क्या ऐप्पल के प्राइवेसी सॉफ़्टवेयर के ख़तरे के बावजूद फेसबुक अभी भी ख़रीदने लायक है?

सारांश:

• ऐप्पल के सॉफ़्टवेयर परिवर्तन के बाद फेसबुक के विज्ञापन व्यवसाय को मंदी का सामना करना पड़ सकता है, जिससे उपयोगकर्ताओं को अपने डेटा साझा करने पर अधिक शक्ति मिलती है।
• यह अस्थायी हेडविंड खरीदारी का अवसर होना चाहिए, क्योंकि एफबी की आय में वृद्धि अपने नए ई-कॉमर्स टूल के साथ मजबूत है।
• ज्यादातर एनालिस्ट्स ने इस शेयर को बाय रेटिंग दी है।

Facebook (NASDAQ:FB) में निवेशक पहले भी इस स्थिति में रहे हैं, क्योंकि उन्हें एक बहुत ही परिचित दुविधा का सामना करना पड़ता है: क्या इस साल अपने शक्तिशाली रन के बाद सोशल मीडिया जायंट का स्टॉक अब अधिक हो गया है?

पिछले महीने कंपनी की दूसरी तिमाही की कमाई के मद्देनजर, ऐसा लगता है कि इन चिंताओं ने उन सभी अच्छी खबरों को पीछे छोड़ दिया है जो सीईओ मार्क जुकेबर्ग ने निवेशकों के साथ साझा की थीं। टॉप और बॉटम लाइन दोनों पर एनालिस्ट के अनुमानों को मात देने के बावजूद, FB स्टॉक ने अपनी गति खो दी है, घोषणा के बाद से 3% से अधिक गिर गया है।

28 जुलाई को दूसरी तिमाही की आय जारी होने से पहले, FB, FAANGs के समूह में सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वालों में से एक था, जिसमें Apple (NASDAQ:AAPL) और Amazon (NASDAQ:AMZN) शामिल हैं। कैलिफ़ोर्निया स्थित कंपनी मेनलो पार्क के शेयरों में इस साल 30% से अधिक की वृद्धि हुई है, जिसने पिछली तिमाही के दौरान अपने बाजार पूंजीकरण को $ 1-ट्रिलियन के निशान से आगे बढ़ाया है।

हालांकि, आगे बढ़ते हुए, चिंताएं हैं कि कंपनी की वृद्धि काफी धीमी हो जाएगी, जिससे बाजार में अन्य अवसरों की तुलना में इसका स्टॉक कम आकर्षक हो जाएगा। कुछ निवेशक अधिकारियों से यह सुनकर निराश थे कि एच 2 में साल-दर-साल राजस्व वृद्धि दर "काफी कम होने" की उम्मीद है।

आईफोन डेटा संग्रह पर ऐप्पल के नए प्रतिबंधों से सबसे बड़ी अनिश्चितता आ रही है, जिसके लिए उपयोगकर्ताओं को ऐप निर्माताओं को अपनी गतिविधि को ट्रैक करने की स्पष्ट रूप से अनुमति देने की आवश्यकता होती है। कंपनी ने कई तिमाहियों से कहा है कि उसके विज्ञापन व्यवसाय को Apple के हालिया iOS सॉफ़्टवेयर अपडेट से जोखिम का सामना करना पड़ रहा है।

ब्लूमबर्ग के हवाले से शाखा, जो मोबाइल ऐप के विकास का विश्लेषण करती है, के अनुसार, उद्योग-व्यापी, उपयोगकर्ता केवल 25% समय में अपने व्यवहार को ट्रैक करने के लिए ऐप्स को अनुमति देने का विकल्प चुन रहे हैं। कम ट्रैकिंग का मतलब है कि फेसबुक और अन्य ऑनलाइन कंपनियों के लिए अपने विज्ञापनों को तैयार करना और लक्षित करना कठिन हो जाएगा ताकि व्यवसायों को अपने सबसे आशाजनक ग्राहक खोजने में मदद मिल सके।

अस्थायी हेडविंड

बिना किसी संदेह के, Apple का सॉफ़्टवेयर अपडेट FB की कमाई के लिए एक अस्थायी हेडविंड पैदा करेगा। लेकिन जुकरबर्ग को फॉलो करने वाले निवेशक जानते हैं कि वह इन चुनौतियों से पार पाने में काफी सक्षम हैं। विकास में यह अस्थायी मंदी, हमारे विचार में, लंबी अवधि के निवेशकों के लिए खरीदारी का अवसर प्रदान करती है।

महामारी के बाद का माहौल, और ऑनलाइन ग्राहकों को लक्षित करने के लिए व्यवसायों का मजबूत धक्का, फेसबुक पर इस बुलिश दृष्टिकोण का समर्थन करता है। इस बात के पुख्ता सबूत हैं कि ऑनलाइन उपभोक्ताओं तक पहुंचने के लिए विज्ञापनदाताओं का पिछले एक साल में भारी खर्च जारी रहेगा। साथ ही, वे दुनिया के सबसे बड़े सोशल मीडिया प्लेटफॉर्म से बच नहीं सकते।

एफबी के तिमाही आंकड़े इस दृष्टिकोण का समर्थन करना जारी रखते हैं। Q2 में बिक्री 56% उछलकर 29.1 बिलियन डॉलर हो गई क्योंकि फेसबुक ने अपने प्रमुख सोशल नेटवर्क के लिए 1.91 बिलियन दैनिक सक्रिय उपयोगकर्ताओं की सूचना दी। दूसरी तिमाही में शुद्ध आय दोगुनी से अधिक $ 10.4 बिलियन हो गई।

बुलिश एनालिस्ट

अधिकांश विश्लेषकों का यह भी मानना ​​​​है कि फेसबुक को सीधे अपने ऐप के माध्यम से प्रचारित ब्रांडों पर उपभोक्ता खर्च में वृद्धि से लाभ होता रहेगा, जिसमें इंस्टाग्राम और व्हाट्सएप भी शामिल हैं। हाल के एक नोट में, कैनाकोर्ड जेनुइटी ने स्टॉक पर अपनी खरीद रेटिंग को बनाए रखा, इसके मूल्य लक्ष्य को 380 डॉलर से बढ़ाकर 420 डॉलर कर दिया।

"हालांकि ये गोपनीयता परिवर्तन फेसबुक के दृष्टिकोण में अनिश्चितता को जोड़ना जारी रखते हैं, डिजिटल चैनलों पर विज्ञापन खर्च की चल रही पारी और कंपनी के अपने प्लेटफॉर्म पर वाणिज्य को एकीकृत करने के प्रयासों को निरंतर मजबूत विकास का समर्थन करना चाहिए, जो एक उचित मूल्यांकन के साथ संयुक्त रूप से हमारे अनुकूल दृष्टिकोण का समर्थन करता है। भण्डार।"

क्रेडिट सुइस के विश्लेषक स्टीफन जू ने अपनी "आउटपरफॉर्म" रेटिंग को बनाए रखते हुए अपने लक्ष्य मूल्य को $ 500 तक बढ़ा दिया, यह कहते हुए कि मुफ्त नकदी प्रवाह वृद्धि में तेजी आ सकती है। उन्होंने अपनी थीसिस निम्नलिखित बिंदुओं पर आधारित की:

"उत्पाद नवाचार (फेसबुक की दुकानें, मार्केटप्लेस में खोज, आदि) पर विज्ञापन राजस्व वृद्धि की अपेक्षा से बेहतर की संभावना, स्ट्रीट मॉडल बहुत रूढ़िवादी हैं और मैसेंजर और व्हाट्सएप जैसी अन्य अरब-उपयोगकर्ता संपत्तियों की लंबी अवधि के मुद्रीकरण क्षमता को कम आंकते हैं, वैकल्पिकता तेजी से एफसीएफ वृद्धि और सामग्री स्क्रीनिंग/सुरक्षा लागत पर अधिक दक्षता के लिए।"

बेयर्ड के विश्लेषक कॉलिन सेबेस्टियन ने अपने लक्ष्य को 340 डॉलर से बढ़ाकर 390 डॉलर प्रति शेयर करते हुए कहा कि एफबी स्टॉक में कमी मौसमी रूप से मजबूत उपभोक्ता खर्च के रुझान और Q4 में वाणिज्य / लेनदेन से लाभ में वृद्धि के आगे अवसर खरीद रही है।

ये बुलिश भावना 50 विश्लेषकों के एक Investing.com पोल में भी स्पष्ट थी, जिनकी अगले 12 महीनों के लिए औसत कीमत 43 खरीद रेटिंग के साथ 11% की वृद्धि दर्शाती है।

चार्ट: Investing.com

नए ई-कॉमर्स टूल

लंबी अवधि के निवेशकों के लिए, यह मानने के कई कारण हैं कि एफबी स्टॉक में चलने के लिए अधिक जगह है। इंटरनेट सामग्री और सूचना कंपनी नए ई-कॉमर्स टूल में निवेश करके भविष्य के विकास को बढ़ावा दे रही है जो छोटे व्यवसायों को सीधे फेसबुक की संपत्तियों पर अपना सामान बेचने देती है।

जून में, इंस्टाग्राम ने खुदरा विक्रेताओं के लिए संवर्धित, वास्तविकता-संचालित ट्राई-ऑन सेवाओं की पेशकश करना आसान बनाने के लिए एक टूल की घोषणा की, जिससे संभावित ग्राहक यह देख सकें कि मेकअप और जूते जैसे उत्पाद ग्राहकों के चेहरे और शरीर को कैसे देखते हैं। फेसबुक उन तरीकों का भी विस्तार कर रहा है जो फर्म व्हाट्सएप का उपयोग करके अपने ग्राहकों के साथ संवाद कर सकते हैं, उदाहरण के लिए जब कोई लोकप्रिय वस्तु स्टॉक में वापस आ जाती है तो लोगों को सचेत करना।

विश्लेषकों के साथ एक कमाई कॉल पर, जुकरबर्ग ने सामग्री निर्माताओं में अधिक निवेश करने, वाणिज्य सुविधाओं में सुधार करने और मेटा-वर्स बनाने की अपनी योजनाओं पर भी ध्यान केंद्रित किया, जिसे उन्होंने वर्तमान में मौजूद किसी भी के विपरीत एक सामाजिक डिजिटल वातावरण के रूप में वर्णित किया।

कॉन्फ्रेंस कॉल पर जुकरबर्ग ने कहा:

"मेटा-वर्स उपस्थिति की परिभाषित गुणवत्ता यह भावना है कि आप वास्तव में किसी अन्य व्यक्ति के साथ या किसी अन्य स्थान पर हैं। हम खुद को कैसे व्यक्त करते हैं, इसके लिए अवतार और डिजिटल ऑब्जेक्ट बनाना केंद्रीय होगा। ”

निष्कर्ष

फेसबुक स्टॉक, हमारे विचार में, कमजोर पैच में प्रवेश कर रहा है क्योंकि निवेशक यह देखने के लिए इंतजार कर रहे हैं कि ऐप्पल के हालिया सॉफ़्टवेयर परिवर्तन इसकी विज्ञापन बिक्री को कैसे प्रभावित करते हैं। लेकिन इसके शेयर की कीमत में किसी भी संभावित कमजोरी को खरीदारी का अवसर माना जाना चाहिए। 2.85 बिलियन से अधिक उपयोगकर्ताओं के कंपनी के ग्राहक आधार और छोटे व्यवसायों के लिए इसकी अनूठी उपयोगिता लंबे समय में अपने शेयरों को एक आकर्षक निवेश बना रही है।