का स्टॉक करें जिसे हम नियमित रूप से कवर करते हैं। चूंकि इसमें ऑप्शन शामिल हैं, यह सेट-अप सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं होगा।
कैश-सिक्योर्ड पुट सेलिंग
इस तरह का एक बुलिश ट्रेड विशेष रूप से उन लोगों के लिए अपील कर सकता है जो प्रीमियम (पुट सेलिंग से) प्राप्त करना चाहते हैं या संभवतः अपने मौजूदा बाजार मूल्य से कम के लिए सीओपी शेयरों को बुधवार को इंट्राडे लिखते समय $ 76.50 पर प्राप्त करना चाहते हैं।
ConocoPhillips स्टॉक पर एक पुट ऑप्शन अनुबंध 100 शेयर बेचने का ऑप्शन है।
मान लीजिए कि एक निवेशक सीओपी स्टॉक खरीदना चाहता है, लेकिन प्रति शेयर 76.50 डॉलर की पूरी कीमत का भुगतान नहीं करना चाहता है। इसके बजाय, निवेशक अगले कई महीनों के भीतर शेयरों को छूट पर खरीदना पसंद करेगा।
एक संभावना यह होगी कि ConocoPhillips के स्टॉक के गिरने का इंतजार किया जाए, जो वह कर भी सकता है और नहीं भी। दूसरी संभावना कैश-सिक्योर्ड सीओपी पुट ऑप्शन के एक अनुबंध को बेचने की है।
इसलिए ट्रेडर आमतौर पर एट-द-मनी (एटीएम) या आउट-ऑफ-द-मनी (ओटीएम) पुट ऑप्शन लिखता है और साथ ही स्टॉक के 100 शेयर खरीदने के लिए पर्याप्त कैश अलग रखता है (इसलिए “कैश सिक्योर्ड”)।
मान लेते हैं कि ट्रेडर मार्च 18 की ऑप्शन एक्सपायरी डेट तक इस ट्रेड को कर रहा है। चूंकि लेखन के समय स्टॉक 76.50 डॉलर है, ओटीएम पुट ऑप्शन में $70.00 की स्ट्राइक होगी।
इसलिए विक्रेता को COP के 100 शेयरों को $70.00 की स्ट्राइक पर खरीदना होगा यदि ऑप्शन खरीदार विक्रेता को इसे सौंपने के लिए ऑप्शन का प्रयोग करता है।
COP मार्च 18 70-स्ट्राइक पुट ऑप्शन वर्तमान में $2.25 की कीमत (या प्रीमियम) पर पेश किया जाता है। एक ऑप्शन खरीदार को ऑप्शन विक्रेता को प्रीमियम में $2.25 X 100, या $225 का भुगतान करना होगा। यह प्रीमियम राशि ऑप्शन विक्रेता की है, चाहे भविष्य में कुछ भी हो। पुट ऑप्शन शुक्रवार, 18 मार्च को ट्रेडिंग बंद कर देगा।
यह मानते हुए कि एक ट्रेडर इस कैश-सिक्योर्ड पुट ऑप्शन ट्रेड में अब $76.50 पर प्रवेश करेगा, 18 मार्च को समाप्ति पर, विक्रेता के लिए अधिकतम रिटर्न $225 होगा, जिसमें ट्रेडिंग कमीशन और लागत शामिल नहीं होगी।
विक्रेता का अधिकतम लाभ यह प्रीमियम राशि है यदि सीओपी स्टॉक $ 70.00 के स्ट्राइक मूल्य से ऊपर बंद हो जाता है। अगर ऐसा होता है, तो ऑप्शन की समय सीमा समाप्त हो जाती है।
अगर पुट ऑप्शन पैसे में है (मतलब ConocoPhillips स्टॉक का बाजार मूल्य $70.00 के स्ट्राइक प्राइस से कम है) किसी भी समय या 18 मार्च को समाप्त होने पर, यह पुट ऑप्शन असाइन किया जा सकता है। फिर विक्रेता को पुट ऑप्शन के स्ट्राइक मूल्य $70.00 (यानी, कुल $7,000) पर COP स्टॉक के 100 शेयर खरीदने के लिए बाध्य किया जाएगा।
हमारे उदाहरण के लिए ब्रेक-ईवन बिंदु स्ट्राइक मूल्य ($70.00) प्राप्त ऑप्शन प्रीमियम ($2.25) से कम है, अर्थात $67.75। यह वह मूल्य है जिस पर विक्रेता को हानि होने लगती है।
कैश-सिक्योर्ड पुट सेलिंग किसी कंपनी के शेयरों को मौजूदा बाजार मूल्य पर एकमुश्त खरीदने की तुलना में मामूली अधिक रूढ़िवादी रणनीति है। यह आने वाले हफ्तों में ConocoPhillips स्टॉक में किसी भी तरह की तड़प को भुनाने का एक तरीका हो सकता है, खासकर कमाई की घोषणा के आसपास।
निवेशक जो पुट बेचने के परिणामस्वरूप सीओपी शेयरों के मालिक हैं, वे अपने शेयरों पर संभावित रिटर्न बढ़ाने के लिए कवर्ड कॉल्स स्थापित करने पर विचार कर सकते हैं। इस प्रकार, कैश-सिक्योर्ड पुट को बेचना स्टॉक स्वामित्व में पहला कदम माना जा सकता है।