Nio: कैश-सिक्योर्ड पुट EV स्टॉक अपेक्षित अस्थिरता को प्रबंधित कर सकता है

• चीनी EV निर्माता Nio के शेयर इस साल की शुरुआत से 30% से अधिक नीचे हैं
• Nio संभवत: 24 मार्च के आसपास अस्थिर होगा जब कार समूह Q4 मेट्रिक्स जारी करेगा।
• लंबी अवधि के निवेशक Nio में गिरावट पर विचार कर सकते हैं, खासकर अगर वे $ 20 की ओर गिरते हैं।

चीनी इलेक्ट्रिक वाहन (ईवी) निर्माता Nio (NYSE:NIO) में शेयरधारकों ने पिछले 52 हफ्तों और 30.6% साल-दर-साल (वाईटीडी) में अपने निवेश के मूल्य में 59.2% से अधिक की गिरावट देखी है। इस बीच, एसएंडपी केंशो इलेक्ट्रिक वाहन सूचकांक 11.9% YTD नीचे है।

NIO Weekly

तुलना करके, हम दो अन्य चीनी स्मार्ट ईवी उत्पादकों के शेयरों को भी देख सकते हैं, अर्थात् Xpeng (NYSE:XPEV) और Li Auto (NASDAQ:LI))। 2022 की शुरुआत के बाद से XPEV और LI के शेयरों में भी क्रमशः 31.5% और 5.2% की गिरावट आई है। इस बीच, ईवी प्रिय Tesla (NASDAQ: NASDAQ:TSLA) स्टॉक 18.5% YTD नीचे है।

हालिया गिरावट के बावजूद, 2021 की पहली छमाही Nio स्टॉक के लिए एक अलग कहानी थी। 1 जुलाई, 2021 को, NIO के शेयर $55 से अधिक की रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच गए। हालाँकि, 24 फरवरी, 2022 को शेयरों में 52-सप्ताह के निचले स्तर $18.47 देखे गए।

और, कल, वे 21.87 डॉलर पर बंद हुए। स्टॉक की 52-सप्ताह की सीमा $ 18.47- $ 55.13 रही है, जिसका बाजार पूंजीकरण (कैप) वर्तमान में $ 35.2 बिलियन है।

हाल के मेट्रिक्स कैसे आए

1 मार्च को, Nio ने फरवरी 2022 डिलीवरी अपडेट प्रदान किया। EV समूह ने महीने के दौरान 6,131 वाहनों की डिलीवरी की, जो 9.9% साल-दर-साल (YoY) है। साल में अब तक Nio ने सालाना आधार पर 23.3% की बढ़ोतरी के साथ 15,783 डिलीवर किए हैं।

Nio वर्तमान में तीन मॉडल पेश करता है:

• ES8 (छह- या सात-सीटर इलेक्ट्रिक SUV): इसने 1,084 ES8s डिलीवर किए;
• ES6 (फाइव-सीटर स्मार्ट इलेक्ट्रिक SUV): इसने 3,309 ES6s डिलीवर किए;
• EC6s (फाइव-सीटर इलेक्ट्रिक कूपे SUV): इसने 1,738 EC6s डिलीवर किए।

नवंबर 2014 में कंपनी के लॉन्च के बाद से, डिलीवर किए गए वाहनों की संख्या 182,853 तक पहुंच गई है।

प्रबंधन अपने ET7 मॉडल की मार्च डिलीवरी की तैयारी भी कर रहा है। इलेक्ट्रिक सेडान की रेंज 1,000 किमी या 600 मील से अधिक होने की उम्मीद है।

कार निर्माता 24 मार्च को Q4 और FY2021 परिणाम जारी करेगा। इसलिए, निवेशक उस समय के आसपास NIO शेयर की कीमत में और अस्थिरता देखने की उम्मीद कर सकते हैं।

Nio स्टॉक में अगला कदम?

Investing.com के माध्यम से किए गए 26 विश्लेषकों में से, Nio के शेयरों की "आउटपरफॉर्म" रेटिंग है। इस बीच, InvestingPro पर, विश्लेषकों का 12 महीने का औसत लक्ष्य मूल्य 51.72 डॉलर है।

हालांकि, कई वैल्यूएशन मॉडल जैसे कि पी/ई या पी/एस गुणक या टर्मिनल वैल्यू पर विचार कर सकते हैं, Nio स्टॉक के लिए औसत उचित मूल्य $ 20.84 है।

दूसरे शब्दों में कहें तो शेयर मौजूदा स्तर से करीब 5 फीसदी तक गिर सकता है।

तकनीकी चार्ट देखने वाले पाठकों को यह जानने में दिलचस्पी हो सकती है कि Nio के कई शॉर्ट और इंटरमीडिएट-टर्म ऑसिलेटर ओवरसोल्ड हैं। यद्यपि वे हफ्तों तक विस्तारित रह सकते हैं - यदि महीनों नहीं - तो कीमत में गिरावट भी समाप्त हो सकती है।

हमें उम्मीद है कि NIO को $20 के स्तर के आसपास मजबूत समर्थन मिलेगा। हालाँकि यह शुरू में इसके नीचे गिर सकता है, लेकिन शेयरों के बहुत लंबे समय से पहले वापस उछाल आने की संभावना है। बाद में, Nio स्टॉक एक नया आधार स्थापित करते समय बग़ल में व्यापार करने की संभावना रखता है।

Nio पर कैश-सिक्योर्ड पुट

• अभी कीमत: $21.87

जो निवेशक कीमत में दैनिक उतार-चढ़ाव से चिंतित नहीं हैं और जो कंपनी की लंबी अवधि की क्षमता में विश्वास करते हैं, वे अब Nio स्टॉक में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। वे उम्मीद कर सकते हैं कि शेयर $ 51.72 या विश्लेषकों के मूल्य लक्ष्य की ओर बढ़ेंगे।

ऑप्शन के साथ अनुभवी लोग Nio स्टॉक में कैश-सिक्योर्ड पुट ऑप्शन बेचने पर भी विचार कर सकते हैं। चूंकि इसमें ऑप्शन शामिल हैं, यह सेटअप सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं होगा।

इस तरह का एक बुलिश व्यापार विशेष रूप से उन लोगों के लिए अपील कर सकता है जो प्रीमियम प्राप्त करना चाहते हैं (पुट सेलिंग से) या संभवत: 21.87 डॉलर के अपने मौजूदा बाजार मूल्य से कम के लिए Nio शेयरों के मालिक हैं।

Nio स्टॉक पर पुट ऑप्शन अनुबंध 100 शेयर बेचने का ऑप्शन है। कैश-सिक्योर्ड का मतलब है कि निवेशक के पास उसके ब्रोकरेज खाते में पर्याप्त पैसा है, अगर स्टॉक की कीमत गिरती है और ऑप्शन आवंटित किया जाता है। यह कैश रिजर्व खाते में तब तक बना रहना चाहिए जब तक कि ऑप्शन की स्थिति बंद नहीं हो जाती, समाप्त हो जाती है या आवंटित नहीं हो जाती है, जिसका अर्थ है कि स्वामित्व स्थानांतरित कर दिया गया है।

मान लीजिए कि एक निवेशक Nio स्टॉक खरीदना चाहता है, लेकिन प्रति शेयर 21.87 डॉलर की पूरी कीमत का भुगतान नहीं करना चाहता है। इसके बजाय, निवेशक अगले कई महीनों के भीतर शेयरों को छूट पर खरीदना पसंद करेगा।

एक संभावना यह होगी कि Nio स्टॉक के और गिरने का इंतजार किया जाए, जो वह कर भी सकता है और नहीं भी। दूसरी संभावना कैश-सिक्योर्ड Nio पुट ऑप्शन के एक अनुबंध को बेचने की है।

इसलिए ट्रेडर आमतौर पर एट-द-मनी (एटीएम) या आउट-ऑफ-द-मनी (ओटीएम) पुट ऑप्शन लिखता है और साथ ही स्टॉक के 100 शेयर खरीदने के लिए पर्याप्त कैश अलग रखता है।

मान लेते हैं कि ट्रेडर 20 मई, 2022 के ऑप्शन की समाप्ति तिथि तक इस ट्रेड में निवेश कर रहा है। चूंकि लेखन के समय स्टॉक 21.87 डॉलर है, इसलिए ओटीएम पुट ऑप्शन में $20 की स्ट्राइक होगी।

इसलिए विक्रेता को $20 की स्ट्राइक पर Nio के 100 शेयर खरीदने होंगे यदि ऑप्शन खरीदार विक्रेता को इसे सौंपने के लिए ऑप्शन का प्रयोग करता है।

Nio 20 मई, 2022, 20-स्ट्राइक पुट ऑप्शन वर्तमान में $2.32 की कीमत (या प्रीमियम) पर पेश किया जाता है।

एक ऑप्शन खरीदार को ऑप्शन विक्रेता को प्रीमियम में $2.32 X 100, या $232 का भुगतान करना होगा। यह प्रीमियम राशि ऑप्शन विक्रेता की है, चाहे भविष्य में कुछ भी हो। पुट ऑप्शन शुक्रवार, 20 मई को कारोबार बंद कर देगा।

यह मानते हुए कि कोई ट्रेडर इस कैश-सिक्योर्ड पुट ऑप्शन ट्रेड में अब 21.87 डॉलर पर प्रवेश करेगा, 20 मई को समाप्त होने पर, ट्रेडिंग कमीशन और लागतों को छोड़कर, विक्रेता के लिए अधिकतम रिटर्न $232 होगा।

विक्रेता का अधिकतम लाभ यह प्रीमियम राशि है यदि Nio स्टॉक $20 के स्ट्राइक मूल्य से ऊपर बंद हो जाता है। यदि ऐसा होता है, तो ऑप्शन की समय सीमा समाप्त हो जाती है।

यदि पुट ऑप्शन पैसे में है (मतलब Nio स्टॉक का बाजार मूल्य $20 के स्ट्राइक मूल्य से कम है) तो किसी भी समय या 20 मई को समाप्त होने पर, यह पुट ऑप्शन असाइन किया जा सकता है। फिर विक्रेता को पुट ऑप्शन के $20 के स्ट्राइक मूल्य (यानी कुल $2,000) पर Nio स्टॉक के 100 शेयर खरीदने के लिए बाध्य किया जाएगा।

हमारे उदाहरण के लिए ब्रेक-ईवन पॉइंट स्ट्राइक मूल्य ($20) प्राप्त ऑप्शन प्रीमियम ($2.32) से कम है, अर्थात $17.68। यह वह कीमत है जिस पर विक्रेता को नुकसान उठाना शुरू हो जाएगा।

कैश-सिक्योर्ड पुट सेलिंग किसी कंपनी के शेयरों को मौजूदा बाजार मूल्य पर एकमुश्त खरीदने की तुलना में मामूली अधिक रूढ़िवादी रणनीति है। यह आने वाले हफ्तों में Nio स्टॉक में गिरावट का फायदा उठाने का एक तरीका हो सकता है।

निवेशक जो पुट बेचने के परिणामस्वरूप Nio शेयरों के मालिक हैं, वे अपने शेयरों पर संभावित रिटर्न बढ़ाने के लिए कवर किए गए कॉलों को स्थापित करने पर विचार कर सकते हैं। इस प्रकार, कैश-सिक्योर्ड पुट को बेचना स्टॉक स्वामित्व में पहला कदम माना जा सकता है।