अपने संस्थापकों के नेतृत्व वाले व्यवसायों को वॉल स्ट्रीट और शिक्षा जगत में महत्वपूर्ण ध्यान दिया जाता है। उदाहरण के लिए, हार्वर्ड बिजनेस रिव्यू में प्रकाशित बैन एंड कंपनी के शोध के अनुसार:
"S&P 500 कंपनियों का एक सूचकांक जिसमें संस्थापक अभी भी गहराई से शामिल है, पिछले 15 वर्षों में बाकी की तुलना में 3.1 गुना बेहतर प्रदर्शन किया।"
इसी तरह, फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट्स यह भी सुझाव देते हैं कि संस्थापक के नेतृत्व वाली फर्मों को "प्रतिस्पर्धी लाभ" से लाभ हो सकता है। उदाहरण के लिए, इन कंपनियों को प्रबंधकीय मायोपिया से कम नुकसान होने की संभावना है, जैसे कि अल्पकालिक रिपोर्टिंग लक्ष्यों को पूरा करने के लिए निवेश में कटौती।
फाउंडर-लेड स्टॉक्स के उदाहरण
InvestingPro के संसाधनों के अनुसार, इच्छुक पाठक कई मानदंडों के आधार पर संस्थापक-नेतृत्व वाली कंपनियों को रैंक कर सकते हैं। पहले उदाहरण में, यदि हम बाजार पूंजीकरण (कैप) को देखें, तो हम सूची में सबसे ऊपर Amazon (NASDAQ:AMZN) पाते हैं। इसके बाद Tesla (NASDAQ:TSLA), Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa), NVIDIA (NASDAQ:NVDA), Meta Platforms (NASDAQ:FB) और कई अन्य आते हैं।
उन अधिकांश शेयरों के संदर्भ में जिनकी कंपनियों का नेतृत्व अभी भी उनके संस्थापकों द्वारा किया जाता है, हम रियल एस्टेट डेटा समूह CoStar (NASDAQ:CSGP) देखते हैं; मेटा प्लेटफार्म; ऑनलाइन फैशन रिटेलर Boohoo.com (OTC:BHOOY); और Dell Technologies (NYSE:DELL)।
विश्लेषकों के मूल्य लक्ष्यों पर ध्यान देने वाले निवेशकों को यह जानने में दिलचस्पी होगी कि कई स्टॉक संभावित रूप से अपने मौजूदा मूल्य स्तरों से महत्वपूर्ण उछाल देख सकते हैं। उन संस्थापक-नेतृत्व वाले शेयरों में क्लिनिकल स्टेज इम्यूनो-ऑन्कोलॉजी कंपनी Allogene Therapeutics (NASDAQ:ALLO) शामिल हैं; बायोफार्मा कंपनी Ultragenyx Pharmaceutical (NASDAQ:RARE); क्लाउड संचार मंच Twilio (NYSE:TWLO); और कंपेरिजन-शॉपिंग प्लेटफॉर्म Lendingtree (NASDAQ:TREE), जो उपभोक्ता वित्त में विशेषज्ञता रखता है।
संस्थापक के नेतृत्व वाली कंपनियों में, सबसे तेजी से बढ़ते शेयरों के शेयर आमतौर पर प्रीमियम का आदेश देते हैं। InvestingPro के अनुसार, रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (REIT) Apartment Investment and Management (NYSE:AIV); एसेट मैनेजर Blackstone (NYSE:BX); निजी इक्विटी समूह KKR (NYSE:KKR); और कार-खरीद मंच Carvana (NYSE:CVNA)।
पाठक उन शेयरों को खोजने के लिए वेबसाइट पर और शोध कर सकते हैं जिनकी कीमत में कमी आई है, जो अपेक्षाकृत सस्ते मूल्यांकन स्तर पर कारोबार कर रहे हैं, या कम बीटा मूल्यों वाले स्टॉक हैं।
संस्थापक-नेतृत्व वाली कंपनियों का ब्रह्मांड बड़ा है, और व्यक्तिगत पोर्टफोलियो उद्देश्यों से मेल खाने वाले शेयरों पर निर्णय लेने के लिए काफी परिश्रम की आवश्यकता होती है। कई खुदरा निवेशकों के लिए एक विकल्प एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) खरीदना हो सकता है। आज का लेख ऐसे ही एक फंड का परिचय देता है।
Global X Founder-Run Companies ETF
- वर्तमान मूल्य: $30.81
- 52-सप्ताह की सीमा: $26.50-$38.00
- लाभांश उपज: 0.20%
- व्यय अनुपात: 0.45 प्रति वर्ष
Global X Founder-Run Companies ETF (NYSE:BOSS) मुख्य रूप से मिड-कैप और लार्ज-कैप व्यवसायों में निवेश करती है, जिनका नेतृत्व संस्थापक सीईओ करते हैं। फंड मैनेजर नवाचार और उद्यमशीलता के महत्व पर प्रकाश डालते हैं जो ऐसे नेता अपनी कंपनियों में प्रेरित कर सकते हैं। फंड ने फरवरी 2017 में ट्रेडिंग शुरू की थी।
BOSS, जो Solactive U.S. फाउंडर-रन कंपनी इंडेक्स को ट्रैक करता है, के पास वर्तमान में 98 होल्डिंग्स हैं। पोर्टफोलियो में शीर्ष 10 शेयरों में $ 13.1 मिलियन की शुद्ध संपत्ति का लगभग 17% हिस्सा है। दूसरे शब्दों में, BOSS एक छोटा फंड है।
क्षेत्रों के संबंध में, हम सूचना प्रौद्योगिकी (26.0), वित्तीय (19.1%), स्वास्थ्य सेवा (17.4%), रियल एस्टेट (11.9%), उपभोक्ता विवेकाधीन (7.9%), और संचार सेवाएं (7.3%) देखते हैं।
ऊर्जा समूह Pioneer Natural Resources (NYSE:PXD) और न्यू New Fortress Energy (NASDAQ:NFE); मूल सामग्री कंपनी Westlake (NYSE:WLK); इस्पात उत्पादक और धातु पुनर्चक्रण Steel Dynamics (NASDAQ:STLD); स्वास्थ्य सेवा प्रदाता LHC Group (NASDAQ:LHCG); और स्थानीय टेलीविजन और मीडिया कंपनी Nexstar Broadcasting (NASDAQ:NXST) रोस्टर में प्रमुख नामों में से हैं।
ईटीएफ पिछले 12 महीनों में 9.3% साल-दर-साल और 5.1% नीचे है। फिर भी, BOSS ने नवंबर 2021 में रिकॉर्ड मूल्य स्तर देखा, जिसके बाद फंड के कई शेयर दबाव में आ गए।
वास्तव में, 24 फरवरी को, ईटीएफ 52-सप्ताह के निचले स्तर पर पहुंच गया। लेकिन तब से, BOSS ने 12% से अधिक का रिटर्न दिया है। इस बीच, पी/ई और पी/बी अनुपात वर्तमान में क्रमशः 30.94x और 3.76x है।
हमें BOSS की विविधता पसंद है। पाठक जो मानते हैं कि संस्थापक प्रबंधक दीर्घकालिक शेयरधारक मूल्य बनाने में मदद कर सकते हैं, उन्हें फंड पर और शोध करना चाहिए।