बुधवार को, ड्यूश बैंक ने सेलेनीज़ कॉर्पोरेशन (NYSE: CE) स्टॉक को होल्ड टू बाय से अपग्रेड किया, जबकि इसके मूल्य लक्ष्य को $135 से घटाकर $110 कर दिया। तीसरी तिमाही की कमाई जारी होने के बाद कंपनी के शेयर की कीमत में 26% की महत्वपूर्ण गिरावट के बाद यह निर्णय लिया गया है। बैंक के विश्लेषक ने मूल्य लक्ष्य में कमी के बावजूद अपग्रेडेड रेटिंग के कई कारणों का हवाला दिया।
विश्लेषक ने बताया कि सेलेनीज़ की Q3 कमाई में कमी और Q4 मार्गदर्शन को कम करने वाले कारकों को रासायनिक उद्योग में व्यापक रूप से मान्यता दी गई थी। इनमें पश्चिमी गोलार्ध में ऑटोमोटिव और औद्योगिक बाजारों में तेजी से मंदी के साथ-साथ पेंट, कोटिंग्स और निर्माण बाजारों में कमजोर मांग शामिल है।
Q4 मार्गदर्शन में कमी अप्रत्याशित थी, लेकिन इसके लिए लागत और इन्वेंट्री को कम करने के लिए सुविधाओं की सुस्ती जैसे अस्थायी उपायों को जिम्मेदार ठहराया गया, जिन्हें क्षणिक मुद्दों के रूप में देखा जाता है।
सेलेनीज़ की हालिया 95% लाभांश कटौती को ड्यूश बैंक द्वारा एक सकारात्मक कदम के रूप में देखा गया था, यह सुझाव देते हुए कि इसे दो साल पहले लागू किया जाना चाहिए था जब सेलेनीज़ ने ड्यूपॉन्ट के मोबिलिटी एंड मैटेरियल्स व्यवसाय का अधिग्रहण किया था। विश्लेषक का मानना है कि डेलीवरेजिंग अब सेलेनीज़ के लिए सर्वोच्च प्राथमिकता है और यह इसके शेयर की कीमत को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित करेगा।
2025 की पहली तिमाही में एक परिपक्व नोट को चुकाने के उद्देश्य से नए $1 बिलियन टर्म लोन से उपजी सेलेनीज़ की तरलता के बारे में चिंताओं को अतिरंजित माना गया। 2025 में कंपनी के 1 बिलियन डॉलर से अधिक के अनुमानित फ्री कैश फ्लो से पर्याप्त कवरेज मिलने की उम्मीद है, यहां तक कि गैर-पूर्ण रिकवरी वर्ष में भी।
आगे देखते हुए, ड्यूश बैंक ने सेलेनीज़ की आय प्रति शेयर (EPS) में वृद्धि का अनुमान लगाया है, जो 2025 में अनुमानित $10.50 से 2026 में $13 और उसके बाद $14.50 से अधिक हो जाएगी। बैंक नोट करता है कि इन अनुमानों के आधार पर कंपनी का मूल्यांकन आकर्षक है और इसकी तुलना सेलेनीज़ की पांच साल की औसत मूल्य-से-कमाई (P/E) और EBITDA गुणकों के साथ अनुकूल रूप से की जाती है।
अंत में, विश्लेषक ने सेलेनीज़ की गुणवत्ता और बाजार में सुधार होने पर इसके लाभ उठाने की क्षमता पर विश्वास व्यक्त किया, जिसके 2025 में शुरू होने का अनुमान है। $110 के संशोधित मूल्य लक्ष्य के साथ, ड्यूश बैंक को सेलेनीज़ शेयरों के लिए 21% की वृद्धि की संभावना दिखाई देती है।
हाल ही की अन्य खबरों में, सेलेनीज़ कॉर्पोरेशन ने अपनी तीसरी तिमाही की शुद्ध कमाई में तेज कमी की घोषणा की, जो 87% गिरकर 120 मिलियन डॉलर हो गई। मुनाफे में इस महत्वपूर्ण गिरावट ने विशेष रसायन निर्माता को 2025 की पहली तिमाही में अपने तिमाही लाभांश को लगभग 95% तक कम करने के लिए प्रेरित किया है। कंपनी ने 2025 के अंत तक $75 मिलियन से अधिक की बचत करने के प्रयास में अतिरिक्त लागत में कमी के उपायों को लागू करने की भी योजना बनाई है।
ऑटोमोटिव और औद्योगिक क्षेत्रों में वाणिज्यिक गतिविधियों में गिरावट से कंपनी के इंजीनियर मैटेरियल्स डिवीजन को कड़ी टक्कर मिली है। इन चुनौतियों के जवाब में, सेलेनीज़ ने सभी क्षेत्रों में उत्पादन सुविधाओं को अस्थायी रूप से बंद करने का निर्णय लिया है। इस कदम से चौथी तिमाही में अनुमानित $200 मिलियन इन्वेंट्री रिलीज के माध्यम से नकदी उत्पन्न होने की उम्मीद है।
अनुमानित $2.85 की तुलना में, $2.44 की प्रति शेयर समायोजित आय के साथ, सेलेनीज़ की तीसरी तिमाही के परिणाम भी विश्लेषक की उम्मीदों से कम हो गए। कंपनी का $2.65 बिलियन का राजस्व भी अनुमानित $2.7 बिलियन से थोड़ा कम था। आगे देखते हुए, सेलेनीज़ ने 1.25 डॉलर प्रति शेयर की चौथी तिमाही के समायोजित लाभ का अनुमान लगाया है, जो एलएसईजी के अनुसार, औसत विश्लेषकों की $2.93 प्रति शेयर की अपेक्षाओं से काफी कम है।
ये हालिया घटनाक्रम तब आते हैं जब व्यापक रसायन उद्योग कम मांग की अवधि के माध्यम से नेविगेट करता है, खासकर चीन और यूरोप जैसे प्रमुख बाजारों में। यह चुनौतीपूर्ण माहौल डॉव जैसे उद्योग के साथियों के वित्तीय प्रदर्शन में परिलक्षित हुआ है, जिसने पिछले महीने चौथी तिमाही के लिए उम्मीद से कम राजस्व पूर्वानुमान का संकेत दिया था।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro के हालिया डेटा ने Celanese Corporation की वर्तमान वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन पर अतिरिक्त प्रकाश डाला है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण 9.94 बिलियन डॉलर है, जिसका मूल्य-से-कमाई (P/E) अनुपात 12.3 है। यह अपेक्षाकृत कम P/E अनुपात, Q3 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए 8.09 के समायोजित P/E के साथ मिलकर बताता है कि शेयर की कमाई की क्षमता की तुलना में इसका कम मूल्यांकन किया जा सकता है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि हाल की चुनौतियों के बावजूद शेयरधारक रिटर्न के प्रति प्रतिबद्धता का प्रदर्शन करते हुए, सेलेनीज़ ने लगातार 20 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है। शेयर वर्तमान में अपने 52-सप्ताह के निचले स्तर के करीब कारोबार कर रहा है, जो ड्यूश बैंक के Q3 आय रिलीज के बाद महत्वपूर्ण मूल्य गिरावट के अवलोकन के अनुरूप है।
Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए कंपनी का राजस्व $10.48 बिलियन था, जिसका सकल लाभ मार्जिन 23.7% था। जबकि राजस्व वृद्धि नकारात्मक रही है (पिछले बारह महीनों में -2.24%), सेलेनीज़ लाभदायक बनी हुई है, विश्लेषकों ने इस वर्ष निरंतर लाभप्रदता की भविष्यवाणी की है।
ये अंतर्दृष्टि ड्यूश बैंक के विश्लेषण के पूरक हैं, विशेष रूप से सेलेनीज़ के मूल्यांकन और भविष्य की कमाई की क्षमता के संबंध में। InvestingPro सेलेनीज़ के लिए 12 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो हाल के बाजार के घटनाक्रम के आलोक में स्टॉक की संभावनाओं को देखते हुए निवेशकों के लिए अधिक व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।