यह लेख विशेष रूप से Investing.com के लिए लिखा गया था
हाल के सप्ताहों में सोने की कीमतों में उछाल आया है क्योंकि निवेशकों ने यूक्रेन पर रूसी आक्रमण के बीच सेफ-हेवन संपत्ति की मांग की है। इसके अतिरिक्त, ऐसा प्रतीत होता है कि सोना कुछ निवेशकों को छिपने के लिए जगह दे रहा है क्योंकि मुद्रास्फीति नियंत्रण से बाहर हो गई है और इसके कम होने का कोई संकेत नहीं है। अनिश्चित दृष्टिकोण और मजबूत मुद्रास्फीति दरों ने कुछ व्यापारियों को SPDR Gold Trust ETF (NYSE:GLD) पर दांव लगाने के लिए प्रेरित किया है, यह सुझाव देते हुए कि अगले कुछ हफ्तों में सोने की कीमतें और भी अधिक बढ़ जाती हैं।
नवीनतम सीपीआई डेटा पुष्टि करता है कि अमेरिका में मुद्रास्फीति अभी भी बहुत गर्म है, साल-दर-साल आधार पर 7.9% पर चढ़ रही है। यहां तक कि जब भोजन और ऊर्जा को शामिल किया गया, तो साल-दर-साल सीपीआई में आश्चर्यजनक रूप से 6.4% की वृद्धि हुई। इन उच्च मुद्रास्फीति दरों ने सोने को केवल 2,000 डॉलर से नीचे भेज दिया है।
बुलिश बेट्स
लेकिन सोना 2,000 डॉलर पर नहीं रुक सकता। एसपीडीआर गोल्ड ट्रस्ट ईटीएफ में विकल्प ट्रेडों में पिछले कुछ कारोबारी सत्रों में कॉल खरीदारी में वृद्धि देखी गई है। मार्च 8 पर, 30 जून को GLD ETF के लिए ओपन इंटरेस्ट $235 और $250 कॉल्स में 100,000 से अधिक अनुबंधों की वृद्धि हुई। डेटा से पता चलता है कि कॉल एक स्प्रेड ट्रांजैक्शन का हिस्सा थे, जिसमें ट्रेडर ने बुलिश पोजीशन बनाने के लिए प्रति अनुबंध $0.73 का भुगतान किया था। यह इंगित करेगा कि जून तक GLD का कारोबार $235 से ऊपर हो गया लेकिन यह $250 से नीचे बना रहा। यह अगले कुछ महीनों में GLD के लिए 10 मार्च को लगभग 187 डॉलर की मौजूदा कीमत से एक महत्वपूर्ण लाभ होगा।
फिर 9 मार्च को, 31 मार्च, 190 कॉल्स और 200 कॉल्स के लिए ओपन इंटरेस्ट में लगभग 44,000 कॉन्ट्रैक्ट्स की बढ़ोतरी हुई। डेटा से पता चलता है कि व्यापारी ने इस बुलिश स्प्रेड को बनाने के लिए प्रति अनुबंध लगभग $ 3.30 का भुगतान किया। इसका मतलब यह होगा कि मार्च के अंत तक GLD $ 190 से ऊपर ट्रेड करता है लेकिन $ 200 से नीचे रहता है। व्यापारी को लाभ कमाने के लिए, यह मानते हुए कि अनुबंध समाप्ति तक आयोजित किए जाते हैं, GLD को $ 193.30 से ऊपर उठने की आवश्यकता होगी।
ब्रेकिंग आउट
सोना निस्संदेह तकनीकी दृष्टिकोण से टूट गया है और लगभग 2,100 डॉलर के अपने सर्वकालिक उच्च स्तर को तोड़ने के बहुत करीब है। 2018 में शुरू होने वाले एक बड़े रन-अप के बाद, धातु 2020 के अंत में चरम पर पहुंचने के बाद से बग़ल में समेकित हो गई। हालांकि, धातु ने एक बड़े डाउनट्रेंड को तोड़ दिया जिसने कई महीनों के लिए मजबूत प्रतिरोध की पेशकश की। अंतत: फरवरी के मध्य में सोना उस प्रवृत्ति को तोड़ने में सफल रहा।
सापेक्ष शक्ति सूचकांक भी लगातार बढ़ रहा है, यह दर्शाता है कि हाल के हफ्तों में सोने की गति अधिक सकारात्मक रूप से स्थानांतरित हुई है। जबकि मौजूदा आरएसआई स्तर का मतलब है कि इस समय धातु की अधिक खरीदारी हो रही है, यह भी संकेत देता है कि सोने में मजबूत अपट्रेंड लंबी अवधि में जारी रहना चाहिए।
ऐसा लगता है कि जब तक मुद्रास्फीति की दर ऊंची बनी रहती है और पूर्वी यूरोप में अनिश्चितता बनी रहती है, तब तक सोने में बोली लगती रहनी चाहिए। हालांकि, अगर पूर्वी यूरोप में अनिश्चितता कम हो जाती है और केंद्रीय बैंक की मौद्रिक नीति सख्त होने से मुद्रास्फीति कम होने लगती है, तो सोने का दृष्टिकोण बहुत जल्दी बदल सकता है।