कृषि कमोडिटीज, स्टॉक और एक्सचेंज-ट्रेडेड उत्पादों (ईटीपी) ने पिछले एक साल में महत्वपूर्ण रिटर्न का आनंद लिया है, क्योंकि मैक्रो-इकोनॉमिक कारकों के संयोजन ने इस क्षेत्र के लिए ठोस टेलविंड प्रदान किया है।
चूंकि अर्थव्यवस्थाओं ने फिर से खोलना शुरू कर दिया, मुद्रास्फीति, आपूर्ति श्रृंखला के मुद्दों और इथेनॉल के लिए ईंधन की मांग में सुधार ने कृषि कमोडिटीज की कीमतों को ऊंचा कर दिया। उदाहरण के लिए, व्यापक एसएंडपी जीएससीआई कृषि सूचकांक इस अवधि के लिए 28% से अधिक है।
लेकिन जैसे ही विश्लेषकों ने सुरंग के अंत में प्रकाश देखना शुरू किया, कुछ वृहद-आर्थिक संकेतकों के चरम पर पहुंचने के साथ, यूक्रेन पर रूसी आक्रमण ने कृषि कीमतों पर दबाव का एक नया सेट जोड़ा।
ग्रो इंटेलिजेंस हाइलाइट्स की हालिया रिपोर्ट के अनुसार:
"रूस और यूक्रेन संयुक्त रूप से वैश्विक गेहूं का 14% उत्पादन करते हैं और सभी गेहूं निर्यात का 29% आपूर्ति करते हैं। वे विश्व मकई निर्यात में भी 17% का योगदान करते हैं।"
एस एंड पी ग्लोबल यह भी बताता है कि सैन्य तनाव होना चाहिए:
"सूरजमुखी तेल, मक्का, और गेहूं जैसी कमोडिटीज की कीमतों को निकट अवधि में ऊंचा रखें।"
हमने हाल ही में कई फंडों को कवर किया है जो वर्तमान भू-राजनीतिक माहौल को देखते हुए पाठकों को रूचि दे सकते हैं। आज का लेख दो अन्य उत्पादों का परिचय देता है।
1. iShares MSCI Global Agriculture Producers ETF
- वर्तमान मूल्य: $42.49
- 52-सप्ताह की सीमा: $37.43-$43.88
- डिविडेंड यील्ड: 1.38%
- व्यय अनुपात: 0.39% प्रति वर्ष
हमारी पहली पसंद एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) है, अर्थात् iShares MSCI Global Agriculture Producers ETF (NYSE:VEGI)। यह वैश्विक फर्मों तक पहुंच प्रदान करता है जो कृषि रसायन, उर्वरक, मशीनरी और पैकेज्ड खाद्य पदार्थ का उत्पादन करते हैं। फंड को जनवरी 2012 में सूचीबद्ध किया गया था।
VEGI, जिसमें 148 होल्डिंग्स हैं, MSCI ACWI सेलेक्ट एग्रीकल्चर प्रोड्यूसर्स इन्वेस्टेबल मार्केट इंडेक्स को ट्रैक करता है। शीर्ष 10 होल्डिंग्स का 89.8 मिलियन डॉलर की शुद्ध संपत्ति का लगभग 57% हिस्सा है।
उप-क्षेत्रों के संदर्भ में, हम सामग्री (36.35%), कंस्यूमर स्टेपल्स (34.38%), और इंडस्ट्रियल्स (28.83%) देखते हैं। आधे से अधिक व्यवसाय अमेरिका से आते हैं। अगली पंक्ति में कनाडा, नॉर्वे, जापान, भारत, इटली, चीन, सऊदी अरब, इज़राइल, मलेशिया और अन्य हैं।
पोर्टफोलियो में अग्रणी होल्डिंग्स में खेती और निर्माण भारी उपकरण निर्माता Deere & Company (NYSE:DE); कनाडा स्थित प्रमुख पोटाश उत्पादक Nutrien (NYSE:NTR); फूड प्रोसेसर और कमोडिटी हैवीवेट Archer-Daniels-Midland (NYSE:ADM); Corteva (NYSE:CTVA), जो फसल सुरक्षा समाधान प्रदान करता है; और कृषि और निर्माण मशीनरी के जापानी निर्माता Kubota (OTC:KUBTY).
पिछले 12 महीनों में, VEGI ने 10.2% का रिटर्न दिया और हाल के दिनों में रिकॉर्ड ऊंचाई देखी। ईटीएफ भी 2022 में 3.9% से अधिक ऊपर है।
पिछला पी/ई और पी/बी अनुपात 16.44x और 2.40x है। इच्छुक पाठक जो मानते हैं कि वर्तमान सैन्य संघर्ष के नकारात्मक प्रभावों में कृषि बाजारों की अभी तक पूरी कीमत नहीं है, वे मार्च में वीईजीआई खरीदने पर विचार कर सकते हैं।
2. Rogers International Commodity Index
- वर्तमान मूल्य: $9.940
- 52-सप्ताह की सीमा: $6.74-$10.37
- व्यय अनुपात: 0.75% प्रति वर्ष
Rogers International Commodity Index - Agriculture Total Return (NYSE:RJA) एक एक्सचेंज-ट्रेडेड नोट (ETN), या असुरक्षित डेट सिक्योरिटी है, जिसे हमने पहले विस्तार से कवर किया है। यह कृषि कमोडिटीज को एक्सपोजर देता है। RJA ने अक्टूबर 2007 में व्यापार शुरू किया, और शुद्ध संपत्ति लगभग 183.5 मिलियन डॉलर है।
ईटीएन, जिसमें 19 होल्डिंग्स हैं, रोजर्स इंटरनेशनल कमोडिटी इंडेक्स के रिटर्न को ट्रैक करता है जो कि आरआईसीआई, रोजर्स इंटरनेशनल कमोडिटी इंडेक्स® - टोटल रिटर्नएसएम का सब-इंडेक्स है। आरआईसीआई इंडेक्स जुलाई 1998 में व्यापक रूप से अनुसरण किए जाने वाले कमोडिटी ट्रेडर जेम्स रोजर्स द्वारा लॉन्च किया गया था।
आरजेए का लगभग आधा हिस्सा प्रमुख चार कमोडिटीज में है: मकई (13.60%), गेहूं (13.60%), कपास (12.03%), और सोयाबीन (10.03%)। इसके बाद कॉफी, लाइव कैटल, और सोयाबीन ऑयल में से प्रत्येक का वजन 5.73% है और अन्य कृषि उत्पाद, जैसे रेपसीड, चीनी, चावल, ऑरेंजजूस, और दूध।
वर्ष की शुरुआत के बाद से, RJA ने 14.9% से अधिक का रिटर्न दिया है। जो पाठक प्रत्यक्ष कमोडिटी एक्सपोजर (कृषि क्षेत्र में कंपनियों में निवेश के विपरीत) चाहते हैं, वे आरजेए को अपने रडार स्क्रीन पर रखना चाह सकते हैं।
भू-राजनीतिक विकास से आरजेए में कमोडिटीज के प्रदर्शन पर असर पड़ने की संभावना है। इसलिए, यह एक अल्पकालिक सामरिक व्यापार उपकरण भी हो सकता है। अंत में, हमें पाठकों को याद दिलाना चाहिए कि सभी ईटीएन क्रेडिट जोखिम के अधीन हैं और इस प्रकार आगे उचित परिश्रम के पात्र हैं।